Керуючі активами готують зростання бюджетів на ШІ понад 50% — але все вирішують дані

Такі висновки містить глобальний звіт американської фінтех-компанії Clearwater Analytics «GenAI and the Data Divide». Для дослідження опитали 178 керівників — зокрема генеральних, фінансових, технічних директорів і директорів із ризиків — у компаніях з управління активами, хедж-фондах і фірмах, що працюють із приватним кредитуванням, у Європі, США та Азійсько-Тихоокеанському регіоні .

Бюджети на ШІ стрімко зростають — і викликають сумніви

За останні 12 місяців 63% компаній збільшили витрати на ШІ більш ніж на 50%. При цьому жодна з опитаних фірм не повідомила про скорочення такого бюджету .

Однак швидке нарощування витрат супроводжується суперечливими оцінками:

• 66% керуючих активами побоюються, що їхні компанії вже надмірно інвестують у ШІ ;
• 25% вважають, що організації все ще витрачають недостатньо .

Clearwater Analytics називає це «інвестиційним парадоксом» у центрі ШІ-революції в управлінні активами: бюджети зростають, але галузь не має спільного уявлення про оптимальний рівень витрат .

Які процеси ШІ змінить найсильніше

Упродовж наступного року респонденти очікують серйозного або трансформаційного впливу ШІ на такі операційні напрямки:

• Генерація та узагальнення даних — 62%. Це напрямок, у якому очікують найбільших змін.
• Системи підтримки рішень, зокрема перебалансування портфелів, — 58%.
• Прогнозне моделювання та стрес-тестування — 57%.

Результати свідчать, що ШІ виходить за межі експериментальних проєктів і поступово вбудовується в основні процеси інвестиційного менеджменту.

Близько двох третин менеджерів також заявили, що їхні інструменти ШІ вже ефективно працюють з альтернативними даними — інформацією, яку традиційно складно масштабувати . Ще 62% повідомили про успішне використання мультиагентної оркестрації — автономних операцій, які запускаються після досягнення певних порогових значень у даних .

Вирішальним фактором є не бюджет, а дані

Головний висновок звіту полягає в тому, що лідерів і відстаючих у впровадженні ШІ розділяє не обсяг фінансування і не швидкість старту. Ключова відмінність — якість фундаменту даних, на якому працюють алгоритми .

«Впровадження ШІ змушує керуючих активами звертатися до основ управління даними так, як не змушувала жодна інша технологія», — заявив технічний директор Clearwater Analytics Сувік Дас .

Розрив особливо помітний у ризик-менеджменті. Серед компаній, які оцінили точність своїх даних як хорошу або відмінну, 44% заявили, що їхнє управління ризиками стало значно проактивнішим. Серед фірм із посередньою або низькою якістю даних такий результат зафіксували лише 17% .

Водночас 95% опитаних керівників збільшили бюджети на ШІ за останній рік. Це підкреслює простий, але важливий висновок: більші витрати самі по собі не гарантують кращих результатів, якщо компанія не може забезпечити надійні, точні та узгоджені дані .

Тенденція виходить за межі управління активами

Дані Clearwater Analytics відповідають ширшій тенденції у фінансовому секторі. За окремим опитуванням KPMG, організації у сферах управління активами та приватного капіталу очікують у середньому витратити на ШІ 148 млн доларів протягом наступних 12 місяців. Це майже у 1,5 раза більше, ніж прогнозували кварталом раніше. Найпопулярнішими напрямками інвестицій стали дані й аналітика, а також дослідження та розробки .

Водночас проблема окупності залишається загальною для бізнесу. За оцінкою іншого галузевого звіту, підприємства вже вклали у генеративний ШІ 30–40 млрд доларів, але значна частина організацій досі отримує мінімальну або нульову віддачу. Цю різницю між компаніями, які створюють цінність за допомогою ШІ, та тими, що не бачать вимірюваного результату, автори називають «розривом GenAI» .