Keel đã biến neobank thất bại Frost thành nền tảng Banking‑as‑a‑Service sinh lợi như thế nào

Trong vài năm hoạt động, ứng dụng đạt được một số kết quả đáng chú ý:

• Hơn 18.000 người dùng đăng ký.
• Hàng chục triệu bảng Anh giá trị giao dịch được xử lý trên nền tảng.

Tuy nhiên, mô hình neobank bán lẻ có chi phí vận hành cao và cạnh tranh mạnh. Những thay đổi của thị trường khiến công ty phải đánh giá lại chiến lược kinh doanh, dẫn đến quyết định đóng toàn bộ tài khoản người dùng vào năm 2024.

Thay vì bỏ đi toàn bộ hệ thống đã phát triển, đội ngũ sáng lập nhận ra rằng công nghệ phía sau Frost – bao gồm hệ thống thanh toán, core banking và tuân thủ – có thể trở thành hạ tầng cho các công ty fintech khác.

Bước ngoặt: từ ngân hàng số sang hạ tầng fintech

Sau khi Frost đóng cửa, công ty tái ra mắt với thương hiệu Keel, định vị là một nhà cung cấp Banking‑as‑a‑Service (BaaS).

Khác với trước đây khi trực tiếp phục vụ người dùng, Keel hiện cung cấp các “khối xây dựng” để các startup fintech hoặc nền tảng công nghệ triển khai dịch vụ tài chính của riêng họ.

Việc xoay trục này tận dụng nhiều lợi thế từ giai đoạn Frost:

• Kinh nghiệm vận hành một sản phẩm fintech thực tế
• Hệ thống thanh toán và core banking đã được phát triển
• Quy trình tuân thủ cho dịch vụ tài chính có quản lý

Theo các báo cáo, Keel sau quá trình tái cấu trúc đã đạt lợi nhuận và thu hút khách hàng fintech ở nhiều thị trường khác nhau.

Các dịch vụ hạ tầng tài chính Keel cung cấp

Nền tảng của Keel được thiết kế theo hướng API‑first, cho phép các công ty fintech tích hợp trực tiếp vào ứng dụng hoặc hệ thống của họ.

IBAN ảo và tài khoản thanh toán

Một sản phẩm trọng tâm của Keel là hạ tầng IBAN ảo (virtual IBAN), cho phép các nền tảng fintech cấp số tài khoản riêng cho từng người dùng hoặc khách hàng.

Thông qua API của Keel, doanh nghiệp có thể:

• Phát hành IBAN GBP và IBAN đa tiền tệ không giới hạn
• Nhận và gửi thanh toán theo thời gian thực
• Tích hợp chuyển khoản ngân hàng, thẻ hoặc ví điện tử

Các IBAN ảo này thường được dùng cho ví điện tử, dịch vụ chuyển tiền quốc tế hoặc nền tảng giao dịch.

Tài khoản đa tiền tệ và dịch vụ ngoại hối

Keel cũng cung cấp hạ tầng thanh toán đa tiền tệ, phù hợp với các sản phẩm fintech xuyên biên giới.

Nền tảng hỗ trợ nhiều loại tiền tệ quốc tế như EUR, USD, CAD và nhiều đồng tiền khác, cùng với công cụ ngoại hối nhằm giảm chi phí chuyển đổi và rủi ro tỷ giá.

Phát hành thẻ và thanh toán nhúng

Một thành phần quan trọng khác là hạ tầng phát hành thẻ.

Keel cho phép các công ty fintech triển khai:

• Thẻ Visa debit, prepaid hoặc credit
• Thẻ vật lý và thẻ ảo
• Tích hợp với Apple Pay và Google Pay

Điều này giúp các nền tảng fintech tích hợp trực tiếp chức năng chi tiêu vào sản phẩm của mình.

Core banking và hệ thống ledger qua API

Bên dưới lớp dịch vụ, Keel cung cấp hệ thống core banking API‑first có thể tích hợp vào ứng dụng fintech.

Các khả năng chính gồm:

• Xử lý giao dịch thời gian thực
• Quản lý tài khoản và số dư
• Ledger tự động để đối soát thanh toán
• API REST giúp tích hợp chức năng ngân hàng vào hệ thống bên ngoài

Nhờ đó, startup fintech có thể xây dựng sản phẩm tài chính mà không cần tự phát triển toàn bộ hạ tầng ngân hàng từ đầu.

Tuân thủ và giám sát giao dịch

Tuân thủ pháp lý là phần quan trọng trong dịch vụ của Keel.

Nền tảng cung cấp các công cụ như:

• Giám sát chống rửa tiền (AML)
• Phát hiện gian lận
• Hệ thống theo dõi giao dịch với quy tắc tùy chỉnh và tự động hóa

Các công cụ này giúp khách hàng fintech đáp ứng yêu cầu pháp lý và giảm rủi ro gian lận khi vận hành dịch vụ thanh toán.

Vị thế pháp lý và quản lý

Trong lĩnh vực BaaS, yếu tố pháp lý đặc biệt quan trọng vì nền tảng đóng vai trò trung gian giữa các ứng dụng fintech và hệ thống tài chính.

Theo các báo cáo, Keel đã nhận được chấp thuận cho mô hình mới và hoạt động với tư cách là tổ chức tiền điện tử được Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) cấp phép, cho phép cung cấp dịch vụ thanh toán và hạ tầng tài chính được quản lý tại Anh.

Ngành BaaS nói chung hiện cũng chịu sự giám sát ngày càng chặt chẽ từ các cơ quan quản lý, đặc biệt về khả năng vận hành ổn định, bảo vệ tiền của khách hàng và trách nhiệm của nhà cung cấp hạ tầng fintech.

Chiến lược dài hạn: trở thành hạ tầng tài chính cho fintech

Sự chuyển đổi của Keel phản ánh một thay đổi chiến lược lớn.

Thay vì cố gắng đạt được hàng triệu người dùng như một ngân hàng số, công ty tập trung vào việc trở thành hạ tầng tài chính nhúng cho các doanh nghiệp fintech.

Mô hình này hướng tới:

• Giúp fintech ra mắt sản phẩm nhanh hơn bằng các thành phần ngân hàng dựng sẵn
• Cung cấp hạ tầng tài khoản và thanh toán có thể mở rộng
• Hỗ trợ sản phẩm tài chính quốc tế nhờ hệ thống đa tiền tệ
• Tạo doanh thu từ hạ tầng thay vì dịch vụ ngân hàng bán lẻ

Xu hướng này cũng phản ánh sự phát triển rộng hơn của ngành fintech, nơi nhiều startup lựa chọn xây dựng nền tảng tài chính dựa trên API thay vì cạnh tranh trực tiếp trong thị trường ngân hàng số cho người tiêu dùng.

Bài học từ sự xoay trục của Keel

Câu chuyện của Keel cho thấy một thực tế trong ngành fintech: xây dựng một neobank cho người dùng cuối rất tốn kém và cạnh tranh, nhưng công nghệ phía sau — thanh toán, core banking và tuân thủ — có thể trở thành nền tảng hạ tầng có giá trị cao.

Bằng cách chuyển công nghệ của Frost thành nền tảng BaaS, Keel đã biến một sản phẩm fintech đơn lẻ thành hệ sinh thái hỗ trợ nhiều sản phẩm fintech khác, một mô hình có khả năng mở rộng hiệu quả hơn trên thị trường quốc tế.