Як Європа будує власну платіжну систему, щоб позбутися залежності від Visa та Mastercard

Законодавчий прогрес

• Регламент про цифровий євро перебуває на стадії переговорів між Європейським парламентом, урядами країн ЄС та Європейською комісією.
• У червні 2026 року ЄЦБ отримав ключову підтримку парламенту: депутати проголосували за початок трилогових переговорів з урядами ЄС .
• Робоче припущення всіх інституцій ЄС полягає в тому, що співзаконодавці ухвалять Регламент протягом 2026 року .

Пілотна програма та ціль випуску

• У липні 2026 року ЄЦБ відібрав 36 постачальників платіжних послуг з усієї єврозони для участі в пілотному проєкті цифрового євро, включаючи деякі з найбільших фінансових установ зони .
• Пілотний проєкт відбуватиметься в ЄЦБ та кількох національних центральних банках Євросистеми, тестуючи технічну функціональність, операційні процеси та користувацький досвід .
• Очікується, що 12-місячний пілот розпочнеться в другій половині 2027 року, а перші транзакції можливі вже в середині 2027 року .
• Потенційний перший випуск цифрового євро заплановано на 2029 рік за умови ухвалення Регламенту в 2026 році . ЄЦБ заявив, що ухвалить рішення про випуск цифрового євро лише після прийняття законодавства .
• У липні 2026 року ЄЦБ також опублікував версію 0.91 зводу правил цифрового євро, яка враховує відгуки масштабної ринкової консультації .

Приватні європейські платіжні ініціативи: Wero та альянс EuroPA

Поки цифровий євро ще в розробці, приватні альтернативи вже працюють і швидко зростають.

Wero: європейський цифровий гаманець

Wero — це орієнтований на споживачів цифровий гаманець, створений Європейською платіжною ініціативою (EPI), консорціумом із 16 банків-засновників та постачальників платіжних послуг . Він працює на базі миттєвих кредитових переказів SEPA — інфраструктури ЄС, яка повністю незалежна від американських карткових мереж .

Ключові віхи Wero:

• Запущений у липні 2024 року в Німеччині; зараз працює в Німеччині, Франції, Бельгії та Люксембурзі .
• 43,5 млн зареєстрованих користувачів станом на вересень 2025 року .
• Розширення на Нідерланди в 2026 році з міграцією від системи iDEAL .
• Функції електронної комерції додані з кінця 2025 року, NFC-платежі в точках продажу (у магазинах) заплановані на 2026–2027 роки .
• Підтримується великими банками, включаючи Deutsche Bank, ING, BNP Paribas та ABN AMRO .

Мережа Європейського платіжного альянсу (EuroPA)

2 лютого 2026 року EPI підписала Меморандум про взаєморозуміння з Альянсом EuroPA, консорціумом, який об'єднує іспанський Bizum, італійський Bancomat, португальський SIBS та скандинавську систему Vipps MobilePay .

• Угода об'єднує приблизно 130 мільйонів користувачів у 13 країнах в єдину взаємосумісну платіжну мережу .
• Вперше створюється масштабна загальноєвропейська внутрішня альтернатива Visa та Mastercard .
• Об'єднана платформа має потенціал охопити до 380 мільйонів користувачів у 15 європейських країнах .

Як приватні ініціативи доповнюють цифровий євро

Приватні ініціативи, такі як Wero та EuroPA, не конкурують з цифровим євро — вони є взаємодоповнювальними елементами більшої стратегії :

• Приватні ініціативи заповнюють негайну прогалину: вони забезпечують європейську інфраструктуру миттєвих платежів зараз, поки цифровий євро залишається за роки до випуску .
• Спільні канали розповсюдження: Цифровий євро розроблений для пропозиції через приватних посередників — банки та постачальників платіжних послуг — в тій же екосистемі, де працюють Wero та EuroPA .
• Схвалення ЄЦБ: ЄЦБ прямо заявив, що приватні платіжні рішення та цифровий євро є взаємодоповнювальними: приватні ініціативи займаються щоденними інноваціями в платежах, тоді як цифровий євро забезпечує безризиковий, загальнодоступний якір центральних банківських грошей для всієї системи .
• Планова інтеграція: EPI висловила готовність інтегрувати цифровий євро в гаманець Wero, створивши єдиний європейський платіжний рівень, що зменшить навантаження на впровадження для банків .

Чому зменшення залежності від Visa та Mastercard є питанням суверенітету

ЄС розглядає це як питання фінансового суверенітету з кількох взаємопов'язаних причин:

Структурна залежність

Visa та Mastercard обробляють приблизно 61% усіх карткових платежів у єврозоні та майже всі транскордонні карткові транзакції . Європейські системи роздрібних платежів структурно залежні від американських карткових мереж та постачальників ІКТ/хмарних послуг . Дослідження Європейського парламенту 2025 року дійшло висновку, що ця постійна залежність "становить структурну вразливість як для європейських банків, так і для фінансового суверенітету Союзу" . Дослідження оцінює, що цифровий євро, якщо він буде широко прийнятий, може в довгостроковій перспективі зменшити залежність від іноземних платіжних мереж .

Геополітична вразливість

Лідери ЄС тепер розглядають цю залежність як ризик, який Європа більше не може ігнорувати, враховуючи можливість того, що контрольована США платіжна інфраструктура може бути перетворена на геополітичну зброю на тлі загострення трансатлантичних відносин . Член правління ЄЦБ П'єро Чіполлоне попередив: "Якщо ми втратимо контроль над нашими грошима, ми втратимо контроль над нашою економічною долею" . Президент ЄЦБ Крістін Лагард також заявила, що Європа "невідкладно" потребує власної цифрової платіжної системи, попередивши, що практично всі європейські карткові та мобільні платежі наразі проходять через неєвропейську інфраструктуру .

Стратегічна автономія, а не лише економія коштів

Поштовх до платіжного суверенітету є частиною ширшої стратегії ЄС щодо економічної та фінансової автономії . Як описало це агентство Reuters, цифровий євро — це "по суті електронна версія готівки, спрямована на те, щоб зробити єврозону менш залежною від американських кредитних карток" . У звіті за червень 2026 року зазначено, що терміни зумовлені "погіршенням трансатлантичних відносин" . Комітет Європейського парламенту з економічних і монетарних справ схвалив цифровий євро в червні 2026 року саме "в рамках прагнення ЄС зменшити свою залежність від платіжних систем, контрольованих США" .

Єдине європейське платіжне майбутнє

Амбіції зрозумілі: до 2030-х років європейські споживачі та бізнес мають бути здатні здійснювати миттєві недорогі платежі повністю в межах інфраструктури ЄС — чи то через приватний гаманець Wero, чи через публічний цифровий євро. Дві системи розроблені для спільної роботи, причому EPI вже планує інтегрувати цифровий євро після його запуску . Як зазначив один аналіз, угода EuroPA від лютого 2026 року "вперше дає Європі масштабну внутрішню альтернативу Visa та Mastercard" .