Криптовалюта залишається маргінальним способом оплати в єврозоні: дані ЄЦБ

Опитування Європейського центрального банку (ЄЦБ), опубліковане в серпні 2026 року, малює невтішну картину для криптовалюти як платіжного засобу в єврозоні: лише 0,2% онлайн-продавців приймають криптоактиви або стейблкоїни, зокрема Bitcoin, Ethereum і Tether . Цей результат отримано в ході опитування 8205 підприємств у всіх 21 країнах єврозони, проведеного з 23 лютого по 10 квітня 2026 року .

У фізичних точках продажу рівень прийняття криптовалют залишився нижче 1% як у 2024, так і в 2026 році — тенденція, яку в ЄЦБ описали як "нульова динаміка" . Ця майже нульова популярність різко контрастує як із традиційними платіжними методами, так і зі стрімким зростанням мобільних платежів.

Як криптовалюта виглядає на тлі традиційних та мобільних платежів

Опитування — офіційно воно називається "Використання готівки компаніями в єврозоні" — виявляє величезний розрив між криптовалютою та всіма іншими способами оплати .

Онлайн-продавці приймають такі способи оплати:

• Платіжні картки: 82%
• Кредитові перекази: 74%
• Криптовалюта/стейблкоїни: 0,2%

У фізичних магазинах картина не менш показова:

• Готівка: 92%
• Фізичні картки: 88%
• Мобільні платежі: 68% у 2026 році, порівняно з 36% у 2024
• Криптовалюта/стейблкоїни: менше 1%

Мобільні платежі зазнали найбільш драматичного зростання, майже подвоївшись з 2024 по 2026 рік . Цей стрибок ще більше збільшує розрив із криптовалютою, яка не показала практично жодного руху за той самий період .

Чому бізнес уникає криптовалют

Примітно, що анкета опитування ЄЦБ не ставила перед підприємствами прямого запитання про причини відмови від криптовалют . Однак публікації ЄЦБ та пов'язані джерела вказують на кілька загальновідомих проблем:

• Волатильність: Криптоактиви, такі як Bitcoin, вважаються надто нестабільними для зберігання або ціноутворення торговцями .
• Відсутність регулювання та правової визначеності: Бізнес сприймає криптовалюти як такі, що працюють у "сірій зоні" регулювання, порівняно з традиційними платіжними системами .
• Низький споживчий попит: Оскільки лише 0,2% онлайн-продавців приймають криптовалюту, більшість підприємств не бачать достатнього попиту, щоб виправдати витрати на інтеграцію .
• Операційні ризики та ризики безпеки: Такі питання, як шахрайство, кіберзагрози та ризики відмивання грошей, стримують впровадження .

Один із аналітиків зазначив потенційну проблему вимірювання: опитування могло не врахувати продавців, які приймають криптовалюту через процесори, що конвертують її в євро. Це означає, що показник у 0,2% може занижувати реальне використання криптовалют . Але навіть з огляду на це, розрив із традиційними платежами залишається величезним.

Як ці результати підтримують проєкт цифрового євро

Результати опитування ЄЦБ безпосередньо зміцнюють аргументи на користь державного цифрового євро — цифрової валюти центрального банку (CBDC), покликаної доповнити готівку та існуючі банківські послуги .

ЄЦБ має на меті бути готовим до потенційного першого випуску цифрового євро протягом 2029 року за умови, що Регламент про цифровий євро буде ухвалений законодавцями ЄС у 2026 році . Згідно з цим графіком:

• 12-місячний пілотний проєкт може розпочатися в другій половині 2027 року після ухвалення законодавства .
• Цифровий євро проєктується як публічний цифровий платіжний засіб, який є стабільним, регульованим і загальноприйнятим — це безпосередньо вирішує проблеми волатильності, регулювання та довіри, які утримують продавців від прийняття приватних криптовалют .
• Керівництво ЄЦБ попередило, що зростання використання стейблкоїнів та приватних цифрових активів може послабити трансмісійний механізм монетарної політики та зменшити обсяги банківського кредитування, що підсилює потребу в цифровій валюті центрального банку як безпечній альтернативі .

Очікується, що Регламент про цифровий євро стане предметом інтенсивних переговорів восени 2026 року, а остаточне схвалення наразі передбачається до кінця року .

Стійкий розрив між ентузіазмом щодо криптовалют та їх комерційним використанням

Незважаючи на роки гучних заголовків про впровадження криптовалют, опитування ЄЦБ демонструє, що вони залишаються маргінальним платіжним методом у реальній економіці єврозони. Хоча опитування споживчих очікувань ЄЦБ за листопад 2024 року показало, що 9,7% споживачів у єврозоні (або хтось із їхніх домогосподарств) володіють криптоактивами, рівень їх прийняття продавцями не зріс .

Цей розрив між володінням криптовалютою споживачами та її прийняттям продавцями підкреслює структурні проблеми, з якими стикається криптовалюта як платіжний засіб: волатильність, регуляторна невизначеність та операційні ризики. Саме для подолання цих проблем і створюється цифровий євро — стабільна, регульована та загальноприйнята цифрова версія євро.