Mốc thời gian và cấu trúc thương vụ

Đợt chào bán tuân theo một lịch trình đã được công bố chính thức và khá chặt chẽ:

• Ngày bắt đầu xây dựng sổ lệnh (book building): 6 tháng 7, 2026
• Ngày định giá cuối cùng: 9 tháng 7, 2026
• Ngày niêm yết / giao dịch đầu tiên: 10 tháng 7, 2026
• Quy mô phát hành: Tối đa 17,79 triệu cổ phiếu mới, tương đương khoảng 2,5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, huy động tối đa ~29,65 tỷ USD (45,45 nghìn tỷ won)
• Tỷ lệ ADR: 10 ADR tương ứng với 1 cổ phiếu phổ thông
• Giá ADR dự kiến: Khoảng 166 USD/ADR, dựa trên giá đóng cửa của cổ phiếu phổ thông vào ngày 23 tháng 6
• Các ngân hàng bảo lãnh: Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs và J.P. Morgan

Giao dịch này không phải là một đợt IPO truyền thống của một công ty tư nhân. Đây là một đợt phát hành lần đầu các cổ phiếu phổ thông mới, làm cơ sở cho ADR niêm yết tại Mỹ, cho phép SK Hynix huy động vốn mà không cần thiết lập một đợt niêm yết cổ phiếu phổ thông chính thức tại Mỹ . Giá chào bán cuối cùng và số lượng ADR chính xác sẽ được xác định sau khi quá trình xây dựng sổ lệnh kết thúc, do đó con số 29,65 tỷ USD là mức trần tối đa .

Mức phí bảo lãnh thấp bất thường

Trong một dấu hiệu cho thấy vị thế đàm phán cực kỳ mạnh mẽ của công ty, SK Hynix đang xem xét mức phí bảo lãnh chỉ 0,5% tổng số tiền huy động . Con số này thấp hơn nhiều so với mức thông thường 1–3% đối với các vụ niêm yết lớn tại Mỹ . Mức phí 0,5% này thậm chí còn thấp hơn mức phí trong đợt IPO của SpaceX (0,67%) . Với một thương vụ trị giá hơn 29 tỷ USD, số phí cơ bản này sẽ vào khoảng ~130 triệu USD . SK Hynix cũng có thể thưởng thêm cho các ngân hàng bảo lãnh nếu đạt hiệu quả cao .

Mục đích sử dụng vốn

Công ty đã tuyên bố rằng toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được dành cho chi tiêu vốn, cụ thể:

• Đầu tư xây dựng các nhà máy chip mới tại Yongin và Cheongju, Hàn Quốc
• Mua sắm thiết bị in thạch bản cực tím (EUV) của ASML

Các hồ sơ pháp lý xác nhận rằng số tiền thu được sẽ hỗ trợ 45,5 nghìn tỷ won chi tiêu vốn liên quan đến năng lực sản xuất HBM và đóng gói tiên tiến mới .

Doanh nghiệp đứng sau thương vụ

SK Hynix không chỉ là một nhà sản xuất chip bất kỳ – họ là trụ cột của sự bùng nổ phần cứng AI hiện tại.

Hiệu suất tài chính kỷ lục

• Doanh thu Q1/2026 kỷ lục: 52,58 nghìn tỷ won (35,5 tỷ USD), tăng 198% so với cùng kỳ năm ngoái
• Lợi nhuận hoạt động kỷ lục: 37,61 nghìn tỷ won, với biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng 72%
• Lợi nhuận ròng: 40,35 nghìn tỷ won, tăng 398% so với cùng kỳ
• Đây là lần đầu tiên doanh thu hàng quý của công ty vượt quá 50 nghìn tỷ won

Vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la

Vào ngày 27 tháng 5 năm 2026, vốn hóa thị trường của SK Hynix lần đầu tiên vượt 1.000 tỷ USD (1 nghìn tỷ USD), sau khi cổ phiếu tăng 9,3% chỉ trong một ngày (đỉnh điểm tăng tới 14,9% trong phiên) . Công ty đã gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ đô la cùng với Samsung Electronics và Micron Technology . Cổ phiếu đã tăng khoảng 250% từ đầu năm đến nay trong năm 2026 .

