Nvidia lần đầu tiên vươn lên dẫn đầu thị trường switch Ethernet trung tâm dữ liệu

Ba yếu tố hội tụ đã tạo nên quý lịch sử cho Nvidia:

1. Nhu cầu hạ tầng AI bùng nổ từ các hyperscaler. Riêng Meta đã cam kết chi tới 135 tỷ USD cho hạ tầng AI trong năm 2026 – khoản đầu tư công nghệ lớn nhất từ trước đến nay của một công ty . Meta sẽ triển khai hàng triệu GPU Blackwell và thế hệ Rubin tiếp theo của Nvidia, với switch mạng Spectrum-X Ethernet làm xương sống kết nối .

2. Spectrum-X là động cơ tăng trưởng chính. Doanh thu switch Ethernet của Nvidia gần như hoàn toàn đến từ Spectrum-X – nền tảng mạng tối ưu cho AI. Nvidia cho biết 90% khách hàng hiện mua cả giải pháp mạng (bao gồm Spectrum-X) đi kèm với GPU, đưa tổng doanh thu mạng lên 8,2 tỷ USD trong Q3 năm tài chính 2026, tăng 162% so với cùng kỳ .

3. Ethernet vượt InfiniBand trong mạng back-end AI. Năm 2025 là bước ngoặt khi Ethernet vượt InfiniBand về mức độ chấp nhận trong mạng back-end AI, và xu hướng này tiếp tục tăng tốc vào đầu năm 2026 . Spectrum-X của Nvidia đã trực tiếp nắm bắt làn sóng chuyển dịch này.

Spectrum-X khác biệt thế nào so với mạng Ethernet truyền thống?

Các switch Ethernet trung tâm dữ liệu truyền thống (từ Cisco, Arista, Juniper) được bán như phần cứng độc lập mà khách hàng phải tự tích hợp với NIC, cáp và phần mềm quản lý của bên thứ ba. Spectrum-X hoàn toàn khác:

Nền tảng tích hợp chặt chẽ, không chỉ là một 'hộp' phần cứng. Spectrum-X kết hợp chip switch ASIC Spectrum-4 Ethernet, SuperNIC BlueField-3 và bộ phần mềm mạng của Nvidia (CUDA, NCCL, các thư viện tăng tốc) thành một hệ thống đã được kiểm chứng duy nhất, được thiết kế chuyên biệt cho việc huấn luyện GPU phân tán . Nvidia định vị toàn bộ hệ thống – GPU, switch, SuperNIC và phần mềm – như một 'nhà máy AI' đã được tích hợp sẵn thay vì chỉ là một tập hợp các bộ phận rời rạc .

Hiệu suất được tối ưu cho AI. Nhờ thiết kế đồng bộ, Spectrum-X mang lại hiệu suất khối lượng công việc AI tốt hơn 1,6 lần so với Ethernet thông thường . Bằng cách kết nối chặt chẽ switch và SuperNIC, Spectrum-X cung cấp RDMA qua Ethernet hội tụ (RoCE) với khả năng kiểm soát tắc nghẽn được tinh chỉnh đặc biệt cho các giao tiếp tập thể GPU (all-reduce, all-to-all) – điều mà Ethernet 'có sẵn' không thể làm được nếu không có sự tinh chỉnh phức tạp .

Được xây dựng để mở rộng quy mô. Spectrum-X Ethernet Photonics của Nvidia, được công bố đầu năm 2026, sử dụng quang tử silicon đóng gói chung (co-packaged silicon photonics) để giảm 5 lần mức tiêu thụ điện năng trên mỗi cổng 1,6 Tb/s so với các kết nối pluggable – một lợi thế quan trọng cho các mô hình AI hàng nghìn tỷ tham số .

Vai trò của Meta và Oracle

Việc các 'ông lớn' áp dụng Spectrum-X chính là chất xúc tác cho sự thống trị mạng của Nvidia.

Meta đã tích hợp Spectrum-X vào nền tảng Facebook Open Switching System (FBOSS) và đang triển khai nó trên quy mô lớn trong các trung tâm dữ liệu AI của mình, nơi sử dụng hàng triệu GPU Blackwell và Rubin thế hệ tiếp theo của Nvidia . Khoản chi 135 tỷ USD cho hạ tầng năm 2026 của Meta là động lực cầu chủ chốt .

