Чипи A20 Pro на $1 млрд застрягли на TSMC через дефіцит DRAM — і це може відтермінувати вихід iPhone 18

Відсутній компонент не є екзотичним чи рідкісним у звичайні часи. Але зараз не звичайні часи. Структурний, спричинений штучним інтелектом глобальний дефіцит DRAM зробив мобільну пам'ять — саме той тип, який потрібен Apple — надзвичайно дефіцитною та дорогою. А спроба Apple вирішити проблему, залучивши китайського виробника пам'яті CXMT, мала зворотний ефект, залишивши компанію з меншою кількістю варіантів і більшим ціновим тиском, ніж на початку.

Чому чипи A20 Pro не можна відвантажити

A20 Pro є серйозною архітектурною зміною для Apple. На відміну від попередніх процесорів iPhone, які можна було відправляти складальникам, що додавали RAM окремо, A20 Pro використовує пакування WMCM від TSMC, щоб інтегрувати процесор і DRAM в єдиний корпус ще до виходу з заводу. Це означає, що TSMC не може просто відвантажити кремній; вона повинна дочекатися надходження DRAM, перш ніж завершити етап пакування.

«Виробництво A20 Pro на N2 йде добре, з хорошими обсягами та виходом придатних, — повідомив тайбейський журналіст Тім Калпен. — Але пластини накопичуються в очікуванні DRAM, перш ніж їх можна буде завершити».

Результат: приблизно $1 млрд вартості пластин A20 Pro лежать на складі TSMC, не маючи куди подітися.

Дефіцит DRAM, спричинений ШІ, є першопричиною

Глобальний дефіцит пам'яті принципово відрізняється від попередніх криз постачання чипів. На відміну від нестачі часів пандемії, спричиненої стрибками попиту та логістичними проблемами, цей дефіцит є структурним: виробники пам'яті навмисно перерозподілили потужності з виробництва звичайної DRAM (яка використовується в смартфонах і ПК) на високопропускну пам'ять (HBM) для центрів обробки даних ШІ, де маржа значно вища.

Ключові дані:

• Контрактні ціни на DRAM зросли на 90–95% квартал до кварталу в Q1 2026, з прогнозом подальшого зростання на 58–63% у Q2, згідно з TrendForce.
• Використання пластин під HBM у Samsung, SK Hynix і Micron, за прогнозами, становитиме 22% загального обсягу пластин DRAM до кінця 2026 року та 30% до кінця 2027 року.
• UBS не очікує балансу попиту та пропозиції DRAM до Q2 2028 року. Джерела Bloomberg підтверджують ті ж терміни: «Полегшення не буде до 2028 року».
• Очікується, що розрив між попитом і пропозицією пам'яті продовжить зростати до 2027 року, за словами аналітика Мін-Чі Куо.

Це не циклічний спад. Це постійне переформатування ланцюга постачання напівпровідників, і споживча електроніка є явним програшем.

Провал переговорів Apple з CXMT

Apple спробувала вийти з цієї ситуації, залучивши четвертого постачальника DRAM: китайську ChangXin Memory Technologies (CXMT), державного виробника пам'яті, який перебуває в чорному списку Пентагону.

Логіка Apple була простою. Компанія вже купує DRAM у Samsung, SK Hynix і Micron. Додавання CXMT збільшило б пропозицію і, сподівалася Apple, дало б їй важіль для переговорів про нижчі ціни. Apple протестувала пам'ять LPDDR5X від CXMT і навіть домагалася дозволу уряду США на її використання в пристроях, що продаються лише в Китаї.

Але план провалився через ціну. CXMT відмовився надавати знижки, наполягаючи на цінах на рівні або вищих, ніж у Samsung і SK Hynix. Причина: внутрішні китайські клієнти — Huawei, Xiaomi та інші — вже забронювали потужності CXMT за довгостроковими контрактами, залишивши постачальнику мало стимулів знижувати ціни для Apple.

Результат був протилежним тому, на що розраховувала Apple. «Спроба Apple використати китайського виробника пам'яті CXMT як важіль проти Samsung Electronics і SK Hynix провалилася, — повідомило DigiTimes, — і два корейські виробники чипів отримали ще більше цінової влади, а не менше».

Двопартійна група сенаторів США також офіційно закликала Apple відмовитися від будь-яких закупівель у чорних списках китайських постачальників, додавши політичне ускладнення, яке зробило угоду ще менш імовірною.

Ринок 2027 року вже закритий

Навіть якби Apple якимось чином знайшла додаткову пропозицію DRAM, вікно для 2027 року вже зачинилося. Станом на 5 серпня 2026 року кожен блок DRAM та HBM, який Samsung, SK Hynix і Micron планують виробити у 2027 році, вже законтрактований за багаторічними угодами з гіперскейлерами ШІ. Ця безпрецедентна ситуація закриває останній шлях для Apple отримати додаткову пропозицію в найближчій перспективі.

Що це означає для запуску iPhone 18

Терміни запуску

До очікуваного вересневого 2026 року анонсу iPhone 18 та iPhone 18 Pro залишилися лічені тижні, і повідомлення щодо можливої затримки суперечливі. Найдетальніші звіти свідчать про анонс у середині вересня з обмеженою початковою кількістю. Одне повідомлення від 9to5Mac посилається на аналіз Калпена, що iPhone 18 Pro «може мати обмежену доступність одразу після запуску».

Складний iPhone від Apple, який використовує той самий клас пам'яті, також постраждав.

Ціновий тиск

Оскільки ціни на мобільну DRAM знаходяться на багаторічних максимумах, собівартість кожного iPhone 18 Pro для Apple значно зросла. Провал переговорів з CXMT означає, що Apple не може уникнути сплати завищених цін Samsung і SK Hynix. Apple мусить або поглинути витрати — стиснувши і так вузьку маржу — або перекласти їх на споживачів. Враховуючи, що Gartner прогнозує зростання цін на смартфони на 13% до кінця 2026 року порівняно з 2025 роком, підвищення цін на лінійку iPhone 18 є ймовірним.

Перспективи постачання

Дефіцит є структурним, і не очікується, що він послабшає до 2028 року. Apple забронювала понад 50% потужностей N2 від TSMC на 2026 рік, забезпечивши постачання логічних чипів. Але пам'ять, а не логіка, тепер є обмежувальним фактором. Згідно з Мін-Чі Куо, Apple може отримати на 10–20% менше повністю завершених чипів A20, ніж планувалося, у другій половині 2026 року.

Ключова невизначеність

Жодне джерело не підтвердило, чи офіційно відкладе Apple дату запуску iPhone 18, чи просто запустить його з обмеженою пропозицією. Більшість звітів схиляються до другого сценарію: вересневий анонс, але з «обмеженою доступністю», що може розчарувати ранніх покупців і створити тиск на операторів.

Підсумок: Apple має найшвидший процесор для телефону, коли-небудь створений, готовий у достатній кількості. Але вона не може поєднати його з необхідною пам'яттю — і ця проблема може не вирішитися ще два роки.