Глобальна криза мікросхем пам'яті: виробничі потужності DRAM та NAND розпродані до 2027 року, а Apple шукає порятунку в Китаї

• DRAM: Очікується, що через постійне виділення потужностей під HBM, невпинний попит з боку AI-серверів та зростаючі закупівлі пам'яті для центральних процесорів, пропозиція DRAM залишатиметься жорстко обмеженою до 2027 року, а ціни зростатимуть .
• NAND Flash: Прогнозується, що ринок NAND почне послаблюватися в другій половині 2027 року з введенням в експлуатацію нових виробничих потужностей, але перша половина року залишиться напруженою .
• Виробники модулів у скруті: За словами генерального директора Apacer, постачання від великих виробників DRAM незалежним виробникам модулів може скоротитися лише до 30% від рівня 2026 року вже наступного року .
• Нові потужності в дорозі: Очікується, що завод Micron у Тунло (Тайвань) почне випуск DRAM-пластин, а на ринок вийде четвертий великий постачальник DRAM. Проте ці додаткові обсяги суттєво не полегшать ситуацію з постачанням до кінця 2027 року .

Стрибок цін

Ринок перебуває в історичному «суперциклі пам'яті»:

• Q1 2026: Контрактні ціни на звичайну DRAM зросли на 90–95% квартал до кварталу; контрактні ціни на NAND Flash зросли на 55–60% .
• Q2 2026: Ціни на DRAM зросли ще на 58–63%; NAND підскочив на 70–75% .
• Q3 2026 (поточний квартал): Зростання цін уповільнюється, але все ще триває — прогноз для DRAM становить +13–18%, для NAND — +10–15% за даними TrendForce .
• Сукупний ефект: Спотові ціни на NAND зросли на 246% з початку 2025 року; ціни на деякі модулі пам'яті збільшилися більш ніж утричі .

Попередження Тіма Кука: «Повінь сторіччя»

Під час звіту про прибутки Apple за Q3 2026 (30 липня 2026 року) — останнього звіту Кука на посаді CEO — він зробив різкі попередження:

• Кук описав ситуацію з вартістю пам'яті як «повінь сторіччя» (100-year flood) — формулювання, яке він ніколи не використовував за понад 40 років роботи в індустрії споживчої електроніки .
• Apple «неохоче підвищила ціни» на Mac та iPad у червні і очікує подальшого зростання витрат на пам'ять у поточному кварталі .
• Кук попередив, що обмеження пропозиції ускладнять отримання Apple необхідних передових процесорів, назвавши це «кварталом, коли ми будемо викручуватися на стороні постачання» .
• Акції Apple впали на 10% після звіту, оскільки інвестори відреагували на тиск на маржу прибутку .

Відмова CXMT — заблокований поворот Apple до китайської пам'яті

Лобістський натиск: Починаючи з кінця червня 2026 року, Apple лобіювала адміністрацію Трампа для отримання дозволу на закупівлю мікросхем DRAM у компанії ChangXin Memory Technologies (CXMT), китайського виробника, внесеного до «чорного списку» військових компаній Пентагону (1260H) . Тім Кук особисто звертався до чиновників Білого дому . Apple також почала тестування DRAM від CXMT для пристроїв, що продаються в Китаї .

Політична реакція: Двопартійна група сенаторів США надіслала Apple листа з попередженням відмовитися від будь-яких спроб купувати чипи у чорних списках постачальників, стверджуючи, що виробник iPhone ризикує потрапити в залежність від супротивника США .

Відмова: Станом на початок серпня 2026 року пошук Apple дешевшої пам'яті у CXMT зазнав невдачі. Згідно зі звітом, опублікованим 5 серпня 2026 року, Apple не змогла отримати дешевші мікросхеми пам'яті від CXMT. Apple вела переговори про ціни на мобільні продукти DRAM, включаючи пам'ять LPDDR5X, але CXMT відхилила запит Apple на нижчі ціни через жорстку глобальну пропозицію, яка посилила ціноутворювальну силу виробника .

Коротко кажучи: Apple намагалася обійти історичний дефіцит пам'яті, звернувшись до китайського постачальника з «чорного списку», лобіювала Вашингтон для отримання дозволу, зіткнулася з двопартійною опозицією в Сенаті і, зрештою, отримала відмову від самої CXMT — яка не мала стимулів надавати знижки на ринку, де кожен біт потужностей уже попередньо проданий.