Oracle đang xây dựng các siêu máy tính AI quy mô khổng lồ (giga-scale) dựa trên kiến trúc Nvidia Vera Rubin, được kết nối bởi switch Ethernet Spectrum-X, đã được công bố tại OCP 2025 . Oracle cũng đang tích hợp Spectrum-X với các dịch vụ RDMA và SuperCluster của OCI .

Sự áp dụng rộng rãi hơn: Microsoft và xAI cũng nằm trong danh sách khách hàng hiện tại của danh mục mạng Nvidia, củng cố xu hướng từ các hyperscaler .

Áp lực cạnh tranh lên các 'ông kẹ' cũ (Arista, Cisco)

Sự dịch chuyển thị phần. Thị phần 21,5% của Nvidia trong Q1/2026 đã giúp họ vượt lên trên Arista và Cisco, vốn đã thống trị phân khúc này trong một thời gian dài . Ngay từ Q2/2025, Nvidia đã vượt Arista với 25,9% thị phần so với 18,9% của Arista , và xu hướng này tiếp tục kéo dài đến đầu năm 2026. Dữ liệu từ Dell'Oro Group vào tháng 6/2026 cho thấy Celestica và Nvidia là hai nhà cung cấp hàng đầu trong mảng switch Ethernet back-end AI, xếp trên Arista ở vị trí thứ ba .

Lợi thế tích hợp dọc. Nvidia có thể cung cấp một 'tấm vải' mạng AI hoàn chỉnh, đã được kiểm chứng trước, mang lại hiệu suất vượt trội ngay khi xuất xưởng so với các switch riêng lẻ của Arista hoặc Cisco kết hợp với NIC của bên thứ ba. Điều này tạo ra sự 'khóa chặt' giải pháp tổng thể, khiến các nhà cung cấp linh kiện khó có thể đối phó .

Cuộc tranh luận giữa 'mở' và 'tích hợp dọc'. Arista và Cisco ủng hộ các hệ sinh thái Ethernet mở, đa nhà cung cấp. Ngược lại, mô hình của Nvidia cho rằng các khối lượng công việc AI đòi hỏi phần cứng và phần mềm được đồng thiết kế. Rủi ro cho các đối thủ là các hyperscaler – vốn ưa chuộng hệ sinh thái mở – nay lại mua giải pháp tích hợp của Nvidia vì nó thực sự đẩy nhanh tiến độ huấn luyện AI .

Áp lực phải phản ứng. Arista và Cisco đứng trước lựa chọn: phát triển 'cỗ máy' AI tích hợp chặt chẽ của riêng mình hoặc cạnh tranh chủ yếu bằng giá và tính mở. Cisco thậm chí đã có bước đi bất thường là hợp tác với Nvidia để phát triển switch Nexus sử dụng chip Spectrum-X nhưng chạy hệ điều hành của Cisco .

Ý nghĩa đối với bức tranh hạ tầng AI

Việc Nvidia vươn lên dẫn đầu thị trường switch Ethernet không chỉ là câu chuyện thành công về sản phẩm của một công ty. Nó phản ánh sự thay đổi mang tính cấu trúc trong thiết kế hạ tầng AI. Kỷ nguyên các linh kiện mạng trung tâm dữ liệu đa năng được lắp ráp bởi các nhà tích hợp hệ thống đang nhường chỗ cho các 'nhà máy AI' được thiết kế chuyên biệt, tích hợp dọc, nơi GPU, switch, NIC và phần mềm được đồng thiết kế ngay từ đầu.

Như năm 2025 và 2026 đã chứng minh, Ethernet – chuẩn kết nối phổ biến nhất – giờ đây có thể cạnh tranh với InfiniBand cho cả những khối lượng công việc huấn luyện AI khó nhằn nhất . Và Nvidia, công ty đã xây dựng danh tiếng nhờ GPU, đã trở thành nhân tố quyết định trong sự chuyển đổi đó.