Nvidia запускає «Веру Рубін»: Дженсен Хуан назвав трьох постачальників HBM4, але головний фаворит — один

Трійця постачальників HBM4 для Vera Rubin

До офіційного списку постачальників HBM4 для Vera Rubin увійшли всі три основні світові гравці, але їхня важливість суттєво відрізняється. Хуан підтвердив сертифікацію кожного виробника, заявивши, що платформа використовуватиме «пам'ять HBM4 від Micron, SK hynix та Samsung» . Однак, попри нейтральне формулювання, звіти з ланцюжків постачання та оцінки аналітиків малюють набагато більш нерівномірну картину фактичного розподілу обсягів.

• SK hynix є беззаперечним лідером. Численні аналітичні дослідження стабільно оцінюють її домінуючу частку в 60–70% початкових замовлень Nvidia на HBM4 для Vera Rubin . Ключовими причинами такого лідерства називають найвищий рівень виходу придатної продукції при масовому виробництві та давнє, глибоке технологічне партнерство з Nvidia .
• Samsung Electronics, яка лідирувала на етапі ранньої валідації HBM4 і почала постачати зразки HBM4E, за прогнозами, отримає приблизно 20–30% . У деяких ранніх звітах навіть припускалося, що Samsung лідируватиме за обсягами HBM4 саме для Vera Rubin до того, як було підтверджено ширшу базу постачальників .
• Micron Technology зіткнулася з найбільшою невизначеністю. У березні 2026 року з'явилися повідомлення, що її можуть виключити з постачальників для Vera Rubin на користь двох корейських гігантів, через що її прогнозована частка ринку в деяких аналітичних моделях впала до нуля . Червнева заява Хуана стала знаковим розворотом: він підтвердив, що Micron пройшла кваліфікацію, хоча її частка, як очікується, буде найменшою серед трьох і, можливо, буде зосереджена на прискорювачах середнього рівня .

Як Nvidia долає дефіцит HBM4

Навіть маючи на борту всіх трьох основних постачальників, Nvidia стикається з гострою проблемою дисбалансу попиту та пропозиції. У своїй промові Хуан підкреслив величезний масштаб запуску Vera Rubin, зазначивши, що її ланцюжок постачання «вдвічі більший», ніж у попереднього покоління Grace Blackwell . Наступного дня він несподівано відвідав стенд SK hynix на Computex і залишив красномовний рукописний напис на пластині HBM4E: «Please Make More HBM» (Будь ласка, робіть більше HBM) . Це прохання підкреслило всю серйозність «вузького місця» в постачанні та тиск, який Хуан чинить на партнерів, аби ті пришвидшили виробництво.

Стратегічний фокус на Південній Кореї

Дії Хуана стосуються не лише напівпровідників; вони спрямовані на зміцнення глибокого, багатогранного альянсу з Південною Кореєю, яка зараз є критично важливою опорою ШІ-стратегії Nvidia. Samsung та SK hynix разом уже постачають приблизно 70% усієї пам'яті, що використовується в ШІ-чипах Nvidia .

Одразу після виступу на Computex Хуан вирушив із чотириденним візитом до Південної Кореї, другим за сім місяців. Порядок денний візиту був вельми показовим: у той час як зустрічі з головою Samsung Electronics Лі Чже Йоном та головою SK Group Чхве Тхе Воном були центральними для забезпечення довгострокових поставок HBM4, тематика поїздки була розширена до «фізичного ШІ» — робототехніки, автономного водіння та розумних заводів .

Після приземлення в Сеулі Хуан заявив, що робототехніка стане «наступним великим сектором» Південної Кореї, і натякнув на плани збудувати в країні новий R&D-центр . Це стратегічне розширення співпраці спричинило стрімке зростання акцій компаній, пов'язаних із робототехнікою, таких як LG Electronics та Doosan Robotics, які на мить перехопили увагу у виробників чипів . Партнерство є двостороннім, адже Хуан також озвучив ідею проведення конференції розробників Nvidia GTC у Сеулі .

Еволюція від ексклюзивних повідомлень у березні до сертифікації трьох постачальників у червні показує конкурентний ландшафт, де SK hynix займає лідерську позицію, Samsung є ключовим багатопоколінним партнером, а Micron відвоювала собі місце в найбажанішому контракті на пам'ять для ШІ у світі. У міру розгортання платформи Vera Rubin дії Дженсена Хуана чітко дають зрозуміти: битва за інфраструктуру ШІ — це командна гра, і прямо зараз його найважливіші товариші по команді знаходяться в Кореї.