Nghịch lý dầu mỏ Nga: Sản lượng hồi phục trên 9 triệu thùng/ngày nhưng các cuộc tấn công bằng drone và tắc nghẽn Biển Đen đe dọa sản lượng tháng 8

Tuy nhiên, bất chấp mức tăng theo tháng, sản lượng tháng 7 vẫn thấp hơn hạn ngạch OPEC+ của Nga (tháng 6 đã thiếu hụt 834.000 thùng/ngày) . Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã điều chỉnh dự báo năm 2026 xuống còn ~8,9 triệu thùng/ngày, với lý do tác động tích lũy từ các cuộc tấn công của Ukraine .

Các cuộc tấn công bằng drone của Ukraine gia tăng vào các nhà máy lọc dầu

Riêng trong tháng 7, đã có 18 nhà máy lọc dầu của Nga bị tấn công, bao gồm nhà máy lớn nhất nước này (Omsk), khiến hoạt động lọc dầu của Nga rơi xuống mức thấp nhất trong hơn 24 năm .

Các cuộc tấn công bằng drone tầm xa mới tiếp tục diễn ra vào đầu tháng 8:

• Ngày 2 tháng 8: Nhà máy lọc dầu Saratov thuộc sở hữu của Rosneft bị tấn công, khiến đơn vị xử lý sơ cấp duy nhất của nhà máy (AVT-6) ngừng hoạt động hoàn toàn .
• Ngày 6 tháng 8: Ukraine tấn công nhà máy lọc dầu Bashneft-Novoil (Bashkortostan) và nhà máy lọc dầu Slavneft-Yanos (Yaroslavl), gây ra những cột khói đen khổng lồ .

Những cuộc tấn công này buộc lượng dầu thô đáng lẽ được tinh chế trong nước phải chuyển hướng ra thị trường xuất khẩu, nhưng cơ sở hạ tầng xuất khẩu khó có thể hấp thụ lượng dư thừa này .

Áp lực xuất khẩu: Khủng hoảng tàu chở dầu và Biển Đen

Gián đoạn tại các cảng Biển Đen: Nhà ga xuất khẩu dầu lớn nhất của Nga trên Biển Đen, Sheskharis tại Novorossiysk (xử lý ~650.000 thùng/ngày, tương đương khoảng 1/5 lượng dầu thô xuất khẩu bằng đường biển), đã tạm ngừng xếp hàng từ ngày 21/7 do làn sóng đe dọa từ drone và drone hải quân của Ukraine . Việc xếp hàng đã được nối lại vài ngày sau đó, nhưng sự gián đoạn này là một lời cảnh báo rõ ràng .

Lượng tàu chở dầu thô (dirty tanker) tại Biển Đen và Biển Azov giảm mạnh 62% trong hai tuần cuối tháng 7, chỉ đạt trung bình 0,98 triệu thùng/ngày, giảm so với mức 2,59 triệu thùng/ngày vào đầu tháng, theo dữ liệu từ BIMCO .

Giá cước vận chuyển dầu Urals tới Ấn Độ đã tăng vọt khoảng 50% kể từ giữa tháng 7 do các chủ tàu né tránh các cảng dầu của Nga trên Biển Đen vì rủi ro an ninh . Tập đoàn vận tải biển FESCO của Nga đã tạm ngừng các đơn hàng vận chuyển mới qua Biển Đen .

Ngân hàng Trung ương Nga (Bank of Russia) lưu ý rằng việc chuyển hướng lượng dầu thô dư thừa từ các nhà máy lọc dầu bị hư hại sang xuất khẩu bị giới hạn bởi năng lực của cơ sở hạ tầng giao thông và cảng biển .

Xuất khẩu qua các cảng Baltic dự kiến sẽ tăng 4% trong tháng 8 khi các nhà bán cố gắng chuyển nhiều dầu thô hơn sang châu Á, nhưng nguồn cung tàu chở dầu đang thắt chặt trên tất cả các tuyến đường .

Một thế kẹp nghịch lý đang hình thành: các cuộc tấn công bằng drone vào các nhà máy lọc dầu tạo ra nhiều dầu thô hơn cho xuất khẩu, nhưng các mối đe dọa an ninh trên Biển Đen lại ngăn cản tàu chở dầu, đẩy chi phí vận chuyển lên cao và khiến lượng hàng xếp dỡ giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần. Xuất khẩu dầu thô đã giảm xuống còn 3,9 triệu thùng/ngày trong bốn tuần tính đến ngày 2/8 .

Kết luận: Sự phục hồi của tháng 7 khó có thể duy trì

Các nguồn tin trong ngành dự kiến sản lượng sẽ giảm trở lại trong tháng 8 khi các sự cố ngừng hoạt động mới tại nhà máy lọc dầu kết hợp với những hạn chế về hậu cần xuất khẩu hiện tại, với năng lực tàu chở dầu ở Biển Đen đóng vai trò là nút thắt chặt nhất . Sự phục hồi sản lượng trên 9 triệu thùng/ngày có vẻ mong manh và sự tác động qua lại giữa chiến tranh drone, thiệt hại nhà máy lọc dầu và an ninh hàng hải sẽ tiếp tục gây áp lực lên sản lượng dầu của Nga trong thời gian tới.