Chi tiết chính của thương vụ

Giao dịch bao gồm một danh mục các thương hiệu mang tính biểu tượng và thành lập một công ty độc lập mới tập trung hoàn toàn vào mảng nước và đồ uống cao cấp.

• Tài sản liên quan: Perrier, S.Pellegrino, Acqua Panna, Nestlé Pure Life và hơn 30 thương hiệu khác được bán tại 120 quốc gia .
• Cấu trúc liên doanh: Thực thể mới, Peranel, sẽ là một liên doanh 50:50 giữa Nestlé và Platinum Equity, có trụ sở chính tại Paris .
• Tiền mặt thu về: Nestlé dự kiến thu về khoảng 3 tỷ euro (3,43 tỷ USD) từ giao dịch .
• Giá trị doanh nghiệp: Peranel được định giá doanh nghiệp là 4,9 tỷ euro (5,59 tỷ USD), bao gồm cả tiền mặt và nợ .
• Thời điểm công bố: Thỏa thuận được công bố vào ngày 23 tháng 7 năm 2026, cùng lúc với báo cáo thu nhập nửa đầu năm 2026 của Nestlé .
• Dự kiến hoàn tất: Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa đầu năm 2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của các cơ quan quản lý .

Dòng thời gian đấu giá

Quá trình bán hàng diễn ra trong hơn một năm, với sự tham gia và rút lui của nhiều công ty cổ phần tư nhân lớn.

Các đối thủ đã bỏ cuộc

Cuộc đấu giá thu hẹp đáng kể vào mùa xuân và mùa hè năm 2026, với ba công ty lớn rút lui trước khi Platinum Equity giành được thỏa thuận.

• KKR — rút lui vào đầu tháng 5/2026, với Sky News đưa tin rằng KKR sẽ không tham gia thêm vào quy trình .
• PAI Partners — đối tác cổ phần tư nhân lâu năm của Nestlé (họ có một liên doanh kem cùng sở hữu) đã rút lui vào ngày 8/6/2026, một động thái khiến nhiều người bất ngờ .
• Clayton Dubilier & Rice (CD&R) — rút lui vào ngày 23/6/2026, để lại Platinum Equity là người trả giá duy nhất còn lại .

Về Blackstone: Một số nguồn tin trước đó cho rằng Blackstone có thể tham gia, nhưng các báo cáo sau đó của Reuters, Bloomberg và Financial Times chỉ xác nhận KKR, PAI Partners, CD&R và Platinum Equity là những nhà thầu chính thức .

Tài trợ bằng đòn bẩy

Vào tháng 1/2026, các ngân hàng đã chuẩn bị cung cấp tới 3 tỷ euro tài trợ bằng nợ để hỗ trợ việc mua lại của bên mua, phù hợp với cấu trúc mua lại đòn bẩy điển hình . Cơ cấu tài chính cuối cùng chưa được tiết lộ chi tiết trong thông báo thỏa thuận, nhưng số tiền thu được cho Nestlé — 3 tỷ euro tiền mặt — phù hợp với khoản nợ dự kiến trước đó .

Lý do chiến lược

CEO Philipp Navratil (không phải Laurent Freixe) đang thực hiện việc bán này như một phần của chiến lược cắt giảm danh mục đầu tư rộng lớn hơn, nhằm tinh gọn Nestlé và tập trung vào các danh mục tăng trưởng nhanh hơn . Mảng kinh doanh nước, mặc dù sở hữu các thương hiệu cao cấp mang tính biểu tượng, được coi là một đơn vị tăng trưởng chậm hơn, thâm dụng vốn. Việc bán 50% cổ phần thay vì toàn bộ doanh nghiệp cho phép Nestlé:

• Giảm rủi ro cho bộ phận này và mang lại chuyên môn vận hành từ cổ phần tư nhân
• Giải phóng khoảng 3 tỷ euro tiền mặt để tái đầu tư vào các danh mục tăng trưởng nhanh hơn
• Giữ lại một phần đáng kể lợi nhuận tiềm năng trong tương lai thông qua 50% cổ phần được giữ lại

Ghi chú quan trọng về tên CEO: Nhiều nguồn tin (Bloomberg, Reuters và thông cáo báo chí của Nestlé) đề cập đến CEO của Nestlé là Philipp Navratil, không phải "Laurent Freixe" . Freixe là cựu giám đốc điều hành của Nestlé, nhưng CEO thực hiện giao dịch này là Navratil. Hội đồng quản trị của công ty do cựu CEO của Inditex, Pablo Isla, làm chủ tịch .

