Goldman Sachs залучив $11,65 млрд за два дні після рекордного квартального прибутку

Тритраншева єврооблігація (15 липня)

Вже наступного дня, 15 липня 2026 року, Goldman Sachs розпочав тритраншевий випуск єврооблігацій . Банк планував залучити щонайменше €1,5 млрд (приблизно $1,65 млрд на той час) у рамках цієї угоди . Цей європейський випуск став прикладом так званого "reverse Yankee" — випуску єврооблігацій американським емітентом . Угода включала транші з плаваючою та фіксованою ставкою, а також різні умови дострокового погашення .

Цей європейський випуск продовжив серію запозичень Goldman Sachs, яка вже включала $6,5 млрд у квітні 2026 року та $12 млрд у січні 2026 року .

Рекордні результати другого кварталу (14 липня 2026)

Goldman Sachs оголосив про найсильніші квартальні показники в історії за підсумками Q2 2026 . Основні цифри:

Результати значно перевершили очікування Волл-стріт. Аналітики прогнозували прибуток на акцію на рівні $14,47 та дохід у $16,49 млрд — Goldman Sachs перевершив обидва показники з великим запасом . Акції банку зросли на 7,66% до $1 126,86 у день оголошення .

Основні драйвери рекордного кварталу, за даними Goldman та аналітиків :

• Торгівля акціями досягла рекордних $7,42 млрд завдяки волатильності на ринках, спричиненій війною на Близькому Сході, та високій активності клієнтів .
• Комісії інвестиційного банкінгу зросли на 55% порівняно з минулим роком до $3,40 млрд завдяки відновленню M&A, андеррайтингу акцій та рекордному андеррайтингу боргових зобов'язань .
• Дохід від FICC (фіксований дохід, валюти та товари) зріс на 32% до $4,59 млрд .

Як випуски облігацій пов'язані з рекордними результатами

Час проведення угод не випадковий. Goldman використав публікацію квартальної звітності як сприятливе вікно для виходу на ринок боргового капіталу на вигідних умовах.

1. Випуск облігацій після звітності — стандартна практика. Великі американські банки регулярно розміщують облігації одразу після публікації квартальних результатів. Рекордні показники Q2 створили потужний імпульс серед інвесторів, що підтверджується $32 млрд заявок на випуск у $10 млрд . Такий попит дозволив банку зменшити спред на 0,22 відсоткового пункту від початкових умов .

2. Кошти спрямовуються на загальні корпоративні цілі. Випуски використовуються для рефінансування боргу, що наближається до погашення, та підтримки ліквідності банку — стандартне застосування для інвестиційних облігацій банків .

3. Частина річної стратегії запозичень. Угоди липня 2026 року продовжили тенденцію масштабних випусків боргових зобов'язань. Goldman вже залучив $6,5 млрд у квітні та $12 млрд у січні 2026 року . Сильний квартал надав банку кредит довіри для подальшого доступу до ринків капіталу на вигідних умовах.

Коротко кажучи, рекордні прибутки створили ідеальне вікно для Goldman, щоб залучити боргове фінансування на вигідних умовах, і банк діяв негайно — спочатку в доларах, потім у євро.