Bên trong quỹ fintech 400 triệu USD của Mouro Capital

Mouro Capital là quỹ đầu tư mạo hiểm toàn cầu chuyên về fintech và các công nghệ liên quan đến dịch vụ tài chính. Sau khi tách khỏi nhánh đầu tư Santander InnoVentures của ngân hàng Banco Santander, quỹ hiện quản lý khoảng 400 triệu USD tài sản và hoạt động như một tổ chức đầu tư độc lập tập trung vào các startup đang xây dựng thế hệ hạ tầng tài chính tiếp theo.

Điểm đặc biệt của Mouro Capital là sự kết hợp giữa tính linh hoạt của một quỹ venture capital độc lập và mạng lưới chuyên môn ngân hàng toàn cầu của Santander. Điều này giúp quỹ có lợi thế khi đầu tư vào các công ty fintech đang phát triển sản phẩm cho hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

Nguồn gốc của quỹ 400 triệu USD

Mouro Capital ra đời khi Banco Santander quyết định tách bộ phận đầu tư mạo hiểm Santander InnoVentures thành một quỹ độc lập. Cùng với việc tái cấu trúc, Santander đã tăng quy mô vốn phân bổ lên 400 triệu USD.

Quỹ mới tiếp quản danh mục đầu tư hiện có của InnoVentures và bắt đầu hoạt động giống một quỹ VC truyền thống: có thể dẫn dắt các vòng gọi vốn và đầu tư rộng khắp trong hệ sinh thái fintech.

Mặc dù vận hành độc lập, Santander vẫn là nhà đầu tư chính của quỹ, giúp Mouro Capital tiếp cận mạng lưới ngân hàng và thị trường tài chính quốc tế rộng lớn.

Giai đoạn đầu tư và quy mô khoản đầu tư

Mouro Capital chủ yếu đầu tư vào các startup từ giai đoạn sớm đến giai đoạn tăng trưởng. Quỹ thường tham gia dẫn đầu vòng gọi vốn và hỗ trợ doanh nghiệp trong các giai đoạn mở rộng tiếp theo.

• Khoản đầu tư ban đầu có thể lên tới khoảng 15 triệu USD.
• Quỹ cũng dành ngân sách cho các vòng follow‑on để tiếp tục hỗ trợ startup khi tăng trưởng.

Chiến lược này giúp Mouro Capital đồng hành lâu dài với doanh nghiệp, từ khi còn ở giai đoạn phát triển sản phẩm cho đến lúc mở rộng quy mô toàn cầu.

Các lĩnh vực và công nghệ trọng tâm

Mouro Capital tập trung vào fintech và các công nghệ “liền kề” với dịch vụ tài chính. Những lĩnh vực ưu tiên gồm:

• Thanh toán số và hạ tầng thanh toán
• Open banking và API tài chính
• Embedded finance (tích hợp dịch vụ tài chính vào phần mềm hoặc nền tảng số)
• Cho vay số và mô hình tài chính thay thế
• Phần mềm doanh nghiệp phục vụ ngân hàng và tổ chức tài chính

Nhìn rộng hơn, quỹ tìm kiếm các startup xây dựng lớp hạ tầng nền tảng cho hệ sinh thái tài chính—những nền tảng giúp ngân hàng, fintech và doanh nghiệp triển khai dịch vụ tài chính nhanh hơn và hiệu quả hơn.

Chiến lược đầu tư theo khu vực

Danh mục đầu tư của Mouro Capital mang tính toàn cầu, nhưng tập trung chủ yếu vào ba khu vực lớn:

• Châu Âu – trung tâm đổi mới fintech với các quy định hỗ trợ open banking.
• Bắc Mỹ – thị trường lớn cho hạ tầng fintech và phần mềm tài chính doanh nghiệp.
• Mỹ Latinh – hệ sinh thái fintech đang tăng trưởng nhanh nhờ nhu cầu tài chính số cao.

Việc phân bổ này cho phép quỹ tiếp cận cả thị trường phát triển lẫn thị trường mới nổi, nơi fintech có thể giải quyết các khoảng trống lớn trong dịch vụ tài chính.

Một số startup tiêu biểu trong danh mục

Danh mục của Mouro Capital phản ánh rõ chiến lược tập trung vào hạ tầng fintech và các nền tảng có khả năng mở rộng.

Uncapped – Startup cung cấp mô hình tài trợ dựa trên doanh thu (revenue‑based financing) cho doanh nghiệp online, giúp nhà sáng lập gọi vốn mà không phải bán cổ phần. Mouro Capital đã dẫn đầu vòng gọi vốn 26 triệu USD cho công ty này.

Nowports – Nền tảng công nghệ logistics xây dựng hệ thống vận chuyển số cho ngành shipping tại Mỹ Latinh. Mouro Capital dẫn đầu vòng Series A trị giá 16 triệu USD của startup này.

TrueLayer – Nền tảng open banking cho phép các công ty truy cập dữ liệu ngân hàng và xây dựng dịch vụ thanh toán thông qua API. Mouro Capital tham gia các vòng gọi vốn khi công ty mở rộng hạ tầng của mình.

Nocnoc – Nền tảng thương mại điện tử xuyên biên giới giúp các nhà bán hàng toàn cầu tiếp cận thị trường Mỹ Latinh, với sự tham gia đầu tư của Mouro Capital trong vòng gọi vốn của công ty.

Ngoài ra, danh mục từ thời Santander InnoVentures cũng bao gồm các công ty fintech nổi bật như Curve, Ripple và MarketFinance, cho thấy chiến lược đầu tư dài hạn vào hạ tầng tài chính và công nghệ thanh toán.

Vì sao hạ tầng fintech đang được ưu tiên

Chiến lược của Mouro Capital phản ánh xu hướng lớn trong ngành fintech: chuyển từ các ứng dụng tiêu dùng sang hạ tầng tài chính nền tảng.

Thay vì chỉ xây dựng ứng dụng ngân hàng cho người dùng cuối, nhiều startup hiện tập trung phát triển công nghệ giúp:

• Ngân hàng hiện đại hóa hệ thống cũ
• Startup fintech xây dựng dịch vụ thông qua API
• Doanh nghiệp tích hợp dịch vụ tài chính trực tiếp vào sản phẩm của họ

Những nền tảng này thường có khả năng mở rộng nhanh và phục vụ nhiều thị trường cùng lúc, khiến chúng trở thành mục tiêu đầu tư hấp dẫn cho các quỹ VC.

Bức tranh tổng thể

Với quỹ 400 triệu USD và sự hậu thuẫn của Banco Santander, Mouro Capital đứng ở giao điểm giữa vốn đầu tư mạo hiểm và kinh nghiệm vận hành của một tập đoàn ngân hàng toàn cầu. Chiến lược tập trung vào hạ tầng fintech, API tài chính và các nền tảng số giúp quỹ đặt cược vào những công nghệ có thể định hình cách tiền tệ và dịch vụ tài chính vận hành trong tương lai.