IQM tiến gần Nasdaq: chi tiết từ hồ sơ F‑4 về thương vụ sáp nhập với Real Asset Acquisition Corp.

Trong trường hợp này, IQM sẽ kết hợp với RAAQ và tiếp quản vị thế niêm yết của SPAC trên Nasdaq.

Mục tiêu huy động tiền mặt

Các tài liệu giao dịch cho thấy thương vụ đặt mục tiêu tối đa khoảng 320 triệu USD tiền mặt trước chi phí và trước tác động từ việc cổ đông SPAC yêu cầu hoàn tiền (redemption).

Nguồn tiền dự kiến gồm:

• Tiền trong tài khoản ủy thác của RAAQ, tùy thuộc vào việc cổ đông có rút vốn hay không.
• Các nguồn tài trợ liên quan đến giao dịch có thể được cấu trúc cùng thương vụ.

Do đặc thù của SPAC, lượng tiền cuối cùng chuyển cho công ty sau khi sáp nhập có thể thấp hơn con số tối đa nếu nhiều cổ đông chọn hoàn tiền cổ phần của họ trước khi giao dịch hoàn tất.

Thông tin về doanh thu và đơn hàng

Các tài liệu trình bày cho nhà đầu tư trong thương vụ cho biết IQM đã cung cấp số liệu về doanh thu và lượng đơn hàng (bookings) năm 2025 để minh họa cho đà tăng trưởng thương mại của công ty.

Tuy nhiên, các đoạn trích tài liệu hiện có không bao gồm các con số cụ thể, vì vậy không thể xác nhận chính xác mức doanh thu hoặc tổng giá trị đơn hàng năm 2025 từ những trích dẫn này.

Điều kiện để hoàn tất giao dịch

Việc niêm yết dự kiến còn phụ thuộc vào một số bước pháp lý quan trọng:

• IQM phải nộp hồ sơ đăng ký Form F‑4 cho SEC, trong đó bao gồm bản dự thảo tài liệu ủy quyền cho cổ đông RAAQ và bản cáo bạch cho nhà đầu tư.
• Sau khi SEC tuyên bố hồ sơ có hiệu lực, RAAQ sẽ gửi proxy statement/prospectus chính thức cho cổ đông trước cuộc họp bỏ phiếu về thương vụ.
• Giao dịch chỉ hoàn tất nếu cổ đông chấp thuận và các điều kiện giao dịch khác được đáp ứng hoặc được miễn trừ.

Từ các tài liệu hiện có, chưa có mốc thời gian cụ thể cho việc hoàn tất giao dịch.

Vì sao thương vụ này được chú ý

Điện toán lượng tử đang được xem là một trong những lĩnh vực công nghệ chiến lược dài hạn. Nếu thương vụ thành công, IQM có thể trở thành một trong những công ty thuần điện toán lượng tử hiếm hoi niêm yết trên sàn chứng khoán lớn, đồng thời mở ra thêm nguồn vốn để phát triển các hệ thống máy tính lượng tử siêu dẫn và mở rộng thương mại hóa.

Những bước tiếp theo sẽ phụ thuộc vào quá trình xem xét của SEC và quyết định của cổ đông RAAQ trong cuộc bỏ phiếu về thương vụ.