Ринок DRAM перезавантажується у другому кварталі 2026 року: Samsung повертає лідерство, Micron скорочує відставання, а CXMT сягає понад 7% частки

SK Hynix падає до 26% попри зростання виторгу на 214%

SK Hynix зісковзнув на друге місце з 26% частки виторгу, що різко нижче 39% у Q2 2025 року . Це падіння відбулося, незважаючи на величезне зростання квартального виторгу на 214% р/р . Розбіжність між зростанням виторгу та втратою частки відображає зміну ринкового міксу: SK Hynix є домінуючим гравцем у HBM, який має високі ціни, але зазнав короткострокового тиску на ціни, тоді як ціни на звичайну DRAM стрімко зростали. Диверсифікований портфель Samsung, більше зосереджений на товарній DRAM, виграв від цієї цінової динаміки .

Micron наближається до другого місця на 1%

Micron Technology продовжив свою динаміку, отримавши 25% глобальної частки виторгу DRAM у Q2 2026 року, скоротивши відставання від SK Hynix до лише одного відсоткового пункту . Це найменший розрив між другим і третім місцем за останні роки . Корейські ЗМІ описують це як зростаючий тиск на південнокорейських гравців з боку американського конкурента .

CXMT: 716% зростання, 7% частки та LPDDR6 на горизонті

ChangXin Memory Technologies (CXMT) став історією успіху кварталу, показавши зростання виторгу на 716% р/р, що підняло його глобальну частку виторгу DRAM до 7% . Це значний стрибок з приблизно 3–4% на початку 2025 року та приблизно 8% у Q1 2026 року . За словами Ніла Шаха з Counterpoint, зростання CXMT підживлюється насамперед потужним внутрішнім попитом з боку китайських гіперскейлерів та виробників телефонів . Компанія уклала угоду на $2,94 млрд з Tencent напередодні свого IPO на Шанхайській біржі STAR .

Щодо LPDDR6, CXMT наближається до критичного етапу. R&D-валідація 16Gb LPDDR6 на швидкості 12,8 Гбіт/с перебуває на фінальній стадії, а масове виробництво заплановане на друге півріччя 2026 року . Швидкість 12,8 Гбіт/с приблизно на 11% нижча за стелю 14,4 Гбіт/с, якої може досягти процес SK Hynix з EUV 1c, що відображає обмеження через DUV-літографію . CXMT вже відвантажив зразки LPDDR6 ключовим клієнтам . Компанія також планує розпочати виробництво HBM до кінця 2026 року .

AI-попит: структурна сила, що змінює рейтинги

Розгортання AI-інфраструктури стало структурним драйвером майже всіх змін у Q2 2026 року . Прискорене впровадження AI-серверів та гіпермасштабних дата-центрів продовжувало підтримувати завантаження потужностей на максимальному рівні . Виробництво HBM споживає дедалі більшу частку загальної потужності пластин DRAM — TrendForce прогнозує, що до кінця 2027 року HBM становитиме 30% усіх входів пластин DRAM, залишаючи пропозицію здатною задовольнити лише 60% прогнозованого попиту . UBS не очікує балансу попиту та пропозиції DRAM раніше Q2 2028 року .

І Micron, і SK Hynix повідомили, що їхнє виробництво HBM на 2026 рік фактично розпродано. Виробничі потужності Micron для HBM на весь 2026 рік були розпродані ще до кінця 2025 року , а SK Hynix зазначив, що його виробництво RAM на 2026 рік практично повністю зарезервоване .

Ширший ринковий контекст: екстремальна волатильність та рекордні ціни

Ринки компонентів посилилися швидше у другому кварталі 2026 року, ніж у будь-який період з часів дефіциту 2021–2022 років . Контрактні ціни на звичайну DRAM зросли на 58–63% квартал до кварталу у Q2 після рекордного стрибка на 90–95% у Q1 . Товарні чіпи DDR4 8Gb досягли історичного максимуму $20 за одиницю у травні 2026 року .

Волатильність ринку пам'яті зросла, а не зменшилася протягом першої половини 2026 року . Доступність залишається обмеженою в усіх основних категоріях продуктів DRAM, гнучкість постачальників залишається обмеженою, а видимість цін продовжує погіршуватися . Один ключовий партнер з постачання нещодавно порадив клієнтам планувати потенційне зростання цін на DRAM на 10–20% на місяць до кінця 2026 року . Незважаючи на сильні результати, акції Micron зазнали падіння раніше цього року, оскільки ринки оцінювали стійкість ціноутворення .

Зведена таблиця: частки виторгу DRAM у Q2 2026

Примітка: Деякі ранні звіти Counterpoint дещо відрізняються щодо точної цифри для SK Hynix (26% проти 29% у деяких згадках Q1). Консенсус корейських, американських та китайських джерел для частки виторгу Q2 2026: Samsung 39%, SK Hynix 26%, Micron 25%, CXMT 7% .