Угоди на $950 млрд: як Samsung та SK Hynix перекроюють ринок пам’яті на п'ять років уперед

На Саміті зі штучного інтелекту в Сан-Франциско 25 липня 2026 року, організованому президентом Південної Кореї Лі Чже Мьоном, південнокорейські виробники мікросхем оголосили про партнерства на загальну суму $950 мільярдів . Головні угоди: SK Hynix постачатиме чипи пам’яті на $750 млрд, у першу чергу для Nvidia (за оцінкою CNBC, угода з Nvidia може коштувати $500 млрд протягом кількох років і включає будівництво великих дата-центрів) ; Samsung Electronics підписав стратегічне партнерство на $200 млрд з Broadcom, яке охоплює мікросхеми пам’яті, контрактне виробництво (foundry) та передове пакування . Це , які фіксують довгострокові зобов'язання та радикально змінюють структуру ринку пам’яті. Samsung зарезервував під ці контракти, залишаючи лише третину для традиційних клієнтів . Оскільки будівництво нових фабрик займає понад 3,5 роки, ці угоди надають Samsung та SK Hynix значну над ринком . Ринок пам'яті переходить від історично волатильного спотового ціноутворення до структури з довгостроковими контрактами, де клієнти платять премії за гарантоване постачання. Підписання угоди відбулося на тлі рекордних фінансових результатів Samsung за другий квартал 2026 року: дохід склав 171,5 трлн вон (черговий історичний максимум, +28% квартал до кварталу), операційний прибуток — 89,5 трлн вон (~$58,4 млрд, +56% квартал до кварталу) . Дохід напівпровідникового підрозділу DS сягнув 127,5 трлн вон, а операційний прибуток — 89,2 трлн вон, що стало рекордом завдяки попиту на ШІ-пам’ять . Під час звітної конференції 30 липня 2026 року віцепрезидент Samsung Jaejune Kim попередив, що дефіцит і триватиме , оскільки наростити виробництво швидко неможливо . Попри це, акції Samsung впали на тлі загального розпродажу в секторі, який, на думку KB Securities, був зумовлений погіршенням настроїв інвесторів, а не фундаментальних показників .