Лісові пожежі в Європі стають «нестрахованими»: $108 мільярдів збитків і зростаюча криза

Головні попередження від страховиків і регуляторів

Swiss Re — «значний страховий розрив»

Фінансовий директор Swiss Re Андерс Мальмстрьом заявив, що Європа відстає від інших регіонів у страховому покритті природних катастроф. Збитки від пожеж у південній Європі зазвичай не покриваються національними страховими пулами, тому домовласники змушені покладатися на приватне страхування, яке багато хто не купує . Парадоксально, але Swiss Re очікує, що цьогорічні пожежі суттєво не вплинуть на його фінансові результати саме тому, що більша частина збитків не застрахована .

Zurich, Allianz, Munich Re — «регіон недостатньо захищений»

У звіті CNBC від 7 серпня 2026 року кілька найбільших європейських страховиків заявили, що регіон не готовий до зростаючої частоти та інтенсивності лісових пожеж, спеки та екстремальних погодних явищ. Вони назвали розрив захисту структурною слабкістю, яка робить домогосподарства, бізнес і уряди вразливими .

Morningstar DBRS — справжнім випробуванням стануть міські пожежі

DBRS попередив 28 липня, що остаточний страховий рахунок залежатиме не від загальної площі, яка вигоріла, а від того, чи досягне полум'я густонаселених міських зон — зокрема околиць Бордо та громад поблизу Мадрида. Міські пожежі стануть стрибком у серйозності страхових виплат .

Bloomberg — «активна оцінка» нових катастрофічних ризиків

Страховики, перестраховики та брокери повідомили Bloomberg, що вже прогнозують вищі премії та більші збитки від природних катастроф, і не вважають ситуацію тимчасовою . Bloomberg зазначає, що Європа є континентом, який нагрівається найшвидше у світі .

EIOPA (регулятор страхового ринку ЄС) — лише чверть збитків застрахована

Інформаційна панель EIOPA показує, що лише близько чверті збитків від екстремальних явищ у Європі були застраховані між 1980 та 2024 роками . Європейське агентство з навколишнього середовища (EEA) наводить цифру менше 20% за той самий період, а в деяких країнах Центральної та Східної Європи цей показник сягає менше 3% . EIOPA «б'є на сполох» через те, що частка застрахованих збитків не встигає за зростанням кліматичних ризиків .

Останні пожежі та зростання збитків

2026 — найгірший пожежний сезон у Європі

За перші два місяці пожежного сезону 2026 року вигоріло майже пів мільйона гектарів, переважно у Франції та Іспанії . За даними Reuters, внутрішні страховики, ймовірно, візьмуть на себе більшість негайних збитків . Економічні втрати самої лише Франції можуть сягнути €10 млрд, якщо пожежі триватимуть такими ж темпами . Станом на початок серпня, за даними Financial Times, витрати вже перевищили €3 млрд .

2025 — пожежі в Іспанії коштували ~€5 млрд, лише п'ята частина застрахована

Пожежний сезон 2025 року в Іспанії спричинив економічні збитки на майже €5 млрд, але лише близько 20% було покрито страховкою . Це ілюструє співвідношення 4:1 між незастрахованими та застрахованими збитками.

Глобальний контекст — застраховані збитки від природних катастроф у 2025 році сягнули $108 млрд

Munich Re повідомив, що лісові пожежі та шторми спричинили застраховані збитки на $108 млрд у 2025 році, хоча переважна більшість припала на США (лише пожежі Palisades та Eaton коштували $41 млрд) . Європа досі не зафіксувала жодної події з лісових пожеж із застрахованими збитками на $1 млрд, але траєкторія вказує на наближення до цього порогу .

Прогнози економічних втрат прискорюються

Дослідники з Університету Мангайма та економісти ЄЦБ оцінили, що екстремальні погодні явища призвели до €43 млрд економічних збитків у Європі у 2025 році, а прогнози зростають до €126 млрд до 2029 року, якщо кліматичні тенденції збережуться .

Заклики до втручання на рівні ЄС

EIOPA + ЄЦБ — дворівнева страхова система ЄС

Визнаючи фрагментарність національних схем, EIOPA та Європейський центральний банк запропонували дворівневе рішення на рівні ЄС: (1) загальноєвропейську публічно-приватну перестрахувальну схему для природних катастроф, та (2) скоординовані національні стандарти запобігання та зменшення ризиків . Європейський стабілізаційний механізм (ESM) опублікував дискусійний документ у травні 2026 року, який моделює, як європейський механізм розподілу ризику може забезпечити диверсифікацію та залучити приватний капітал .

Європейська Комісія — інтегрована стратегія управління ризиками лісових пожеж

У березні 2026 року Комісія випустила офіційне повідомлення (COM(2026) 330) щодо інтегрованого управління ризиками лісових пожеж, закликаючи включити запобігання та стійкість до національних планів відновлення . Також було розширено флот rescEU: 12 нових літаків та 5 гелікоптерів .

Інструмент PROTECT та ініціативи з боку попиту

EIOPA у грудні 2025 року запропонувала розробити PROTECT — інструмент, який допоможе громадянам краще розуміти своє страхове покриття та кліматичні ризики, а також інформаційні кампанії для подолання розриву захисту з боку попиту .

Висновок

Основне попередження від усіх великих страховиків та органів ЄС є однаковим: страховий розрив від лісових пожеж у Європі є величезним (приблизно 75–80% збитків незастраховані), він зростає через прискорення зміни клімату, і тягар лягає на незастраховані домогосподарства та державні бюджети, а не на страховий сектор. Великі перестраховики можуть поглинути збитки цього сезону саме тому, що так мало покрито — але переломний момент настане, коли вогонь добереться до міських околиць. Тоді премії різко зростуть, покриття може ще більше скоротитися, і необхідність скоординованого механізму розподілу ризиків на рівні ЄС стане неминучою .