Trước đó, kế hoạch tái cấu trúc đã được Ủy ban Xem xét M&A và Tái cấu trúc của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải thông qua. Sau khi CSRC hoàn tất thủ tục đăng ký, SMIC có thể chính thức phát hành cổ phiếu mới để mua lại phần cổ phần còn lại của SMNC.

Các điều khoản chính của thương vụ

Thay vì chi tiền mặt, SMIC thực hiện thương vụ theo mô hình phát hành cổ phiếu để mua tài sản (share‑for‑assets).

• Số cổ phiếu phát hành: khoảng 547,2 triệu cổ phiếu A sẽ được phát hành cho 5 cổ đông hiện hữu của SMNC.
• Giá trị giao dịch: khoảng 40,6 tỷ nhân dân tệ (xấp xỉ 5,97 tỷ USD) cho 49% cổ phần còn lại của SMNC.
• Giá phát hành: 74,20 nhân dân tệ/cổ phiếu.
• Thời gian hạn chế bán: cổ phiếu nhận được phải khóa giao dịch 12 tháng trước khi có thể bán ra thị trường.

Một trong các cổ đông bán cổ phần là Quỹ Đầu tư Công nghiệp Mạch tích hợp Quốc gia Trung Quốc — thường được gọi là “Big Fund”, quỹ đầu tư nhà nước chuyên hỗ trợ ngành bán dẫn của Trung Quốc.

Vì sao thương vụ có thể lập kỷ lục trên STAR Market

Với quy mô 40,6 tỷ nhân dân tệ, thương vụ có thể trở thành giao dịch sáp nhập và tái cấu trúc lớn nhất từng diễn ra trên STAR Market — sàn giao dịch công nghệ của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải, thường được ví như “Nasdaq của Trung Quốc”.

Quy mô lớn này phản ánh giá trị chiến lược của SMNC, một cơ sở sản xuất wafer quan trọng trong mạng lưới sản xuất chip của SMIC.

Tác động chiến lược đối với SMIC

Việc sở hữu hoàn toàn SMNC giúp SMIC đơn giản hóa cấu trúc doanh nghiệp và tăng quyền kiểm soát đối với một trong những trung tâm sản xuất chip lớn của mình tại Bắc Kinh.

Các chuyên gia trong ngành cho rằng thương vụ có thể mang lại nhiều lợi ích:

• Phối hợp vận hành tốt hơn: tích hợp hoàn toàn giúp thống nhất quản lý và kế hoạch sản xuất.
• Tăng cường năng lực sản xuất: SMNC là một cơ sở sản xuất quan trọng trong hệ thống fab của SMIC.
• Củng cố vị thế thị trường: quyền kiểm soát hoàn toàn giúp công ty linh hoạt hơn trong chiến lược phát triển chip nội địa.

Động thái này cũng phù hợp với xu hướng tập trung nguồn lực và củng cố chuỗi cung ứng bán dẫn trong nước của Trung Quốc trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ toàn cầu ngày càng gay gắt.

Bước tiếp theo

Sau khi nhận phê duyệt đăng ký từ CSRC, SMIC có thể tiến hành phát hành cổ phiếu và hoàn tất giao dịch. Khi quá trình kết thúc, SMNC sẽ chính thức trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của SMIC, đồng thời ghi dấu một trong những thương vụ doanh nghiệp lớn nhất trên STAR Market.

Trước đó, kế hoạch tái cấu trúc đã được Ủy ban Xem xét M&A và Tái cấu trúc của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải thông qua. Sau khi CSRC hoàn tất thủ tục đăng ký, SMIC có thể chính thức phát hành cổ phiếu mới để mua lại phần cổ phần còn lại của SMNC.

Các điều khoản chính của thương vụ

Thay vì chi tiền mặt, SMIC thực hiện thương vụ theo mô hình phát hành cổ phiếu để mua tài sản (share‑for‑assets).

• Số cổ phiếu phát hành: khoảng 547,2 triệu cổ phiếu A sẽ được phát hành cho 5 cổ đông hiện hữu của SMNC.
• Giá trị giao dịch: khoảng 40,6 tỷ nhân dân tệ (xấp xỉ 5,97 tỷ USD) cho 49% cổ phần còn lại của SMNC.
• Giá phát hành: 74,20 nhân dân tệ/cổ phiếu.
• Thời gian hạn chế bán: cổ phiếu nhận được phải khóa giao dịch 12 tháng trước khi có thể bán ra thị trường.

Một trong các cổ đông bán cổ phần là Quỹ Đầu tư Công nghiệp Mạch tích hợp Quốc gia Trung Quốc — thường được gọi là “Big Fund”, quỹ đầu tư nhà nước chuyên hỗ trợ ngành bán dẫn của Trung Quốc.

Vì sao thương vụ có thể lập kỷ lục trên STAR Market

Với quy mô 40,6 tỷ nhân dân tệ, thương vụ có thể trở thành giao dịch sáp nhập và tái cấu trúc lớn nhất từng diễn ra trên STAR Market — sàn giao dịch công nghệ của Sở Giao dịch Chứng khoán Thượng Hải, thường được ví như “Nasdaq của Trung Quốc”.

Quy mô lớn này phản ánh giá trị chiến lược của SMNC, một cơ sở sản xuất wafer quan trọng trong mạng lưới sản xuất chip của SMIC.

Tác động chiến lược đối với SMIC

Việc sở hữu hoàn toàn SMNC giúp SMIC đơn giản hóa cấu trúc doanh nghiệp và tăng quyền kiểm soát đối với một trong những trung tâm sản xuất chip lớn của mình tại Bắc Kinh.

Các chuyên gia trong ngành cho rằng thương vụ có thể mang lại nhiều lợi ích:

• Phối hợp vận hành tốt hơn: tích hợp hoàn toàn giúp thống nhất quản lý và kế hoạch sản xuất.
• Tăng cường năng lực sản xuất: SMNC là một cơ sở sản xuất quan trọng trong hệ thống fab của SMIC.
• Củng cố vị thế thị trường: quyền kiểm soát hoàn toàn giúp công ty linh hoạt hơn trong chiến lược phát triển chip nội địa.

Động thái này cũng phù hợp với xu hướng tập trung nguồn lực và củng cố chuỗi cung ứng bán dẫn trong nước của Trung Quốc trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ toàn cầu ngày càng gay gắt.

Bước tiếp theo

Sau khi nhận phê duyệt đăng ký từ CSRC, SMIC có thể tiến hành phát hành cổ phiếu và hoàn tất giao dịch. Khi quá trình kết thúc, SMNC sẽ chính thức trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của SMIC, đồng thời ghi dấu một trong những thương vụ doanh nghiệp lớn nhất trên STAR Market.