Попередження Huawei про різке зростання цін на пам'ять: смартфони масово дорожчають, а Apple потрапила в пастку

За його словами, лише для серії Huawei Pura 90 зростання собівартості пам'яті на один пристрій сягнуло приблизно 1000–1500 юанів. Практично всі великі китайські виробники смартфонів — OPPO, vivo, Honor, Xiaomi, а тепер і Huawei — вже підвищили ціни у 2026 році. Подорожчання моделей середнього цінового сегмента склало від 300 до 1000 юанів .

Керівник маркетингового відділу Xiaomi в Китаї підтвердив, що «масштаби та темпи цього стрибка цін на пам'ять значно перевищили всі очікування» .

Чому виник дефіцит і злетіли ціни?

1. Тріополія DRAM та AI-бум

Ринок оперативної пам'яті (DRAM) контролюють всього три компанії: Samsung, SK Hynix та Micron. На них припадає приблизно 96% світового ринку DRAM і фактично 100% ринку високопродуктивної пам'яті HBM (High Bandwidth Memory) .

Попит на HBM з боку систем штучного інтелекту вибухнув: зараз на цю пам'ять припадає 52–62% вартості компонентів провідних графічних процесорів (GPU) . Ключовий фактор: всі обсяги DRAM та HBM, які три виробники планують випустити у 2027 році, вже повністю законтрактовані. Вільної потужності для нових покупців просто не залишилося . Саме ця структурна напруга є першопричиною стрибка цін.

2. CXMT відмовляє Apple у знижці: «Без знижок, ціна буде вищою»

Apple намагалася знайти вихід і звернулася до китайського виробника пам'яті CXMT (ChangXin Memory Technologies). Метою було домовитися про нижчі ціни на мобільну DRAM LPDDR5X, щоб зменшити собівартість наступного покоління iPhone. Однак CXMT категорично відкинула вимоги Apple про зниження цін . Більше того, китайський виробник наполягав на цінах, які дорівнюють або навіть перевищують ціни Samsung та SK Hynix .

Причина проста: потужності CXMT вже заблоковані довгостроковими контрактами з Huawei та Xiaomi, які забезпечують високий попит всередині Китаю. Таким чином, спроба Apple використати CXMT як важіль для тиску на корейських постачальників провалилася і лише зміцнила позиції Samsung та SK Hynix .

3. Корейські гіганти купаються у прибутках

Поки ціни на звичайну DRAM зростають, Samsung та SK Hynix масово переорієнтовують виробництво на високомаржинальні чіпи HBM, які купує Nvidia. SK Hynix — основний постачальник HBM для Nvidia — досяг приголомшливої операційної маржі у 76,3% у другому кварталі 2026 року і планує пришвидшити випуск HBM4 .

Частка HBM вже перевищує 40% у доходах SK Hynix . Оскільки всі потужності на 2027 рік розпродані, корейські виробники не відчувають жодного тиску і не мають стимулів знижувати ціни на звичайну DRAM .

4. Політичний тиск США на Apple: Шлях до дешевої пам'яті заблоковано

29–30 липня 2026 року двопартійна група сенаторів США на чолі з Чаком Шумером (демократ від Нью-Йорка) та Джимом Бенксом (республіканець від Індіани) надіслала листа генеральному директору Apple Тіму Куку. Вони зажадали, щоб Apple до 21 серпня публічно зобов'язалася не використовувати мікросхеми пам'яті від CXMT та YMTC .

Ці компанії внесені Пентагоном до списку китайських підприємств, пов'язаних із військовими . Окремо Комітет Палати представників з питань Китаю закликав міністра торгівлі заблокувати закупівлі американськими компаніями китайських мікросхем пам'яті .

Цей політичний тиск зачиняє останній шлях для порятунку Apple: компанія не може звернутися по дешевшу пам'ять до CXMT без серйозних політичних наслідків, що фактично замикає її в жорсткому ланцюжку постачання Samsung/SK Hynix/Micron без жодних важелів впливу на ціну .

Висновки: хто виграв, а хто програв у цій кризі?

Криза з пам'яттю — це багатофронтове явище:

• Пропозиція структурно обмежена олігополією з трьох гравців, чиї виробничі потужності на 2027 рік повністю розпродані AI-клієнтам .
• Китайські бренди (Huawei, Xiaomi) несуть величезні витрати та змушені перекладати їх на споживачів, підвищуючи ціни на 5–15%+ .
• Apple опинилася в пастці: CXMT не погоджується на знижки, а сенатори США політично заблокували цю опцію. Компанія змушена приймати умови Samsung та SK Hynix .
• Корейські гіганти пам'яті — явні переможці з рекордною маржею від HBM та відсутністю будь-яких стимулів зменшувати ціни на звичайну DRAM .

Попередження Річарда Ю про неминуче масштабне подорожчання смартфонів виглядає цілком обґрунтованим. Експерти прогнозують, що дефіцит та високі ціни збережуться як мінімум до 2027 року .