Máy chủ AI đẩy doanh thu SSD doanh nghiệp tăng vọt trong quý II/2026

Thị trường SSD doanh nghiệp bước vào một chu kỳ tăng trưởng mạnh do AI dẫn dắt trong quý II/2026. Doanh thu cộng gộp của 5 nhà cung cấp lớn nhất thế giới đạt khoảng 37,59 tỷ USD, tăng 103,6% so với quý I, theo dữ liệu TrendForce được công bố trong tháng 9. Đà tăng đến từ việc các trung tâm dữ liệu đẩy mạnh mua sắm cho hạ tầng AI, trong khi giá NAND theo hợp đồng tăng đáng kể do nguồn cung hạn chế. 1

Samsung tiếp tục dẫn đầu thị trường SSD doanh nghiệp

Samsung giữ vị trí số một với khoảng 14,35 tỷ USD doanh thu SSD doanh nghiệp trong quý II và 35,1% thị phần. Kết quả này được hỗ trợ bởi sản lượng SSD QLC 176 lớp tăng mạnh, cùng tỷ trọng các sản phẩm PCIe 5.0 cao hơn. 110

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tại Bắc Mỹ cũng đang chuyển hạ tầng trung tâm dữ liệu từ PCIe 4.0 sang PCIe 5.0, tạo lợi thế cho Samsung. Việc có thể cung cấp đồng thời DRAM và NAND giúp công ty đưa ra giải pháp tích hợp cho khách hàng máy chủ cần mua cả bộ nhớ lẫn SSD doanh nghiệp. 12

Tuy nhiên, vị trí số một trong SSD doanh nghiệp không đồng nghĩa Samsung chiếm trọn phần tăng trưởng của toàn thị trường. Doanh thu NAND của Samsung trong quý II tăng 70,7% lên gần 23,06 tỷ USD, nhưng thị phần lại giảm từ 31,6% xuống 29,3% vì các đối thủ tăng nhanh hơn. 28

Micron tăng nhanh nhất trong nhóm nhà cung cấp lớn

Micron ghi nhận mức tăng trưởng theo quý mạnh nhất trong nhóm các nhà cung cấp SSD doanh nghiệp hàng đầu. Doanh thu mảng này tăng 126,3% lên khoảng 6,98 tỷ USD, đưa Micron lên vị trí thứ ba. 510

Ở thị trường NAND rộng hơn, Micron đạt doanh thu 11,85 tỷ USD, tăng 99,2% so với quý trước, qua đó vượt Kioxia để lên vị trí thứ ba trong nhóm 5 thương hiệu NAND lớn nhất. 23

Micron đang chuyển thêm năng lực sản xuất sang SSD doanh nghiệp dung lượng cao và HBM, thay vì tập trung vào các sản phẩm tiêu dùng có biên lợi nhuận thấp hơn. Danh mục sản phẩm của hãng cũng hưởng lợi từ lượng giao hàng tăng của SSD QLC 232 lớp dung lượng lớn. Bên cạnh đó, Micron được mô tả là đang ở giai đoạn phát triển và xác thực PCIe 6.0 cho SSD doanh nghiệp khá tiên tiến. 1012

SK hynix và Solidigm đứng thứ hai

Tập đoàn SK hynix, bao gồm công ty con Solidigm, xếp thứ hai trên thị trường SSD doanh nghiệp quý II với doanh thu hơn 8,63 tỷ USD, tăng 85,9% so với quý trước theo các báo cáo dựa trên dữ liệu TrendForce. 15

Cơ cấu sản phẩm giúp tập đoàn hưởng lợi từ hai hướng chính của chu kỳ lưu trữ AI: SK hynix đang mở rộng công nghệ TLC 321 lớp, còn Solidigm tiếp tục nhận được đơn hàng mạnh đối với SSD QLC doanh nghiệp dung lượng cao. 1012

Trong thị trường NAND nói chung, SK hynix và Solidigm đạt hơn 14,27 tỷ USD doanh thu, tăng 89,5% so với quý I. Thị phần doanh thu tăng từ 17,6% lên 18,2%, cho thấy tập đoàn tăng nhanh hơn toàn thị trường dù Samsung vẫn dẫn đầu. 28

Kioxia và SanDisk cùng tăng trưởng, nhưng tốc độ khác nhau

Doanh thu NAND quý II của Kioxia tăng 79,9% lên khoảng 10,72 tỷ USD, nhờ giá NAND cao và sản lượng các sản phẩm BiCS8 tiếp tục mở rộng. Sau khi Micron vươn lên thứ ba, Kioxia đứng thứ tư trong bảng xếp hạng NAND nói chung. 23

Kioxia cũng đạt khoảng 4,64 tỷ USD doanh thu SSD doanh nghiệp, theo các báo cáo dựa trên dữ liệu TrendForce. Các sản phẩm công nghệ 218 lớp của hãng bắt đầu được những khách hàng điện toán đám mây lớn tại Bắc Mỹ chứng nhận, trong khi tỷ trọng mua hàng từ các nhà sản xuất máy chủ cũng tăng. 24

Doanh thu NAND của SanDisk đạt khoảng 8,97 tỷ USD, tăng 50,7% so với quý trước—mức tăng thấp nhất trong 5 thương hiệu NAND hàng đầu. Giá bán bình quân được hưởng lợi từ nhu cầu AI, nhưng đà tăng sản lượng tính theo bit của SanDisk hạn chế hơn so với các đối thủ. 323

Các báo cáo hiện có không cung cấp một con số doanh thu SSD doanh nghiệp quý II riêng biệt và đủ đáng tin cậy cho SanDisk. Vì vậy, không nên xem doanh thu NAND của hãng là tổng doanh thu SSD doanh nghiệp.

