Chiến dịch drone của Ukraine khiến sản lượng dầu Nga giảm gần 1 triệu thùng/ngày, buộc Moscow phải nhập khẩu xăng từ Ấn Độ và làm rạn nứt OPEC+

Ngành dầu mỏ của Nga đang hứng chịu một đòn kép mà ít nhà phân tích nào dự đoán được: một chiến dịch drone bền bỉ của Ukraine đã khiến sản lượng dầu thô giảm gần một triệu thùng mỗi ngày so với hạn ngạch OPEC+, đồng thời làm tê liệt năng lực lọc dầu trong nước đến mức Moscow buộc phải nhập khẩu xăng từ Ấn Độ lần đầu tiên trong lịch sử hiện đại. Sự biến động này đã định hình lại các tuyến cung cấp dầu toàn cầu và phơi bày những rạn nứt sâu sắc trong liên minh OPEC+, khi các quốc gia vùng Vịnh đổ xô lấp đầy khoảng trống.

Vì sao sản lượng dầu thô của Nga giảm xuống dưới hạn ngạch OPEC+

Theo báo cáo tháng 8/2026 của OPEC, Nga đã bơm 8,887 triệu thùng mỗi ngày (bpd) dầu thô trong tháng 7/2026 — thấp hơn khoảng 937.000 bpd so với hạn ngạch OPEC+ là 9,824 triệu bpd, bao gồm cả cắt giảm tự nguyện và điều chỉnh bồi thường .

Nguyên nhân chính không phải là sự tuân thủ tự nguyện mà là chiến tranh. Các lực lượng Ukraine đã liên tục tấn công các cơ sở sản xuất, kho chứa và đường ống dẫn dầu của Nga trong suốt tháng 7, trực tiếp buộc sản lượng khai thác giảm xuống . Điều này đánh dấu một sự đảo chiều ngoạn mục: trước khi chiến dịch tăng cường diễn ra, Nga thường xuyên vượt hạn ngạch; việc sụt giảm sâu như vậy thể hiện sự gián đoạn liên quan đến chiến tranh chứ không phải là một lựa chọn chính sách .

Các cuộc tấn công vào nhà máy lọc dầu của Ukraine gây ra khủng hoảng nhiên liệu trong nước Nga như thế nào

Chiến dịch nhắm vào năng lực lọc dầu của Nga còn gây thiệt hại nặng nề hơn cả việc giảm sản lượng. Ukraine đã tấn công ít nhất 24 trong số 34 nhà máy lọc dầu lớn nhất của Nga trong khoảng 50 cuộc tập kích . Nhà máy lọc dầu Moscow — nhà cung cấp nhiên liệu lớn nhất cho thủ đô — đã hứng chịu hai cuộc tấn công bằng drone vào tháng 6/2026 và bị ngừng hoạt động ít nhất sáu tháng .

Đến đầu tháng 7/2026, Bộ Tổng tham mưu Ukraine ước tính 43% công suất lọc dầu của Nga đã ngừng hoạt động, với dữ liệu giám sát sau đó cho thấy nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong 21 năm, ở mức 3,91 triệu thùng mỗi ngày . Hậu quả đối với thị trường nhiên liệu nội địa của Nga rất nhanh chóng và nghiêm trọng:

• Thiếu hụt lan rộng và phân phối có hạn ngạch: Tình trạng thiếu nhiên liệu đã lan sang hơn 40 khu vực của Nga. Tổng thống Putin đã công khai thừa nhận tình trạng thiếu hụt này là do các cuộc tấn công của Ukraine gây ra, nói với truyền hình nhà nước: "Tất nhiên, chúng tạo ra vấn đề, điều đó rất rõ ràng. Hiện tại chúng tôi đang thấy một sự thiếu hụt nhất định, nhưng nó không nghiêm trọng" .
• Từ nước xuất khẩu thành nước nhập khẩu: Nga, vốn là một trong những nước xuất khẩu nhiên liệu lớn nhất thế giới, đã nhận lô xăng đầu tiên từ Ấn Độ vào tháng 8/2026, được sản xuất bởi Nayara Energy, một nhà máy lọc dầu Ấn Độ thuộc sở hữu một phần của tập đoàn dầu khí nhà nước Nga Rosneft . Moscow cũng nhập khẩu từ Belarus và xa hơn như Ma-rốc .
• Xoay xở hậu cần: Chính quyền Nga đã phải điều chuyển nhiên liệu từ Siberia để bảo vệ Moscow khỏi tình trạng thiếu hụt, trong khi Crimea — mục tiêu thường xuyên của các cuộc tấn công Ukraine — vẫn là khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất . Nga đã cấm xuất khẩu xăng vào tháng 4, nhiên liệu máy bay vào ngày 1 tháng 6 và dầu diesel vào ngày 8 tháng 7 .

Các nhà sản xuất vùng Vịnh đã làm gia tăng sự mất cân bằng sản xuất trong OPEC+ như thế nào

Trong khi sản lượng của Nga giảm mạnh, bức tranh giữa các đồng minh OPEC+ lại rất khác. Iraq, Ả Rập Saudi và Kuwait đã tăng mạnh sản lượng của riêng họ trong tháng 7/2026:

• Tổng sản lượng dầu thô của OPEC đã tăng 1,16–1,7 triệu bpd trong tháng 7, đạt khoảng 19,44 triệu bpd (hoặc 23,6 triệu bpd trong con số OPEC-12 rộng hơn) .
• Iraq có mức tăng hàng tháng lớn nhất, tăng 665.000 bpd lên khoảng 2,62 triệu bpd. Sản lượng của Ả Rập Saudi tăng 590.000 bpd lên 7,35 triệu bpd, và Kuwait tăng sản lượng 393.000 bpd lên 1,85 triệu bpd .
• Bảy quốc gia OPEC+ thực hiện cắt giảm tự nguyện đã cùng nhau tăng sản lượng lên 1,424 triệu bpd trong tháng 7 so với tháng 6, vượt xa mức tăng 188.000 bpd đã thỏa thuận tại cuộc họp tháng 6 .

Kết quả: Các quốc gia vùng Vịnh phần lớn đã bù đắp cho sự gián đoạn do chiến tranh gây ra ở những nơi khác, trong khi Nga — bị hạn chế bởi các cuộc tấn công của Ukraine — không thể tăng sản lượng của mình để lấp đầy khoảng trống. Điều này làm gia tăng sự chênh lệch sản xuất trong OPEC+, với Nga tụt xa so với hạn ngạch ngay cả khi các đồng minh vùng Vịnh tăng cường hướng tới hoặc vượt qua hạn ngạch của họ .