Стейблкоїни переходять із криптогаманців у повсякденні карткові платежі

Липневі дані про криптокарткові платежі показують, що стейблкоїни поступово стають не лише інструментом для торгівлі, а й способом оплачувати звичайні покупки. У звітах згадуються продукти харчування, транспорт, поїздки через сервіси райдхейлінгу та доставка їжі. Основну частину активності забезпечили цифрові активи, прив’язані до долара США. 1

Водночас є важливе застереження щодо самих цифр. Опубліковані звіти наводять два різні підсумки за липень: одна серія говорить про $1,04 млрд і понад 10 млн транзакцій, інша, вужча серія PaymentsScan/a16z — приблизно $759 млн і майже 9 млн покупок. Ці показники не можна складати або подавати як один узгоджений розмір ринку. Проте обидва набори даних вказують на однакову тенденцію: стейблкоїни виходять за межі криптотрейдингу й дедалі частіше використовуються для повсякденних платежів.

Що насправді показують липневі цифри

Ширша серія даних свідчить, що витрати через картки, пов’язані з криптоактивами, за рік зросли більш ніж утричі — до $1,04 млрд. Стейблкоїни, забезпечені доларом, профінансували 70% із понад 10 млн відстежених транзакцій. Серед прикладів — купівля продуктів, поїздки та замовлення їжі. 1

Вужча серія дає іншу, детальнішу картину. За нею, у липні витрати через криптокартки становили приблизно $759 млн проти $306 млн роком раніше, а кількість покупок наблизилася до 9 млн — порівняно з приблизно 5,2 млн у липні 2025 року. 2812 Середній розмір транзакції зріс приблизно до $86 проти близько $59 роком раніше. 9

Такий середній чек більше відповідає регулярним роздрібним покупкам, ніж ринку, який складається переважно з великих криптопереказів. Це, однак, не доводить, що кожна транзакція була побутовою витратою.

USDC і USDT домінують у відстеженому обсязі

У вужчій серії на USDC припадало близько 58% липневих витрат, а частка USDT становила приблизно 26%. Разом ці два стейблкоїни, прив’язані до долара, забезпечили близько 84% відстеженого карткового обсягу. 910

Ця структура важлива: користувачі, схоже, хочуть витрачати кошти, номіновані в доларах, а не безпосередньо піддавати покупку волатильності біткоїна чи інших криптоактивів. Водночас наявні дані дозволяють називати стейблкоїни джерелом фінансування платежів, але не доводять, що вони вже замінили банківські гроші або традиційні системи розрахунків.

Різниця в оцінках — не дрібна похибка

Показник $1,04 млрд і оцінка близько $759 млн походять зі звітів, які посилаються на дані PaymentsScan. Проте надані джерела не пояснюють, чи охоплюють ці серії однакові карткові програми, типи транзакцій і правила підрахунку. Інші публікації наводять за липень ще $748,7 млн або $705,5 млн, що також свідчить про різне охоплення даних. 257

Тому найбезпечніше формулювання — говорити про напрямок руху, а не про єдиний точний підсумок: активність криптокарток у липні різко зросла, а стейблкоїни становили її значну частину. Додавати різні оцінки в один «ринковий» показник підстав немає.

Як картка поєднує блокчейн і звичайний магазин

Картка є практичним містком між балансом у блокчейні та звичайною оплатою на касі. Криптокомпанія може випустити картку, пов’язану з балансом у стейблкоїнах, а програми на базі Visa або Mastercard дають змогу використовувати її в уже знайомій мережі торговельного приймання. 4

Для клієнта джерелом коштів можуть бути USDC, USDT або інший цифровий актив. Для продавця операція при цьому проходить через звичне карткове середовище, а зарахування відбувається у звичайній фіатній валюті. Саме тому липневий стрибок краще розуміти як зміну способу фінансування платежу, а не як заміну карткових мереж.

Стейблкоїни можуть дати користувачам альтернативу зберіганню коштів у місцевій валюті, банківському рахунку чи постійному використанню криптобіржі. Але авторизація, приймання платежу продавцем, правила повернення коштів і фіатний розрахунок усе ще значною мірою спираються на наявну платіжну інфраструктуру. Блокчейн-актив перебуває насамперед на стороні фінансування покупки.

Зростання є, але ринок зосереджений у руках кількох гравців

Вужчі липневі дані демонструють значну концентрацію серед невеликої групи провайдерів. RedotPay обробив близько $395,1 млн, Ether.fi — приблизно $100,3 млн, а KAST — близько $89,6 млн. Разом ці три програми забезпечили приблизно 77% від близько $759 млн відстеженого обсягу. 1011

Це змінює сприйняття заголовка про «масове» зростання. Дані справді показують сильну активність провідних програм, але ще не доводять рівномірного поширення серед широкого кола емітентів, продавців і країн. Ринок, який очолюють кілька компаній, може швидко збільшувати обсяги, залишаючись відносно вузьким за кількістю користувачів.

Чому Латинська Америка важлива для цієї історії

Загальний попит на стейблкоїни помітний у Латинській Америці. У Бразилії обсяг купівлі цифрових активів через зареєстрованих постачальників послуг із віртуальними активами сягнув $14,68 млрд у першій половині 2026 року — на 135% більше, ніж за аналогічний період 2025-го. 24 Окремий звіт повідомляє, що у травні бразильці придбали майже $2,632 млрд стейблкоїнів — на 158% більше, ніж у травні 2025 року. 27

Є й конкретні приклади використання карток, пов’язаних зі стейблкоїнами, у регіоні. Exodus оголосила про можливість оплачувати підписки DGO і SKY+ у доларових стейблкоїнах через свою картку в Аргентині, Мексиці, Колумбії та Бразилії. 22

Такі приклади допомагають пояснити, чому баланси, прив’язані до долара, можуть бути привабливими на ринках із валютною нестабільністю, дорогими міжнародними переказами або нерівним доступом до фінансових послуг. Однак надані липневі дані про карткові платежі не містять показників зростання кількості користувачів саме в Бразилії чи Аргентині й не доводять, що в усіх країнах із нижчими доходами поширення відбувається швидше. Це поки що гіпотеза, а не встановлений факт.

Що доводить липневий стрибок — і чого не доводить

Липневі дані дають підстави зробити три висновки:

• Стейблкоїни використовують не лише для спекуляцій. Мільйони транзакцій, приклади звичайних покупок і середній чек близько $86 вказують на розвиток платіжного сценарію. 19
• Цифрові долари стали головним джерелом фінансування у відстеженому картковому сегменті. На USDC і USDT разом припадало приблизно 84% вужчої серії. 910
• Традиційна платіжна інфраструктура залишається необхідною. Картки зі стейблкоїнами розширюють звичний механізм оплати на баланси в блокчейні, а не усувають мережі, якими вже користуються продавці. 4

Водночас ці цифри ще не доводять, що стейблкоїни витіснили звичайні платежі, що весь ринок за липень становив саме $1,04 млрд за єдиною методикою, або що поширення є широким і рівномірним.

Найточніше трактування наразі просте: стейблкоїни вбудовуються в наявні платіжні мережі як альтернативний спосіб зберігати та фінансувати кошти, якими можна розраховуватися щодня.