Nhu cầu máy chủ AI và nguồn cung thiếu hụt kéo cả thị trường NAND đi lên

Sự bùng nổ của SSD doanh nghiệp là một phần trong đà phục hồi lớn hơn của ngành NAND. Doanh thu cộng gộp quý II của 5 thương hiệu NAND niêm yết hàng đầu đạt 68,87 tỷ USD, tăng 77% so với quý trước. Động lực chính là nhu cầu ổn định từ các máy chủ AI, đặc biệt đối với SSD doanh nghiệp, cùng mức tăng đáng kể của giá bán NAND theo hợp đồng. 239

Sức mạnh bất thường của thị trường đến từ sự cộng hưởng giữa cung và cầu. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây vẫn tiếp tục mua bộ nhớ cho hạ tầng AI, trong khi nhà sản xuất NAND đối mặt với nguồn cung hạn chế và có thêm lợi thế đàm phán để nâng giá hợp đồng. Các nhà cung cấp cũng ưu tiên sản phẩm doanh nghiệp có biên lợi nhuận cao hơn, qua đó cải thiện cơ cấu doanh thu và lợi nhuận. 210

Vì sao nhu cầu SSD doanh nghiệp được dự báo vẫn cao trong quý III?

Các dự báo dựa trên TrendForce chỉ ra một số động lực có thể duy trì nhu cầu trong quý III:

• Dịch vụ tác tử AI (AI agent) tạo sinh được áp dụng rộng rãi hơn.
• Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tiếp tục đầu tư vào trung tâm dữ liệu.
• Các tủ máy chủ AI dòng GB của Nvidia được triển khai trên quy mô lớn.

Những hệ thống này cần bộ nhớ và lưu trữ dung lượng cao, hiệu năng lớn để hoạt động cùng chip tăng tốc. Khi triển khai AI mở rộng, SSD doanh nghiệp ngày càng trở thành một phần cốt lõi của khoản đầu tư hạ tầng, thay vì chỉ là thiết bị lưu trữ bổ sung. 1417

Trung Quốc có thể tạo ra thay đổi trong cục diện cạnh tranh ở trung hạn. Sản lượng cao hơn từ các nhà cung cấp Trung Quốc và nhu cầu mạnh hơn từ các nền tảng đám mây nội địa có thể chuyển hướng sản lượng, đồng thời làm thay đổi thị phần giữa các nhà cung cấp. Tuy vậy, các báo cáo hiện có chưa cho thấy nguồn sản xuất này sẽ ngay lập tức xóa bỏ mức giá cao của các SSD doanh nghiệp cao cấp đã được chứng nhận cho những hệ thống AI hàng đầu. 17

Tình trạng thiếu bộ nhớ có thể kéo dài sau năm 2027

Rào cản chính của thị trường hiện không nằm ở nhu cầu, mà ở thời gian cần thiết để bổ sung năng lực sản xuất đáng kể. Micron cho biết tình trạng nguồn cung thắt chặt có thể kéo dài sau năm 2027 do nhu cầu do AI thúc đẩy đang mở rộng trên nhiều phân khúc bộ nhớ, trong khi các hạn chế mang tính cơ cấu khiến sản lượng không thể tăng nhanh. Nguồn cung có thể cải thiện dần trong năm 2028, nhưng Micron chưa thể xác định thời điểm cung bắt kịp cầu. 2634

Micron dự kiến chi khoảng 10 tỷ USD cho đầu tư vốn trong quý IV, cho thấy quy mô nguồn lực cần thiết để ứng phó với thiếu hụt. 26 Các nhà máy mới và năng lực sản xuất liên quan không thể đưa vào vận hành ngay lập tức. Vì vậy, những thông báo đầu tư lớn khó nhanh chóng tạo ra sự hạ nhiệt cho giá NAND, DRAM hoặc HBM.

Với bên mua hạ tầng AI, điều này đồng nghĩa chi phí lưu trữ và bộ nhớ có thể tiếp tục ở mức cao ngay cả khi số lượng máy chủ được triển khai tăng lên. Với nhà cung cấp, tình trạng thiếu hụt lại tạo ra quyền lực định giá và động lực mạnh để đầu tư thêm vào nhà máy, đóng gói tiên tiến và NAND nhiều lớp hơn.

Điểm bất định lớn nhất là thời điểm: nhu cầu xuất hiện ngay hôm nay, còn năng lực sản xuất mới cần nhiều năm mới có thể đáp ứng.