Як звіт Palantir за Q2 2026 запустив глобальне ралі AI- та чипових акцій

Акції Palantir злетіли на 12% на післяторговій сесії до $140,76 . Результати продемонстрували, що впровадження AI-платформи прискорюється набагато швидше, ніж моделював Волл-стріт .

Азійські технологічні акції очолили глобальне відновлення

5 серпня азійські ринки продемонстрували різке, очолене технологіями відновлення, яке безпосередньо віддзеркалювало ралі на Волл-стріт, підживлене звітом Palantir:

• Японський Nikkei: зріс приблизно на 3,0%, лідерами зростання стали акції, пов'язані з напівпровідниками та AI .
• Південнокорейський KOSPI: підскочив приблизно на 4,1%, серед найбільших бенефіціарів — Samsung Electronics і SK hynix .
• Австралійський ASX: оновив історичний максимум .
• Загальноазійський індекс додав 2,4% .

Це ралі відбулося після серйозного розпродажу наприкінці липня, коли Nikkei та Тайбей очолили обвал 17 липня, а KOSPI опинився на межі ведмежого ринку . Розворот стався завдяки тому, що інвестори «знову почали скуповувати технологічні акції» після сильних квартальних звітів у США та ослаблення макроекономічних побоювань .

Запуск Samsung AI-пам'яті нового покоління посилює ралі

Лише через день після звіту Palantir, Samsung Electronics представила низку передових технологій AI-пам'яті на конференції Future of Memory and Storage (FMS) у Санта-Кларі, Каліфорнія, що підкріпило бичачі настрої .

• Прототип BV-NAND: чіп із понад 400 шарами та новою архітектурою з'єднання пластин, яка потроює енергоефективність і знижує тепловий опір .
• zHBM: 3D-архітектура HBM, яка, за заявами компанії, підвищує продуктивність AI-чипів у 8 разів .
• Концептуальні моделі zNAND-O: передвістя майбутнього корпоративних систем зберігання даних .

Водночас Sandisk та SK hynix опублікували першу технічну специфікацію Open Compute Project (OCP) для High Bandwidth Flash (HBF), що просуває глобальну стандартизацію пам'яті для систем AI-інференції .

Рекордні ринкові прогнози та зобов'язання в ланцюжку постачання

Ралі додатково підкріпили численні бичачі дані з галузі:

• Omdia підвищив прогноз зростання доходів напівпровідникової галузі у 2026 році до 94,1% у річному вимірі, що зумовлено попитом AI на DRAM і NAND. Очікується, що мікросхеми пам'яті становитимуть понад 50% загального доходу від напівпровідників у 2026 році .
• Старший віце-президент Nanya Tech Джозеф Ву спрогнозував, що світовий ринок пам'яті досягне рекордних $800 млрд у 2026 році, причому частка пам'яті наблизиться до 50% усього доходу від напівпровідників .

Масштабні довгострокові зобов'язання в ланцюжку постачання остаточно закріпили бичачий наратив:

• Samsung та Broadcom підписали меморандум про взаєморозуміння на суму понад $200 млрд у сегментах пам'яті та фаундрі до 2030 року .
• SK Group та Nvidia оголосили про партнерство на суму понад $500 млрд, яке включає довгострокову угоду SK hynix з Nvidia про спільну розробку HBM .

Ці угоди фактично попередньо розподіляють значну частку виробництва HBM Samsung та SK hynix на роки вперед, що свідчить про впевненість у сталому попиті на AI.

Ширший ринковий контекст: різкий розворот після липневого обвалу

Серпневе ралі було особливо потужним, оскільки воно розвернуло брутальний розпродаж. Наприкінці липня побоювання щодо витрат на AI та конкуренції Китаю на ринку мікросхем пам'яті спровокували масштабний обвал. 28 липня KOSPI впав більш ніж на 10% за один день, що спричинило зупинку торгів, тоді як індекси Японії та Тайваню втратили приблизно 4% . Індекс напівпровідників Philadelphia SE знизився на 11% за тиждень, що завершився 17 липня .

Однак на початку серпня інвестори вирішили, що розпродаж був надмірним. Напередодні ралі аналітики визначили Micron, Intel та TSMC як ключові компанії для спостереження під час звітів у серпні, що підкріпило очікування подальшого перевищення попитом на AI-чіпи їхньої пропозиції . Поєднання доказів того, що комерціалізація AI-платформ відбувається швидше, ніж очікувалося (завдяки Palantir), разом із конкретними апаратними інноваціями від Samsung та SK hynix, забезпечило бичачий каталізатор.

Що це означає для інвесторів

Події початку серпня 2026 року свідчать про те, що ринковий цикл, зумовлений AI, переходить від чистої ейфорії до фази, яка більше базується на фундаментальних показниках. Звіт Palantir продемонстрував комерційну життєздатність AI-платформ, тоді як запуски напівпровідників і довгострокові угоди підтвердили, що апаратна екосистема будує інфраструктуру для задоволення зростаючого попиту. Однак екстремальна волатильність — падіння на 10%, за яким послідував стрибок на 4% в одному й тому ж індексі протягом кількох днів — нагадує, що оцінки залишаються розтягнутими, а настрої можуть швидко змінюватися. Інвесторам варто звернути увагу на майбутні звіти Micron, Intel та TSMC як на наступні ключові точки перелому .