Thống lĩnh thị trường HBM và sản xuất đã bán hết

• SK Hynix là nhà cung cấp HBM chiếm ưu thế cho các bộ tăng tốc AI của Nvidia, kiểm soát khoảng 57–62% thị trường HBM toàn cầu
• Toàn bộ sản lượng chip nhớ năm 2026 của công ty đã được bán hết
• Ban lãnh đạo cho biết nhu cầu về chip HBM sẽ vượt quá năng lực sản xuất trong ít nhất ba năm tới

Quy trình pháp lý

• Hồ sơ bảo mật với SEC (Mẫu F-1) đã được nộp vào tháng 3 năm 2026
• SEC đã phê duyệt vào cuối tháng 6 năm 2026, sau đó là hồ sơ công khai vào ngày 30 tháng 6
• Vào ngày 1 tháng 7, SK Hynix đã hoàn tất việc nộp bản đăng ký, bổ sung các rủi ro kiện tụng vào hồ sơ theo yêu cầu của SEC

Một thương vụ phá kỷ lục

Nếu được đăng ký đầy đủ ở mức trần 29,65 tỷ USD, đợt chào bán này sẽ vượt qua mức 21,8 tỷ USD trong lần ra mắt tại NYSE của Tập đoàn Alibaba vào năm 2014, trở thành đợt niêm yết ADR lớn nhất trong lịch sử . Nó sẽ nằm trong số các đợt chào bán cổ phiếu lớn nhất toàn cầu, chỉ sau đợt IPO ~86 tỷ USD của SpaceX và vượt qua đợt IPO 25,6 tỷ USD của Saudi Aramco vào năm 2019 .

Mốc thời gian và cấu trúc thương vụ

Đợt chào bán tuân theo một lịch trình đã được công bố chính thức và khá chặt chẽ:

• Ngày bắt đầu xây dựng sổ lệnh (book building): 6 tháng 7, 2026
• Ngày định giá cuối cùng: 9 tháng 7, 2026
• Ngày niêm yết / giao dịch đầu tiên: 10 tháng 7, 2026
• Quy mô phát hành: Tối đa 17,79 triệu cổ phiếu mới, tương đương khoảng 2,5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, huy động tối đa ~29,65 tỷ USD (45,45 nghìn tỷ won)
• Tỷ lệ ADR: 10 ADR tương ứng với 1 cổ phiếu phổ thông
• Giá ADR dự kiến: Khoảng 166 USD/ADR, dựa trên giá đóng cửa của cổ phiếu phổ thông vào ngày 23 tháng 6
• Các ngân hàng bảo lãnh: Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs và J.P. Morgan

Giao dịch này không phải là một đợt IPO truyền thống của một công ty tư nhân. Đây là một đợt phát hành lần đầu các cổ phiếu phổ thông mới, làm cơ sở cho ADR niêm yết tại Mỹ, cho phép SK Hynix huy động vốn mà không cần thiết lập một đợt niêm yết cổ phiếu phổ thông chính thức tại Mỹ . Giá chào bán cuối cùng và số lượng ADR chính xác sẽ được xác định sau khi quá trình xây dựng sổ lệnh kết thúc, do đó con số 29,65 tỷ USD là mức trần tối đa .

