Стейблкоїни захоплюють Африку: PayPal PYUSD виходить на 27 ринків

Серед країн, підтверджених у рамках запуску: Ангола, Бенін, Буркіна-Фасо, Кабо-Верде, Коморські Острови, Кот-д'Івуар, Джибуті, Есватіні, Гамбія, Лесото, Малаві, Руанда, Сенегал, Уганда та Замбія . Користувачі в цих країнах можуть надсилати, отримувати, зберігати та купувати PYUSD безпосередньо у своїх гаманцях PayPal, що дає змогу проводити транзакції в доларах без необхідності мати традиційний банківський рахунок або витрачати кошти на конвертацію валют .

Ширша хвиля: Інші важливі запуски інфраструктури стейблкоїнів

Розширення PayPal відбувається не у вакуумі. Протягом 2025 та 2026 років було оголошено про десятки ініціатив, що свідчить про масштабний зсув у бік платіжної інфраструктури на основі стейблкоїнів, орієнтованої на Африку:

• Quidax (Нігерія): Перша нігерійська біржа цифрових активів, ліцензована SEC, у липні 2026 року розширила свою інфраструктуру стейблкоїнів на понад 21 країну та 14 валют, дозволяючи фінтех-компаніям і стартапам створювати платіжні сервіси на основі стейблкоїнів .
• SCRYPT: Розширив свою ліцензовану інфраструктуру для розрахунків стейблкоїнами на чотири ринки Східної Африки в липні 2026 року, даючи змогу банкам, платіжним провайдерам і корпоративним скарбницям здійснювати транскордонні платежі за допомогою стейблкоїнів .
• Onafriq + Privy: Африканська цифрова платіжна мережа Onafriq у липні 2026 року об'єдналася з постачальником інфраструктури стейблкоїнів Privy для розробки платіжних сервісів на основі криптовалют .
• Checker: Фінтех-стартап залучив $8 мільйонів стартового фінансування в травні 2026 року для розширення своєї платіжної інфраструктури на основі стейблкоїнів в Африці, Азії та Латинській Америці, з'єднуючи банки, компанії з грошових переказів та цифрові гаманці .
• Yellow Card + Mastercard: Оголошене приблизно в травні 2026 року, це партнерство запускає пілотні платіжні рейки стейблкоїнів у Гані, Кенії, Нігерії та інших ключових ринках .
• Daya + Aptos + HashKey: Нігерійський B2B-платіжний стартап у червні 2026 року об'єднався з Aptos Foundation та HashKey Group для пілотного запуску розрахункового коридору для стейблкоїнів, який з'єднує бізнес в Африці та на Близькому Сході .
• AfCFTA + IOTA Foundation: У листопаді 2025 року Секретаріат Африканської континентальної зони вільної торгівлі (AfCFTA) сформував партнерство з Tony Blair Institute та Всесвітнім економічним форумом для використання стейблкоїнів USDT для панафриканської торгівлі між 55 країнами .
• Ripple + Flutterwave: Ripple придбав частку в акціонерному капіталі Flutterwave з оцінкою в $3,2 мільярда, плануючи вбудувати блокчейн-рейки для розрахунків в інфраструктуру, яка обробляє платежі для мільйонів африканських підприємств у 34 країнах .
• Bitlipa: Запустила миттєві розрахунки стейблкоїнами на 18 африканських ринках у серпні 2026 року за підтримки Velex Investments .
• M-PESA Africa + ADI Foundation: Об'єдналися з ADI Foundation з Абу-Дабі, щоб запровадити платежі стейблкоїнами для своїх 60 мільйонів користувачів .

Ширші екосистемні зрушення

Як розрахункова інфраструктура також з'являються стейблкоїни, прив'язані до місцевих валют. Наразі працюють сім місцевих африканських стейблкоїнів, зокрема ZARP, ZAR Supercoin та ZARU, прив'язані до південноафриканського ранда; cKES, прив'язаний до кенійського шилінга; cNGN, прив'язаний до нігерійської найри; eXOF, прив'язаний до західноафриканського франка КФА; та nTZS, прив'язаний до танзанійського шилінга . Банки, такі як Absa Group, будують власні стейблкоїни, тоді як Standard Bank виступає резервним зберігачем для ZARU .

За період з липня 2024 року по червень 2025 року в регіоні Африки на південь від Сахари було зафіксовано приблизно $205 мільярдів ончейн-вартості, пов'язаної зі стейблкоїнами, що на 52% більше, ніж за попередній рік .

Чому така активність? Виклики, з якими стикається африканська система транскордонних платежів

Незважаючи на швидке впровадження цифрових платежів, система транскордонних платежів Африки стикається з глибокими структурними бар'єрами, які стейблкоїни намагаються вирішити.

Висока вартість: Вартість переказу $200 в іншу африканську країну може сягати 7,9%, що більш ніж удвічі перевищує цільовий показник ООН у 3% . Африка на південь від Сахари залишається найдорожчим регіоном у світі для грошових переказів .

Фрагментоване регуляторне середовище: Роздроблене ліцензування, неузгоджені правила боротьби з відмиванням грошей та вимоги валютного контролю в 55 юрисдикціях створюють значні перешкоди . Пропорційні ризику ліцензії для транскордонних операцій переважно відсутні .

Обмежена конвертованість валют і залежність від долара: Більшість африканських валют не є вільно конвертованими. Платежі значною мірою залежать від долара США, і не існує практичного багатостороннього механізму розрахунків для африканських валют . У таких країнах, як Зімбабве, це призвело до глибокої недовіри до місцевої валюти та домінування готівкового долара США .

Повільні розрахунки та занепад кореспондентських банківських відносин: Багато міжнародних банків припинили кореспондентські відносини з африканськими ринками, що посилило залежність від повільних і дорогих посередницьких ланцюжків . Швидкість оптових транскордонних платежів в Африці на південь від Сахари відстає від більшості інших регіонів .

Прогалини в інтероперабельності між системами миттєвих платежів: Хоча внутрішні системи миттєвих платежів швидко зростають, вони рідко з'єднуються між собою через кордони, змушуючи бізнес і приватних осіб користуватися неформальними або дорогими каналами .

Ручні процеси та операційні труднощі: Ручна перевірка транзакцій, час роботи банків, процедури конвертації іноземної валюти та децентралізована обробка платежів додають значних затримок і витрат .

Головна теза

Серед африканських фінансових інституцій формується консенсус: найглибше обмеження — це не швидкість платежів чи технологія, а розрахунки та ліквідність. Як зазначено у відкритому листі, підписаному провідними африканськими платіжними організаціями, «Постійна надмірна залежність від долара США, обмежена конвертованість африканських валют та відсутність практичних багатосторонніх механізмів розрахунків — це структурні виклики, які сама лише технічна інтероперабельність не може вирішити» . Стейблкоїни — як забезпечені доларом, так і прив'язані до місцевих валют — позиціонуються як шар інфраструктури, який нарешті зможе усунути ці прогалини.