Ця волатильність є частиною ширшого тренду. Починаючи з кінця червня, KOSPI кілька разів падав, що навіть призводило до спрацювання запобіжників, оскільки інвестори сумніваються, чи може майбутнє зростання прибутків від ШІ виправдати поточні завищені оцінки . За липень індекс впав на 22% — це найбільше місячне падіння з часів фінансової кризи 2008 року . У вівторок приватні інвестори скористалися падінням більш ніж на 5% після попередньої сесії, але тривога щодо ШІ та близькосхідного конфлікту стримала зростання .

Тайванський індекс: новий історичний максимум

На відміну від корейської турбулентності, тайванський фондовий індекс оновив історичний максимум закриття, підкріплений широким технологічним ралі та високим попитом на акції напівпровідникових гігантів . Це зростання різко контрастує з розпродажем ШІ-акцій у Сеулі, що ілюструє, як тема ШІ по-різному впливає на різні ринки Азії.

Японія (Nikkei 225): зниження після невдалого аукціону облігацій

Японський індекс Nikkei 225 знизився на 0,6–0,9%, до рівня 63 300–63 755 пунктів, показавши другу сесію падіння поспіль . Тиск спричинив слабкий аукціон 10-річних державних облігацій Японії (JGB), який підняв дохідність за ними на 2,9 базисного пункту, до 2,828%, наблизившись до найвищого рівня приблизно за місяць . Слабкий аукціон свідчить про крихкий попит з боку інвесторів на тлі очікувань подальшого посилення політики Банку Японії . Єна також ослабла вперше за п'ять сесій, подешевшавши на 0,3% відносно долара США, до 157,715, після рідкісної скоординованої інтервенції з боку Токіо та Вашингтона .

Ширша Азія: MSCI Asia Pacific знижується

Індекс MSCI Asia Pacific впав на 0,7%, причому вісім з одинадцяти секторів закрилися в мінусі, оскільки регіон не зміг приєднатися до технологічного ралі на Волл-стріт .

Волл-стріт: ралі до рекордів

Американські акції зросли до історичних максимумів завдяки поєднанню сильних макроекономічних даних та вражаючих корпоративних звітів.

Індекс ділової активності ISM Manufacturing підскочив у липні до 55,6 з 53,3, що є найсильнішим показником з травня 2022 року, демонструючи прискорення виробництва, міцні нові замовлення та повернення до зростання зайнятості .

Компанія Palantir Technologies відзвітувала про дохід у другому кварталі в розмірі $1,94 млрд, що на 93% більше, ніж торік, і значно перевищило прогнози аналітиків у $1,801 млрд. Чистий прибуток склав приблизно $1,1 млрд, а прибуток на акцію — $0,41 проти очікуваних $0,35 . Компанія підвищила прогноз на весь рік, прогнозуючи продажі до $8,16 млрд, і описала комерційний попит як "неземний" . Акції Palantir злетіли на 17,2% на премаркеті , а S&P 500 виріс на 1,7%, тоді як промисловий індекс Dow Jones додав майже 600 пунктів, закрившись поблизу рекордних позначок . Компанія ON Semiconductor також сприяла позитивному настрою, додавши 7,5% після прогнозу квартального доходу вище очікувань .

S&P 500 піднявся до 7644,56 пункту, а Dow Jones — до 53 825,50 пункту за день, що стало новим історичним максимумом .

Нафта дешевшає після дипломатичної заяви Трампа щодо Ірану

Ціни на нафту знизилися у вівторок після того, як президент Трамп зробив дипломатичні коментарі щодо Ірану, відновивши переговори та послабивши побоювання щодо негайного зриву поставок . Індекс S&P GSCI впав, причому нафта частково втратила геополітичну премію за ризик, оскільки переговори з Іраном відновилися .

Прогноз: що далі?

• Дані по зайнятості в США (Nonfarm payrolls) у п'ятницю: Звіт за липень є головною макроекономічною подією тижня. Ринки стежитимуть за підтвердженням того, що ринок праці охолоджується достатньо, щоб Федеральна резервна система могла поступово пом'якшувати політику, не вводячи економіку в рецесію .
• Перший публічний звіт SpaceX: Ринки очікують на публікацію першого публічного звіту про прибутки SpaceX. Інтерес викликають доходи Starlink, витрати на розробку Starship та загальна рентабельність. Офіційна дата подання звіту в наявних джерелах не підтверджена.

Підсумок: Азійські ринки завершили вівторок змішано: турбулентність у Кореї, спричинена темою ШІ, контрастувала з рекордним зростанням у Тайвані та падінням у Японії на тлі проблем з облігаціями. Сильні позиції Волл-стріт — завдяки вражаючому прогнозу Palantir та найкращому показнику ISM за понад чотири роки — задали бичачий тон, але тепер уся увага переключиться на п'ятничні дані з ринку праці США для підтвердження сценарію "м'якої посадки" економіки.

