Giá bạc chững lại ở ngưỡng 65 USD: Vì sao 'trần' này khó phá vỡ và dữ liệu CPI sẽ quyết định điều gì tiếp theo?

Tại sao đà tăng lại chững lại ở 65 USD và mức này trở thành kháng cự vững chắc?

• Rào cản đường EMA 200 ngày: Vùng giá 65 USD trùng với đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (200-day EMA), một rào cản kỹ thuật lớn đã nhiều lần đẩy giá xuống . Các chuyên gia phân tích kỹ thuật cho rằng cần có một phiên đóng cửa trên 65 USD mới mở ra cơ hội tiến tới 69 USD (đường SMA 100 ngày) .
• Hoạt động chốt lời lịch sử: Bạc đã có một đợt tăng giá lớn từ vùng 55 USD. Các nhà giao dịch chốt lời gần mốc tâm lý 65 USD, vốn cũng là vùng kháng cự từ tháng 6 .
• Lợi suất trái phiếu tăng: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên gần 4,71%, gây áp lực lên các tài sản không sinh lời như bạc . Lợi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng bạc và thu hút dòng vốn ra khỏi kim loại.
• Dòng vốn ETF thận trọng / Sự rút lui của các tổ chức: Các nhà đầu tư tổ chức đang bán tháo các quỹ ETF bạc với tốc độ nhanh nhất trong nhiều tháng. Dòng vốn rút khỏi quỹ SLV ETF lên tới -381 triệu USD trong năm qua, với tài sản quản lý (AUM) giảm 18,4% trong tháng qua . 'Tiền thông minh' đang giảm mức độ tiếp xúc ngay cả khi nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào, tạo ra sự phân hóa và hạn chế đà tăng bền vững .
• Căng thẳng Hormuz tái bùng phát: Các hành động thù địch mới ở eo biển Hormuz đẩy giá dầu tăng và hồi sinh nỗi lo lạm phát, củng cố khả năng Fed tăng lãi suất và gây áp lực lên giá bạc từ các đỉnh cao .

Tầm quan trọng của báo cáo CPI Mỹ vào thứ Tư

Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Tư tới là chất xúc tác chính tiếp theo vì nó sẽ quyết định liệu lập trường ôn hòa của Fed có còn đáng tin cậy hay không.

• CPI thấp hơn dự kiến: Sẽ củng cố câu chuyện lạm phát đang hạ nhiệt, xác nhận Fed có thể giữ nguyên lãi suất (hoặc thậm chí cắt giảm), và đẩy lợi suất trái phiếu cũng như đồng USD xuống thấp hơn. Điều này sẽ cung cấp nhiên liệu cho bạc bứt phá quyết định trên 65 USD, với mục tiêu tiếp theo quanh đường SMA 100 ngày gần 69 USD .
• CPI cao hơn dự kiến: Sẽ hồi sinh các đặt cược Fed 'diều hâu', đẩy lợi suất và đồng USD tăng cao hơn. Giá bạc nhiều khả năng sẽ đảo chiều từ 65 USD, kéo về vùng 62 USD ban đầu. Nếu đà phục hồi yếu hơn nữa, các nhà phân tích cảnh báo rủi ro giảm xuống 59 USD, và nếu bán tháo gia tốc, xuống 55 USD .
• Các mức giá then chốt: Phá vỡ trên 65 USD sẽ mở ra cánh cửa tới vùng 68–70 USD. Ngược lại, một sự từ chối sẽ đẩy bạc trở lại vùng hỗ trợ 58,50–61,50 USD, với hỗ trợ sâu hơn tại 55,50–58,50 USD .