Слабкий звіт по зайнятості в США струсонув ринки: Азія, нафта, долар і відсоткові ставки

Монетарна політика США: імовірність підвищення ставки у вересні різко падає

Після публікації звіту ринки кардинально змінили очікування щодо дій Федеральної резервної системи (ФРС). За даними інструменту CME FedWatch, ймовірність підвищення ставки у вересні впала з рівня вище 50% приблизно до 42% одразу після релізу . На платформі прогнозних ринків Kalshi трейдери оцінюють ймовірність того, що ФРС залишить ставку без змін у вересні, у 65% . Інструмент FedWatch, своєю чергою, показував 60% . Аналітики назвали цей звіт потенційним «гейм-ченджером» для траєкторії ставок, хоча деякі нагадують, що підвищення не знято з порядку денного, і ключовими залишаються дані щодо інфляції .

Азійські ринки: австралійський S&P/ASX 200 просідає через обвал акцій Westpac

Австралійські акції в понеділок, 10 серпня, знизилися: індекс S&P/ASX 200 втратив 0,5% і закрився на рівні 9220,30 пункту . Основним драйвером падіння став фінансовий сектор, зокрема акції банку Westpac. Банк повідомив про падіння кількості заявок на іпотеку на 20% — це стало наслідком змін у федеральному бюджеті Австралії, які скасували податкові пільги для інвесторів . Westpac також спрогнозував, що зростання кредитування інвесторів у житло наступного року скоротиться приблизно вдвічі . Як результат, акції Westpac впали на 5,9% за день, а індекс ширшого фінансового сектору знизився більш ніж на 1% . Розпродаж відбувся напередодні рішення Резервного банку Австралії (RBA) щодо монетарної політики, яке очікувалося у вівторок .

Нафта: ціни зростають через обмеження судноплавства в Ормузькій протоці

Минулого тижня ціни на нафту пішли вгору на тлі посилення геополітичних ризиків в Ормузькій протоці. 6 серпня ф'ючерси на Brent підскочили на $3,04 (+3,8%) і закрилися на позначці $82,49 після того, як комітет іранського парламенту розпочав розгляд законопроєкту про заборону проходу суден США та Ізраїлю через протоку . 7 серпня Brent закрився на рівні $83,55 (+1,3%) на тлі невизначеності навколо переговорів про відновлення судноплавства . У понеділок, 10 серпня, Brent знову зріс більш ніж на 1%, оскільки нові вимоги Ірану зменшили надії на швидке розблокування протоки . Крім того, США відновили військово-морську блокаду в регіоні .

Валюти: євро поблизу семитижневого максимуму, золото тримається на високих рівнях

Слабкі дані з ринку праці США спричинили широкомасштабний тиск на американський долар. Євро торгувалося поблизу семитижневого максимуму проти долара, оскільки ринки закладали в ціни менш жорстку політику ФРС. Золото залишалося поблизу рекордних рівнів, оскільки м'які дані посилили попит на активи-притулки та знизили альтернативну вартість володіння цим металом (який не приносить відсоткового доходу).

Корпоративна звітність у США продовжує підтримувати ринок

Незважаючи на слабкі дані по ринку праці, американські акції продемонстрували стійкість, частково завдяки загалом сильному сезону корпоративної звітності. У звітах наголошувалося, що індекс S&P 500 оновлював історичні максимуми навіть на тлі обвалу ймовірності підвищення ставки у вересні, що свідчить про те, що інвестори сприймають слабкі дані як підтвердження наративу про пік циклу підвищення ставок, а не як сигнал про рецесію . Високі прибутки в ключових секторах продовжують створювати «дно» для апетитів до ризику.