Chi tiết chính của thương vụ

Giao dịch bao gồm một danh mục các thương hiệu mang tính biểu tượng và thành lập một công ty độc lập mới tập trung hoàn toàn vào mảng nước và đồ uống cao cấp.

• Tài sản liên quan: Perrier, S.Pellegrino, Acqua Panna, Nestlé Pure Life và hơn 30 thương hiệu khác được bán tại 120 quốc gia .
• Cấu trúc liên doanh: Thực thể mới, Peranel, sẽ là một liên doanh 50:50 giữa Nestlé và Platinum Equity, có trụ sở chính tại Paris .
• Tiền mặt thu về: Nestlé dự kiến thu về khoảng 3 tỷ euro (3,43 tỷ USD) từ giao dịch .
• Giá trị doanh nghiệp: Peranel được định giá doanh nghiệp là 4,9 tỷ euro (5,59 tỷ USD), bao gồm cả tiền mặt và nợ .
• Thời điểm công bố: Thỏa thuận được công bố vào ngày 23 tháng 7 năm 2026, cùng lúc với báo cáo thu nhập nửa đầu năm 2026 của Nestlé .
• Dự kiến hoàn tất: Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa đầu năm 2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của các cơ quan quản lý .

Dòng thời gian đấu giá

Quá trình bán hàng diễn ra trong hơn một năm, với sự tham gia và rút lui của nhiều công ty cổ phần tư nhân lớn.

Các đối thủ đã bỏ cuộc

Cuộc đấu giá thu hẹp đáng kể vào mùa xuân và mùa hè năm 2026, với ba công ty lớn rút lui trước khi Platinum Equity giành được thỏa thuận.

• KKR — rút lui vào đầu tháng 5/2026, với Sky News đưa tin rằng KKR sẽ không tham gia thêm vào quy trình .
• PAI Partners — đối tác cổ phần tư nhân lâu năm của Nestlé (họ có một liên doanh kem cùng sở hữu) đã rút lui vào ngày 8/6/2026, một động thái khiến nhiều người bất ngờ .
• Clayton Dubilier & Rice (CD&R) — rút lui vào ngày 23/6/2026, để lại Platinum Equity là người trả giá duy nhất còn lại .

Về Blackstone: Một số nguồn tin trước đó cho rằng Blackstone có thể tham gia, nhưng các báo cáo sau đó của Reuters, Bloomberg và Financial Times chỉ xác nhận KKR, PAI Partners, CD&R và Platinum Equity là những nhà thầu chính thức .

Tài trợ bằng đòn bẩy

Vào tháng 1/2026, các ngân hàng đã chuẩn bị cung cấp tới 3 tỷ euro tài trợ bằng nợ để hỗ trợ việc mua lại của bên mua, phù hợp với cấu trúc mua lại đòn bẩy điển hình . Cơ cấu tài chính cuối cùng chưa được tiết lộ chi tiết trong thông báo thỏa thuận, nhưng số tiền thu được cho Nestlé — 3 tỷ euro tiền mặt — phù hợp với khoản nợ dự kiến trước đó .

Lý do chiến lược

CEO Philipp Navratil (không phải Laurent Freixe) đang thực hiện việc bán này như một phần của chiến lược cắt giảm danh mục đầu tư rộng lớn hơn, nhằm tinh gọn Nestlé và tập trung vào các danh mục tăng trưởng nhanh hơn . Mảng kinh doanh nước, mặc dù sở hữu các thương hiệu cao cấp mang tính biểu tượng, được coi là một đơn vị tăng trưởng chậm hơn, thâm dụng vốn. Việc bán 50% cổ phần thay vì toàn bộ doanh nghiệp cho phép Nestlé:

• Giảm rủi ro cho bộ phận này và mang lại chuyên môn vận hành từ cổ phần tư nhân
• Giải phóng khoảng 3 tỷ euro tiền mặt để tái đầu tư vào các danh mục tăng trưởng nhanh hơn
• Giữ lại một phần đáng kể lợi nhuận tiềm năng trong tương lai thông qua 50% cổ phần được giữ lại

Ghi chú quan trọng về tên CEO: Nhiều nguồn tin (Bloomberg, Reuters và thông cáo báo chí của Nestlé) đề cập đến CEO của Nestlé là Philipp Navratil, không phải "Laurent Freixe" . Freixe là cựu giám đốc điều hành của Nestlé, nhưng CEO thực hiện giao dịch này là Navratil. Hội đồng quản trị của công ty do cựu CEO của Inditex, Pablo Isla, làm chủ tịch .