«Це як війна»: голова SK Group прогнозує найгостріший дефіцит чипів пам'яті для ШІ у 2027 році та вводить термін «чіпфляція»

Цей часовий графік є критичним. Величезний кластер SK Hynix у Йоніні — основа її експансії — почне виробництво в лютому 2027 року . Але прогноз самого Че свідчить, що навіть ці терміни можуть бути запізнілими, щоб запобігти піку напруженості.

Клієнти повідомили Че, що очікують зростання попиту на чипи для ШІ на 60–100% вже наступного року, тоді як пропозиція майже не збільшиться. Че сказав, що такі запити є «абсолютним хаосом» для постачання пам'яті .

«Чіпфляція»: ціни на пам'ять зросли на 40–50%, за ними дорожчають і споживчі товари

Че попередив, що ціни на пам'ять зросли на 40–50%, назвавши це явище «чіпфляцією» (Chipflation — поєднання слів chip (чип) та inflation (інфляція)). Це вже змушує глобальні IT-компанії, зокрема Apple, підвищувати ціни на готову споживчу продукцію .

Він описав поточні ціни на пам'ять як «ненормальні» та попередив, що стійке збереження високих цін привабить нових конкурентів і спровокує геополітичну реакцію. «Ціни зросли надто швидко», — сказав він, висловивши сподівання, що все це розширення допоможе відновити баланс .

Агенти ШІ фундаментально змінили ринок

Че стверджує, що поточна нестача структурно відрізняється від попередніх циклів у напівпровідниковій галузі. Історично попит визначався кількістю апаратних пристроїв — смартфонів, ПК, серверів. Але в епоху ШІ один користувач розгортає понад 10 агентів штучного інтелекту, кожен з яких потребує величезних обсягів пам'яті .

Він порівняв сучасний ШІ з «дитиною, якій щойно виповнилося чотири роки» — він все ще перебуває на ранній стадії розвитку, але вже споживає набагато більше пам'яті, ніж очікувалося. У міру дорослішання ШІ потреби в пам'яті лише зростатимуть .

Експансія на $720 мільярдів: найбільше у світі розширення виробництва пам'яті

SK Hynix реалізує найбільше у світі розширення виробничих потужностей для пам'яті, роблячи ставку на $720 мільярдів, щоб приблизно потроїти обсяги виробництва до 2034 року .

Ключовим елементом є напівпровідниковий кластер у Йоніні (Південна Корея), де виробництво розпочнеться в лютому 2027 року. Че визнав, що навіть національний план Південної Кореї подвоїти виробництво пам'яті за п'ять років — і агресивна експансія самої SK Hynix — все ще не відповідають потребам клієнтів .

«Усі мої клієнти казали: „Ну, цього недостатньо, нам потрібно більше“», — розповів Че CNBC .

Оцінка заводів у США: витрати вдвічі вищі, але «можливо»

Че сказав, що SK Hynix готова будувати заводи з виробництва чипів пам'яті у США, але висловив розчарування через численні перешкоди. Витрати на будівництво приблизно вдвічі вищі, ніж у Південній Кореї, а земля, електроенергія, вода та регуляторні вимоги є значно обтяжливішими .

Компанія вже будує завод із передового пакування вартістю $3,87 мільярда у Вест-Лафайєтті, штат Індіана . Че сказав, що будівництво повноцінного заводу з виробництва пам'яті також можливе за умови вирішення питань з електроенергією, водою, робочою силою та ланцюжком постачання .

Окрім заводу з виробництва пам'яті, Че зазначив, що SK Hynix може інвестувати десятки мільярдів доларів у центри обробки даних для ШІ, суміжні технології та спільні підприємства .

Нові бізнес-моделі: довгострокові угоди, «пам'ять як послуга», спільні підприємства

Щоб зменшити ризики з ключовими клієнтами, Че вивчає можливість довгострокових угод (LTA), моделей «пам'ять як послуга» (memory-as-a-service) та створення спільних підприємств з великими технологічними компаніями .

Ці нові бізнес-моделі відображають структурні зміни, які передбачає Че: ера ШІ створює постійно вищий базовий рівень попиту на пам'ять, і традиційне ціноутворення на спотовому ринку може більше не влаштовувати ні постачальників, ні клієнтів.

Дефіцит, який може тривати до 2030 року

Че раніше попереджав, що дефіцит пам'яті може зберігатися до кінця десятиліття. На виставці Computex 2026 у Тайбеї він заявив, що глобальний розрив між попитом і пропозицією високопродуктивної пам'яті триватиме до 2030 року .

Інвестори та аналітики очікують, що дефіцит триватиме щонайменше до 2027 року, що надасть виробникам пам'яті незвичну ринкову владу у відносинах з одними з найбільших технологічних клієнтів у світі .

Що це означає для споживачів та індустрії ШІ

Практичний вплив попереджень Че очевидний: чипи пам'яті для ШІ стають вузьким місцем для всієї інфраструктури штучного інтелекту. Компанії, які створюють обчислювальні системи для ШІ, не можуть функціонувати без них, і дефіцит вже штовхає витрати вгору по всьому ланцюжку постачання, аж до споживчих цін.

Для тих, хто купує електроніку — смартфони, ноутбуки, пристрої зі ШІ — описана Че «чіпфляція» означає, що вищі ціни, найімовірніше, збережуться щонайменше до 2027 року. Для індустрії ШІ це означає, що гонка за навчання та розгортання великих мовних моделей та агентів ШІ буде обмежена доступністю пам'яті, а не лише обчислювальною потужністю.

Послання Че є недвозначним: галузі потрібно готуватися до тривалого періоду обмеженої пропозиції пам'яті, і навіть ставка в $720 мільярдів може виявитися недостатньою. «Я намагаюся робити все можливе», — сказав він . Чи буде цього достатньо — залишається ключовим питанням для глобальної економіки штучного інтелекту.