Hạn ngạch tháng 8 là một bước tăng tốc đáng kể trong quá trình gỡ bỏ các hạn chế. Nó đánh dấu sự gia tăng mạnh mẽ so với mức miễn trừ một lần 500.000 tấn được cấp vào tháng 4 và mức tăng khiêm tốn trong tháng 5 và tháng 6 . Bao gồm cả các chuyến hàng đến Hồng Kông và tiếp nhiên liệu cho máy bay tại các sân bay Trung Quốc, tổng chương trình tháng 8 ước tính đạt 3,6 triệu tấn .
Điều này diễn ra sau một đợt nới lỏng tương tự vào tháng 7, khi Trung Quốc dỡ bỏ các hạn chế trong phần còn lại của tháng đó và cho phép nhà máy lọc dầu tư nhân Zhejiang Petrochemical Co nối lại xuất khẩu sau bốn tháng tạm dừng . Một số nguồn tin thương mại đã bất ngờ trước hạn ngạch tháng 8, vì họ kỳ vọng quá trình bình thường hóa sẽ diễn ra chậm hơn .
Ngòi nổ là cuộc xung đột Mỹ-Israel với Iran, bùng phát vào đầu tháng 3 năm 2026. Chiến tranh dẫn đến việc eo biển Hormuz gần như bị đóng cửa, làm gián đoạn dòng dầu thô từ một trong những khu vực sản xuất lớn nhất thế giới . Phản ứng của Trung Quốc rất nhanh chóng và toàn diện: vào ngày 5 tháng 3, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) đã ra lệnh cho Sinopec, PetroChina và các nhà máy lọc dầu hàng đầu khác tạm dừng tất cả các hoạt động xuất khẩu dầu diesel và xăng . Vào ngày 12 tháng 3, lệnh cấm được mở rộng sang nhiên liệu máy bay, bao phủ tất cả các sản phẩm tinh chế . Lệnh cấm được kéo dài đến tháng 4, chỉ có một số trường hợp ngoại lệ nhỏ cho các quốc gia yêu cầu hỗ trợ .
Động cơ của Bắc Kinh là bảo vệ nguồn cung nhiên liệu trong nước trước lo ngại rằng việc đóng cửa eo biển Hormuz sẽ gây ra tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng trên thị trường Trung Quốc . Trung Quốc cũng cắt giảm mạnh nhập khẩu dầu thô và sử dụng dự trữ trong nước như một phần của chiến dịch an ninh năng lượng rộng lớn hơn .
Từ tháng 3 đến tháng 6 năm 2026, lệnh cấm gây ra tình trạng thắt chặt nghiêm trọng và giá cả tăng vọt trên khắp châu Á. Xuất khẩu các sản phẩm chưng cất nhẹ và trung bình của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong gần 5 năm vào tháng 4, với Kpler theo dõi các chuyến hàng chỉ đạt 393.000 thùng mỗi ngày . Các nước châu Á bao gồm Australia, Bangladesh, Philippines, Malaysia, Việt Nam và Indonesia phải đối mặt với tình trạng thiếu nhiên liệu trầm trọng và giá cả tăng cao . Các nhà máy lọc dầu trên khắp châu Á và Trung Đông đồng loạt giảm công suất, càng làm trầm trọng thêm tình trạng khan hiếm nguồn cung .
Việc tăng hạn ngạch vào tháng 7 và tháng 8 hiện đang đưa nhiều xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay của Trung Quốc trở lại thị trường khu vực, giảm bớt một phần áp lực tăng giá . Sự trở lại của các nhà máy lọc dầu tư nhân cũng làm tăng thêm sự đa dạng cho nguồn cung .
Hạn ngạch tháng 8 là mức cho phép lớn nhất kể từ khi lệnh cấm bắt đầu, cho thấy Bắc Kinh ngày càng tin tưởng vào sự ổn định nguồn cung trong nước . Tuy nhiên, chính sách này vẫn chỉ mang tính tạm thời và theo từng tháng — Trung Quốc chưa có dấu hiệu sẽ quay trở lại mức xuất khẩu trước chiến tranh .
Các nhà phân tích dự đoán Trung Quốc sẽ tiếp tục ưu tiên an ninh năng lượng trong nước và có thể tái áp đặt các hạn chế nếu căng thẳng Trung Đông leo thang trở lại . Xu hướng dài hạn là giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu dầu thô, điều này có nghĩa là ngay cả sau khi cuộc khủng hoảng lắng xuống, khối lượng xuất khẩu có thể không trở lại hoàn toàn như mức năm 2025 .