Ця волатильність є частиною ширшого тренду. Починаючи з кінця червня, KOSPI кілька разів падав, що навіть призводило до спрацювання запобіжників, оскільки інвестори сумніваються, чи може майбутнє зростання прибутків від ШІ виправдати поточні завищені оцінки . За липень індекс впав на 22% — це найбільше місячне падіння з часів фінансової кризи 2008 року . У вівторок приватні інвестори скористалися падінням більш ніж на 5% після попередньої сесії, але тривога щодо ШІ та близькосхідного конфлікту стримала зростання .

Тайванський індекс: новий історичний максимум

На відміну від корейської турбулентності, тайванський фондовий індекс оновив історичний максимум закриття, підкріплений широким технологічним ралі та високим попитом на акції напівпровідникових гігантів . Це зростання різко контрастує з розпродажем ШІ-акцій у Сеулі, що ілюструє, як тема ШІ по-різному впливає на різні ринки Азії.

Японія (Nikkei 225): зниження після невдалого аукціону облігацій

Японський індекс Nikkei 225 знизився на 0,6–0,9%, до рівня 63 300–63 755 пунктів, показавши другу сесію падіння поспіль . Тиск спричинив слабкий аукціон 10-річних державних облігацій Японії (JGB), який підняв дохідність за ними на 2,9 базисного пункту, до 2,828%, наблизившись до найвищого рівня приблизно за місяць . Слабкий аукціон свідчить про крихкий попит з боку інвесторів на тлі очікувань подальшого посилення політики Банку Японії . Єна також ослабла вперше за п'ять сесій, подешевшавши на 0,3% відносно долара США, до 157,715, після рідкісної скоординованої інтервенції з боку Токіо та Вашингтона .

Ширша Азія: MSCI Asia Pacific знижується

Індекс MSCI Asia Pacific впав на 0,7%, причому вісім з одинадцяти секторів закрилися в мінусі, оскільки регіон не зміг приєднатися до технологічного ралі на Волл-стріт .

Волл-стріт: ралі до рекордів

Американські акції зросли до історичних максимумів завдяки поєднанню сильних макроекономічних даних та вражаючих корпоративних звітів.

Індекс ділової активності ISM Manufacturing підскочив у липні до 55,6 з 53,3, що є найсильнішим показником з травня 2022 року, демонструючи прискорення виробництва, міцні нові замовлення та повернення до зростання зайнятості .

Компанія Palantir Technologies відзвітувала про дохід у другому кварталі в розмірі $1,94 млрд, що на 93% більше, ніж торік, і значно перевищило прогнози аналітиків у $1,801 млрд. Чистий прибуток склав приблизно $1,1 млрд, а прибуток на акцію — $0,41 проти очікуваних $0,35 . Компанія підвищила прогноз на весь рік, прогнозуючи продажі до $8,16 млрд, і описала комерційний попит як "неземний" . Акції Palantir злетіли на 17,2% на премаркеті , а S&P 500 виріс на 1,7%, тоді як промисловий індекс Dow Jones додав майже 600 пунктів, закрившись поблизу рекордних позначок . Компанія ON Semiconductor також сприяла позитивному настрою, додавши 7,5% після прогнозу квартального доходу вище очікувань .

S&P 500 піднявся до 7644,56 пункту, а Dow Jones — до 53 825,50 пункту за день, що стало новим історичним максимумом .

Нафта дешевшає після дипломатичної заяви Трампа щодо Ірану

Ціни на нафту знизилися у вівторок після того, як президент Трамп зробив дипломатичні коментарі щодо Ірану, відновивши переговори та послабивши побоювання щодо негайного зриву поставок . Індекс S&P GSCI впав, причому нафта частково втратила геополітичну премію за ризик, оскільки переговори з Іраном відновилися .

Прогноз: що далі?

• Дані по зайнятості в США (Nonfarm payrolls) у п'ятницю: Звіт за липень є головною макроекономічною подією тижня. Ринки стежитимуть за підтвердженням того, що ринок праці охолоджується достатньо, щоб Федеральна резервна система могла поступово пом'якшувати політику, не вводячи економіку в рецесію .
• Перший публічний звіт SpaceX: Ринки очікують на публікацію першого публічного звіту про прибутки SpaceX. Інтерес викликають доходи Starlink, витрати на розробку Starship та загальна рентабельність. Офіційна дата подання звіту в наявних джерелах не підтверджена.

Підсумок: Азійські ринки завершили вівторок змішано: турбулентність у Кореї, спричинена темою ШІ, контрастувала з рекордним зростанням у Тайвані та падінням у Японії на тлі проблем з облігаціями. Сильні позиції Волл-стріт — завдяки вражаючому прогнозу Palantir та найкращому показнику ISM за понад чотири роки — задали бичачий тон, але тепер уся увага переключиться на п'ятничні дані з ринку праці США для підтвердження сценарію "м'якої посадки" економіки.