Як спільний реєстр Swift має поєднати токенізовані й звичайні платежі

На Sibos 2026 у Маямі генеральний директор Swift Хав’єр Перес-Тассо представив ширше бачення: платформа має допомагати переміщувати регульовані кошти по всьому світу — і у звичайній фіатній, і в токенізованій формі. Але це довгостроковий напрям, а не твердження, що всі цифрові активи вже підтримуються. Перший практичний сценарій вужчий: міжнародні платежі між банками з використанням токенізованих депозитів. 2114

Що оголосили на Sibos

Swift — це фінансовий кооператив, через інфраструктуру якого установи обмінюються платіжними повідомленнями. Тепер компанія додає до своєї інфраструктури блокчейн-реєстр, який має забезпечити зв’язок між банківськими токенізованими депозитами та підтримувати платежі цілодобово. 514

За словами Перес-Тассо, реєстр уже працює й ним користуються деякі великі фінансові установи. До кінця 2026 року Swift очікує щонайменше 19 банків-учасників у п’яти основних валютах. 168

Це не означає, що всі 19 банків уже підключені до повномасштабного глобального сервісу. Раніше Swift повідомляла про початкову групу з 17 банків, які готувалися випробовувати реальні транзакції. А ще окремо компанія зазначає, що працює над ініціативою реєстру з понад 40 фінансовими установами. Це три різні показники: стартова пілотна група, очікуване число учасників до кінця року та ширше коло партнерів. 37165

Як реєстр працюватиме поруч із банківськими системами

Спільний реєстр задуманий як додатковий платіжний канал, а не заміна власних облікових систем банків. Установи зможуть і надалі вести свої записи та обліковувати токенізовані депозити у власній інфраструктурі, під’єднуючись до реєстру для міжнародних платіжних операцій. Swift описує його як частину своєї інфраструктури, а перший сценарій — як засіб налагодити взаємодію між токенізованими депозитами різних банків. 514

Токенізований депозит — це цифрове представлення банківського депозиту, яке можна використовувати в платіжних процесах. Йдеться не про те, що банк відмовляється від звичних рахунків, а про новий спосіб передавати відповідну вартість у цифровому середовищі.

Партнери розробляють інструменти для з’єднання різних систем. Chainlink повідомляє, що допомагає підключати до реєстру банківські системи та інфраструктуру, яка використовується для підписання транзакцій. 1 Cosmos, зі свого боку, описує свою роль як з’єднання основних банківських реєстрів із середовищами EVM та Hyperledger Besu, зокрема тим, яке використовується для реєстру Swift. 33 Це інтеграційна робота, а не заміна банківських систем.

Важливо розрізняти безперервну роботу платіжного процесу й остаточний розрахунок між сторонами. За повідомленнями про пілот, реєстр може підтримувати платежі цілодобово, тоді як остаточне проведення розрахунків і далі може відбуватися через наявні платіжні канали. Тож доступність платіжного сценарію 24/7 сама по собі не означає, що кожна система остаточних розрахунків працюватиме безперервно. 36

Що охоплює пілот і що може з’явитися згодом

У липні Swift повідомила, що 17 банків із шести континентів готуються випробовувати реальні транзакції з токенізованими депозитами для міжнародних платежів, доступних цілодобово. 37 Під час Sibos Перес-Тассо говорив уже про очікування, що до кінця року реєстром користуватимуться щонайменше 19 банків у п’яти основних валютах. 16

Надалі Swift планує спільно з банками визначати нові функції та вивчати інші активи для розрахунків у блокчейні й додаткові сценарії використання. Це напрям розвитку, а не підтвердження, що такі активи ввійдуть до початкового сервісу. 14

Чому важливий останній етап переказу

Швидший переказ між фінансовими установами не гарантує, що отримувач одразу зможе скористатися грошима. Swift окремо звертає увагу на «останню милю» — фінальний етап, коли кошти мають надійти бенефіціару. На доступність грошей можуть впливати не лише швидкість міжнародного переказу, а й регулювання, ліквідність і якість платіжних даних. 724

Отже, спільний реєстр — частина ширших зусиль із поліпшення міжнародних платежів, а не універсальне рішення для кожної затримки, з якою стикається клієнт.

Які питання ще потребують відповіді

Поки що Swift описує конкретний перший сценарій — взаємодію між токенізованими депозитами банків — і ширший план досліджувати інші активи. Юридичний статус токенів і правила їх використання ще потрібно узгодити. Так само важливо зрозуміти, як забезпечувати ліквідність для цілодобових розрахунків: атомарне проведення операцій може зменшити ризик невиконання зобов’язань, але водночас підвищити потребу в коштах протягом дня. 1411

Окреме питання — як саме поєднуватимуться ініціювання платежу, переміщення токенізованих депозитів і остаточний розрахунок. Пілот має підтримати міжнародні платіжні процеси 24/7, однак остаточні розрахунки можуть і надалі залежати від наявних каналів. Як ця модель працюватиме для різних активів, юрисдикцій і графіків роботи платіжних систем, стане зрозуміліше в міру розвитку сервісу. 3611