Що таке Seturion

Seturion — це пост-трейдингова платформа для розрахунків за токенізованими цінними паперами, розроблена Boerse Stuttgart Group. Вона замислювалася як відкрита мережа, яку банки, брокери та торговельні майданчики можуть використовувати для розрахунків за операціями з цифровими цінними паперами, випущеними на блокчейн-інфраструктурі.

Замість того, щоб покладатися виключно на традиційні пост-трейдингові системи, Seturion дає змогу проводити розрахунки з використанням ончейн-активів та взаємодіючих блокчейн-мереж, допомагаючи об'єднати різних учасників у єдиному розрахунковому рівні.

Три ключові партнери та їхні ролі

Партнерство об'єднує три ключові елементи ринкової інфраструктури: емісію, розрахункові гроші та роздрібний розподіл.

Société Générale — Емітент токенізованих цінних паперів
Французька банківська група планує випускати токенізовані структуровані фінансові продукти, включаючи такі інструменти, як турбо-варранти та інвестиційні сертифікати, безпосередньо на платформі Seturion.

SG‑FORGE — Постачальник розрахункових стейблкоїнів
SG‑FORGE, дочірня компанія Société Générale з цифрових активів, забезпечуватиме грошову сторону розрахунків, використовуючи власні стейблкоїни CoinVertible:

• EURCV (прив'язаний до євро)
• USDCV (прив'язаний до долара США)

Ці регульовані стейблкоїни використовуватимуться для розрахунків за операціями з токенізованими цінними паперами, випущеними на платформі.

flatexDEGIRO — Доступ для роздрібних інвесторів
Онлайн-брокер з'єднує Seturion із великою європейською базою роздрібних інвесторів. flatexDEGIRO обслуговує понад 3,5 млн клієнтів у 16 країнах, що потенційно забезпечує значний попит та ліквідність для токенізованих структурованих продуктів, які торгуються на підключених майданчиках.

Разом партнери створюють мережу, яка об'єднує емісію, розрахункову інфраструктуру та доступ інвесторів у єдиній блокчейн-екосистемі.

Як токенізовані цінні папери проходитимуть через систему

Спрощено транзакція в мережі виглядатиме так:

1. Емісія – Société Générale створює токенізований структурований продукт на інфраструктурі Seturion.
2. Торгівля – Продукт може бути лістингований і продаватися на підключених європейських торговельних майданчиках.
3. Доступ брокера – Інвестори через таких брокерів, як flatexDEGIRO, розміщують заявки на купівлю або продаж.
4. Розрахунки – Seturion обробляє пост-трейдингові розрахунки.
5. Оплата – Стейблкоїни SG‑FORGE (EURCV або USDCV) проводять грошову частину транзакції на блокчейн-рейках.

Така архітектура пов'язує всі етапи життєвого циклу цінного паперу — від емісії до остаточних розрахунків — у єдиній цифровій інфраструктурі.

Підтримка публічних та приватних блокчейнів

Однією з цілей дизайну платформи є інтероперабельність. Архітектура Seturion підтримує як публічні, так і окремі приватні блокчейни, що дозволяє фінансовим установам інтегрувати існуючі або нові платформи токенізації.

Розрахунки можуть здійснюватися з використанням:

• регульованих ончейн-стейблкоїнів, таких як EURCV або USDCV, або
• інших форм цифрових розрахункових активів, підтримуваних системою, включаючи потенційні гроші, емітовані центральними банками, де це доступно.

Така гнучкість покликана зробити платформу придатною для використання в різних регуляторних та технічних середовищах Європи.

Чому структуровані цінні папери є першим випадком використання

Структуровані продукти — такі як турбо-варранти або інвестиційні сертифікати — широко випускаються та торгуються на європейських ринках. Оскільки вони передбачають великі обсяги емісій та транзакцій, вони є практичною відправною точкою для тестування токенізованої емісії та блокчейн-розрахунків у масштабі.

Запуск із цими інструментами дозволяє учасникам ринку оцінити покращення ефективності та операційних процесів порівняно з традиційними системами розрахунків.

Чому ця ініціатива важлива для ринків капіталу Європи

Розрахунки за цінними паперами в Європі залишаються фрагментованими через національні системи та інфраструктури, що може створювати складність для транскордонної торгівлі та пост-трейдингових процесів.

Ініціатива Seturion має на меті подолати цю фрагментацію шляхом створення спільного цифрового розрахункового рівня, який з'єднує:

• банки, що випускають цінні папери
• брокерів, які розповсюджують їх серед інвесторів
• торговельні майданчики, де вони котируються
• та блокчейн-базовані розрахункові активи

У разі широкого впровадження така мережа може допомогти спростити транскордонні розрахунки та підтримати створення більш інтегрованої інфраструктури європейського ринку капіталу.

Загальна картина

Про токенізовані цінні папери у фінансовому світі говорять давно, але більшість ініціатив зосереджена або на цифровій емісії, або на експериментальних торговельних платформах. Партнерство Seturion вирізняється тим, що намагається поєднати одразу кілька частин ринкової структури — емітента, розрахункові гроші, постачальника інфраструктури та роздрібний розподіл.

Поєднуючи ці рівні в одній мережі, партнери фактично тестують, чи може блокчейн функціонувати як повноцінна пост-трейдингова основа для регульованих ринків цінних паперів у Європі.

