Фонд на $120 млн: DIG Ventures інвестуватиме в європейські стартапи для AI

DIG Ventures залучила $120 млн до свого третього фонду. Інвестиції спрямують приблизно на 30 європейських стартапів на стадіях pre-seed і seed, які створюють корпоративне програмне забезпечення та хмарну інфраструктуру для штучного інтелекту. Компанія планує очолювати більшість раундів і підтримувати портфельні бізнеси в їхньому міжнародному розвитку. 37

Що відомо про Fund III

Серед інституційних інвесторів фонду — Horsley Bridge, Sofina, Granite та ендаумент одного з американських університетів. Також у фонд вклалися підприємці, пов’язані із заснуванням Slack, Datadog, Nord Security, Cast AI, Supercell і Dash0. 35

DIG планує інвестувати приблизно в 30 компаній і бути провідним інвестором у більшості раундів. За даними Tech Funding News, початкові інвестиції становитимуть від $1 млн до $5 млн на компанію. 712

Чому фонд зосередився на інфраструктурі для AI

DIG інвестує не лише в самі AI-застосунки, а й у програмне забезпечення, яке дає змогу використовувати штучний інтелект у бізнесі. Серед названих напрямів — робота з даними, ідентифікація користувачів, відповідність вимогам і оркестрація, тобто координація систем та процесів. Такі інструменти допомагають корпоративним продуктам керувати інформацією, доступом і робочими процесами. 13

Фонд працює з компаніями на ранніх стадіях, коли продукт і спосіб його продажу ще формуються. DIG заявляє, що підтримує технічні B2B-команди та допомагає їм готуватися до зростання за межами перших ринків. До інвестиційних напрямів компанія також відносить B2B-програмне забезпечення, AI та хмарну інфраструктуру. 316

Досвід команди й операційна підтримка

До керівництва DIG Ventures входять Росс Мейсон, засновник MuleSoft, Мелісса Клінгер, колишня керівниця з продажів MuleSoft у Великій Британії, та Рітіс Віткаускас — засновник YPlan і колишній партнер Lightspeed Venture Partners. 59

Компанія повідомляє, що допомагає засновникам знаходити перших клієнтів, вибудовувати повторювані процеси продажів, монетизувати продукти з відкритим кодом, оцінювати кандидатів на ключові посади та переходити від продажів, які веде сам засновник, до системнішої моделі. DIG також згадує підтримку з продуктовими рішеннями й залученням коштів, а ще — знайомства зі співінвесторами. 16

Така підтримка відповідає заявленій меті фонду — сприяти міжнародному зростанню портфельних компаній. Для продажу корпоративної інфраструктури недостатньо створити продукт: потрібно знаходити клієнтів і налагодити процес продажів, який можна повторювати на нових ринках. DIG описує це як свій підхід, але наявні матеріали не свідчать, що така підтримка гарантує успішну експансію. 316

Що можна сказати про попередній досвід фонду

Наявні дані не дають змоги встановити інвестиційну дохідність Fund II. Навіть оцінки його розміру різняться: один каталог вказує €90 млн, інший — $100 млн. 1718

Не збігаються й дані про кількість виходів із попередніх інвестицій: один каталог повідомляє про чотири, інший — про три. Наведених відомостей недостатньо, щоб оцінити вартість цих виходів або їхній внесок у результати фонду. 1719

Ці обмеження важливі: самі по собі розмір фонду, кількість компаній у портфелі чи число виходів не показують дохідності для інвесторів і не доводять, що та сама стратегія спрацює для Fund III. Найчіткіше підтверджений план нового фонду — інвестувати в європейські стартапи на ранніх стадіях, які розбудовують AI- та хмарну інфраструктуру, очолювати більшість раундів і надавати компаніям операційну підтримку в міру їхнього міжнародного зростання. 3716