BitGo отримує роль кастодіана USDM1: перша ончейн-суверенна облігація Маршаллових Островів

Особливої уваги заслуговує Go Network OES: ця технологія дозволяє установам отримувати доступ до ліквідності бірж, не виводячи активи з-під регульованого холодного зберігання BitGo, що значно знижує контрагентські ризики та ризики змішування активів . Активи залишаються в захищеному від банкрутства зберіганні BitGo, на ім'я клієнта та під його контролем, але при цьому можуть використовуватися для торгівлі .

Послуга охоплює всі три блокчейни, на яких доступний USDM1: Stellar, Ethereum та Solana .

Як структурований та забезпечений USDM1

USDM1 — це номінована в доларах США забезпечена суверенна облігація, випущена Республікою Маршаллові Острови. Кожен токен забезпечений 1:1 короткостроковими казначейськими інструментами США, які зберігаються в захищеному від банкрутства механізмі . Сам токен і є облігацією — він безпосередньо представляє забезпечений суверенний борг .

З юридичної точки зору, USDM1 структурована за законодавством Нью-Йорка як повністю забезпечена облігація Брейді з щоденним нарахуванням вартості . Облігація має першочерговий забезпечений інтерес та відмову від суверенного імунітету, що надає власникам прямі та забезпечені права вимоги до базового казначейського забезпечення . Юридичним радником емітента виступила компанія Cleary Gottlieb .

Процентна ставка прив'язана до 1-місячної ставки казначейства США (H.15) за вирахуванням спреду в 200 базисних пунктів (2%) . Для контексту, 1-місячна ставка казначейства 17 липня 2026 року становила приблизно 3,73%, що означає дохідність USDM1 на рівні приблизно 1,73% на той момент .

Облігація також розроблена таким чином, щоб відповідати вимогам до високоліквідних активів (HQLA) згідно зі стандартами Базеля, при цьому Surus Trust Company виступає довіреним керуючим, агентом із забезпечення та додатковим хранителем у США .

Програма UBI та хронологія запуску

USDM1 була створена не просто як фінансовий експеримент — вона призначена для фінансування реальної соціальної програми. У грудні 2025 року Республіка Маршаллові Острови запустила USDM1 на блокчейні Stellar та здійснила першу в світі виплату універсального базового доходу (UBI) на блокчейні . Програма ENRA забезпечує миттєві цифрові перекази понад 33 000 мешканців у віддалених острівних громадах, замінивши колишні щоквартальні поставки готівки .

Дохідність облігації фінансує цю 20-річну загальнонаціональну програму UBI . Stellar Development Foundation виступив як інфраструктурний партнер, що схвалив проєкт, і надав багатомільйонний грант на розробку USDM1 . Виплати UBI через USDM1 розпочалися в листопаді 2025 року .

Інтеграція з Bank of Guam (червень 2026)

22 червня 2026 року Міністерство фінансів Республіки Маршаллові Острови оголосило про співпрацю з Bank of Guam, установою, застрахованою FDIC, для прийому депозитів та зняття USDM1 через цифровий гаманець Lomalo . Ця інтеграція дозволяє громадянам конвертувати USDM1 у долари США у відділеннях Bank of Guam, долаючи розрив між ончейн-облігацією та традиційною банківською системою .

Роль Anchorage Digital

BitGo — не єдиний регульований кастодіан, залучений до проєкту USDM1. Anchorage Digital, якому належить перший у США федерально регульований банк цифрових активів, виступає ключовим інфраструктурним партнером, надаючи послуги зберігання, розрахунків та управління заставою, що робить USDM1 доступним для інституційних інвесторів . Роль Anchorage Digital охоплює три рівні:

• Зберігання: Захист активів у регульованому зберіганні, захищеному від банкрутства.
• Розрахунки: Забезпечення безпечних ончейн-розрахунків.
• Управління заставою: Підтримка забезпечення 1:1 казначейськими інструментами США .

BitGo Holdings та рейтинг Fortune 500

У пресрелізі BusinessWire зазначено, що BitGo Holdings, Inc. котирується на NYSE під тікером BTGO , однак жодне джерело в поточному наборі результатів не підтверджує і не спростовує включення BitGo Holdings до списку Fortune 500 за 2026 рік. Це твердження залишається неперевіреним.

Зведення ключових фактів