Що таке Seturion

Seturion — це пост-трейдингова платформа для розрахунків за токенізованими цінними паперами, розроблена Boerse Stuttgart Group. Вона замислювалася як відкрита мережа, яку банки, брокери та торговельні майданчики можуть використовувати для розрахунків за операціями з цифровими цінними паперами, випущеними на блокчейн-інфраструктурі.

Замість того, щоб покладатися виключно на традиційні пост-трейдингові системи, Seturion дає змогу проводити розрахунки з використанням ончейн-активів та взаємодіючих блокчейн-мереж, допомагаючи об'єднати різних учасників у єдиному розрахунковому рівні.

Три ключові партнери та їхні ролі

Партнерство об'єднує три ключові елементи ринкової інфраструктури: емісію, розрахункові гроші та роздрібний розподіл.

Société Générale — Емітент токенізованих цінних паперів
Французька банківська група планує випускати токенізовані структуровані фінансові продукти, включаючи такі інструменти, як турбо-варранти та інвестиційні сертифікати, безпосередньо на платформі Seturion.

SG‑FORGE — Постачальник розрахункових стейблкоїнів
SG‑FORGE, дочірня компанія Société Générale з цифрових активів, забезпечуватиме грошову сторону розрахунків, використовуючи власні стейблкоїни CoinVertible:

• EURCV (прив'язаний до євро)
• USDCV (прив'язаний до долара США)

Ці регульовані стейблкоїни використовуватимуться для розрахунків за операціями з токенізованими цінними паперами, випущеними на платформі.

flatexDEGIRO — Доступ для роздрібних інвесторів
Онлайн-брокер з'єднує Seturion із великою європейською базою роздрібних інвесторів. flatexDEGIRO обслуговує понад 3,5 млн клієнтів у 16 країнах, що потенційно забезпечує значний попит та ліквідність для токенізованих структурованих продуктів, які торгуються на підключених майданчиках.

Разом партнери створюють мережу, яка об'єднує емісію, розрахункову інфраструктуру та доступ інвесторів у єдиній блокчейн-екосистемі.

Як токенізовані цінні папери проходитимуть через систему

Спрощено транзакція в мережі виглядатиме так:

1. Емісія – Société Générale створює токенізований структурований продукт на інфраструктурі Seturion.
2. Торгівля – Продукт може бути лістингований і продаватися на підключених європейських торговельних майданчиках.
3. Доступ брокера – Інвестори через таких брокерів, як flatexDEGIRO, розміщують заявки на купівлю або продаж.
4. Розрахунки – Seturion обробляє пост-трейдингові розрахунки.
5. Оплата – Стейблкоїни SG‑FORGE (EURCV або USDCV) проводять грошову частину транзакції на блокчейн-рейках.

Така архітектура пов'язує всі етапи життєвого циклу цінного паперу — від емісії до остаточних розрахунків — у єдиній цифровій інфраструктурі.

Підтримка публічних та приватних блокчейнів

Однією з цілей дизайну платформи є інтероперабельність. Архітектура Seturion підтримує як публічні, так і окремі приватні блокчейни, що дозволяє фінансовим установам інтегрувати існуючі або нові платформи токенізації.

Розрахунки можуть здійснюватися з використанням:

• регульованих ончейн-стейблкоїнів, таких як EURCV або USDCV, або
• інших форм цифрових розрахункових активів, підтримуваних системою, включаючи потенційні гроші, емітовані центральними банками, де це доступно.

Така гнучкість покликана зробити платформу придатною для використання в різних регуляторних та технічних середовищах Європи.

Чому структуровані цінні папери є першим випадком використання

Структуровані продукти — такі як турбо-варранти або інвестиційні сертифікати — широко випускаються та торгуються на європейських ринках. Оскільки вони передбачають великі обсяги емісій та транзакцій, вони є практичною відправною точкою для тестування токенізованої емісії та блокчейн-розрахунків у масштабі.

Запуск із цими інструментами дозволяє учасникам ринку оцінити покращення ефективності та операційних процесів порівняно з традиційними системами розрахунків.

Чому ця ініціатива важлива для ринків капіталу Європи

Розрахунки за цінними паперами в Європі залишаються фрагментованими через національні системи та інфраструктури, що може створювати складність для транскордонної торгівлі та пост-трейдингових процесів.

Ініціатива Seturion має на меті подолати цю фрагментацію шляхом створення спільного цифрового розрахункового рівня, який з'єднує:

• банки, що випускають цінні папери
• брокерів, які розповсюджують їх серед інвесторів
• торговельні майданчики, де вони котируються
• та блокчейн-базовані розрахункові активи

У разі широкого впровадження така мережа може допомогти спростити транскордонні розрахунки та підтримати створення більш інтегрованої інфраструктури європейського ринку капіталу.

Загальна картина

Про токенізовані цінні папери у фінансовому світі говорять давно, але більшість ініціатив зосереджена або на цифровій емісії, або на експериментальних торговельних платформах. Партнерство Seturion вирізняється тим, що намагається поєднати одразу кілька частин ринкової структури — емітента, розрахункові гроші, постачальника інфраструктури та роздрібний розподіл.

Поєднуючи ці рівні в одній мережі, партнери фактично тестують, чи може блокчейн функціонувати як повноцінна пост-трейдингова основа для регульованих ринків цінних паперів у Європі.