Mức phí bảo lãnh thấp bất thường

Trong một dấu hiệu cho thấy vị thế đàm phán cực kỳ mạnh mẽ của công ty, SK Hynix đang xem xét mức phí bảo lãnh chỉ 0,5% tổng số tiền huy động . Con số này thấp hơn nhiều so với mức thông thường 1–3% đối với các vụ niêm yết lớn tại Mỹ . Mức phí 0,5% này thậm chí còn thấp hơn mức phí trong đợt IPO của SpaceX (0,67%) . Với một thương vụ trị giá hơn 29 tỷ USD, số phí cơ bản này sẽ vào khoảng ~130 triệu USD . SK Hynix cũng có thể thưởng thêm cho các ngân hàng bảo lãnh nếu đạt hiệu quả cao .

Mục đích sử dụng vốn

Công ty đã tuyên bố rằng toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được dành cho chi tiêu vốn, cụ thể:

• Đầu tư xây dựng các nhà máy chip mới tại Yongin và Cheongju, Hàn Quốc
• Mua sắm thiết bị in thạch bản cực tím (EUV) của ASML

Các hồ sơ pháp lý xác nhận rằng số tiền thu được sẽ hỗ trợ 45,5 nghìn tỷ won chi tiêu vốn liên quan đến năng lực sản xuất HBM và đóng gói tiên tiến mới .

Doanh nghiệp đứng sau thương vụ

SK Hynix không chỉ là một nhà sản xuất chip bất kỳ – họ là trụ cột của sự bùng nổ phần cứng AI hiện tại.

Hiệu suất tài chính kỷ lục

• Doanh thu Q1/2026 kỷ lục: 52,58 nghìn tỷ won (35,5 tỷ USD), tăng 198% so với cùng kỳ năm ngoái
• Lợi nhuận hoạt động kỷ lục: 37,61 nghìn tỷ won, với biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng 72%
• Lợi nhuận ròng: 40,35 nghìn tỷ won, tăng 398% so với cùng kỳ
• Đây là lần đầu tiên doanh thu hàng quý của công ty vượt quá 50 nghìn tỷ won

Vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la

Vào ngày 27 tháng 5 năm 2026, vốn hóa thị trường của SK Hynix lần đầu tiên vượt 1.000 tỷ USD (1 nghìn tỷ USD), sau khi cổ phiếu tăng 9,3% chỉ trong một ngày (đỉnh điểm tăng tới 14,9% trong phiên) . Công ty đã gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ đô la cùng với Samsung Electronics và Micron Technology . Cổ phiếu đã tăng khoảng 250% từ đầu năm đến nay trong năm 2026 .

Thống lĩnh thị trường HBM và sản xuất đã bán hết

• SK Hynix là nhà cung cấp HBM chiếm ưu thế cho các bộ tăng tốc AI của Nvidia, kiểm soát khoảng 57–62% thị trường HBM toàn cầu
• Toàn bộ sản lượng chip nhớ năm 2026 của công ty đã được bán hết
• Ban lãnh đạo cho biết nhu cầu về chip HBM sẽ vượt quá năng lực sản xuất trong ít nhất ba năm tới

Quy trình pháp lý

• Hồ sơ bảo mật với SEC (Mẫu F-1) đã được nộp vào tháng 3 năm 2026
• SEC đã phê duyệt vào cuối tháng 6 năm 2026, sau đó là hồ sơ công khai vào ngày 30 tháng 6
• Vào ngày 1 tháng 7, SK Hynix đã hoàn tất việc nộp bản đăng ký, bổ sung các rủi ro kiện tụng vào hồ sơ theo yêu cầu của SEC

Một thương vụ phá kỷ lục

Nếu được đăng ký đầy đủ ở mức trần 29,65 tỷ USD, đợt chào bán này sẽ vượt qua mức 21,8 tỷ USD trong lần ra mắt tại NYSE của Tập đoàn Alibaba vào năm 2014, trở thành đợt niêm yết ADR lớn nhất trong lịch sử . Nó sẽ nằm trong số các đợt chào bán cổ phiếu lớn nhất toàn cầu, chỉ sau đợt IPO ~86 tỷ USD của SpaceX và vượt qua đợt IPO 25,6 tỷ USD của Saudi Aramco vào năm 2019 .