Anthropic просить SK Hynix про чіпи: у центрі нової стратегії AI-компаній — власні напівпровідники

Цей крок став можливим після раунду фінансування на $65 млрд у травні 2026 року, який оцінив Anthropic у $965 млрд, зробивши її найдорожчою AI-компанією світу, випередивши OpenAI . Примітно, що Samsung, SK Hynix та Micron одночасно приєдналися до цього раунду як «стратегічні інфраструктурні партнери» — вперше три найбільші виробники пам'яті у світі інвестували в одну AI-компанію .

Чхве назвав прагнення AI-розробників до створення власних чипів «вражаючим» і зазначив, що SK Hynix отримує безпрецедентні пропозиції від великих технологічних компаній, які прагнуть забезпечити постачання, зокрема, пропозиції профінансувати літографічні машини з екстремальним ультрафіолетом (EUV) .

Угоди на $950 млрд змінюють ланцюг постачання

AI-саміт президента Лі Че Мьона в Сан-Франциско 24–25 липня 2026 року зібрав генеральних директорів Nvidia, OpenAI, Anthropic та Broadcom разом із провідними південнокорейськими бізнесменами . Головний результат: південнокорейські та американські технологічні компанії домовилися про партнерство у сфері постачання та виробництва напівпровідників на суму приблизно $950 млрд протягом наступних п'яти років .

• SK Group постачатиме високопродуктивні напівпровідники американським техкомпаніям на суму близько $750 млрд .
• Samsung Electronics постачатиме чипи Broadcom на суму приблизно $200 млрд .
• SK Telecom планує побудувати дата-центр потужністю 2 гігавати, що працюватиме на чипах наступного покоління Nvidia та пам'яті SK Hynix HBM4, який має запрацювати у 2027 році .

Перед поїздкою Лі представив масштабну промислову стратегію з інвестиціями в чипи на суму понад $576 млрд, причому Samsung та SK Hynix разом зобов'язалися інвестувати 800 трильйонів вон ($518 млрд) у будівництво нових виробничих майданчиків .

Попередження Чхве Тхе Вона: «чіпфляція», «пандемоніум» та структурні зміни

Голова SK Group Чхве Тхе Вон протягом 2026 року виступив із серією дедалі гостріших попереджень, які пояснюють, чому крок Anthropic є раціональною відповіддю на хронічний дефіцит пропозиції:

• Березень 2026 року: Чхве попередив, що дефіцит пластин триватиме до 2030 року, а пропозиція відставатиме від попиту більш ніж на 20% . Він зазначив, що виробництво HBM потребує значних обсягів пластин, а нарощування виробництва займає чотири-п'ять років через обмеження в будівництві, енергопостачанні та водних ресурсах .
• Липень 2026 року: Чхве заявив, що ринок напівпровідників увійшов у фазу «структурних змін», вийшовши за межі традиційного циклічного патерну надлишку та дефіциту . Він назвав ситуацію з постачанням пам'яті «повним хаосом» і попередив про «пандемоніум» у 2027 році .
• Розрив між попитом і пропозицією: Чхве прогнозує, що у 2027 році попит на AI-чипи зросте на 60–100% порівняно з 2026 роком, тоді як пропозиція майже не збільшиться, що ще більше розширить розрив . Загальний попит на пам'ять, як очікується, зросте щонайменше на 50–60% .
• «Чіпфляція»: Чхве попередив, що AI-попит поглинає напівпровідники пам'яті, що призводить до зростання цін як на чипи, так і на кінцеву продукцію, як-от ПК та смартфони, — явище, яке він назвав «чіпфляцією» . Він назвав поточні ціни на пам'ять «ненормальними» і попередив, що стабільно високі ціни приваблять нових конкурентів та спровокують геополітичну відповідь .

Хронологія подій вимальовує чітку картину: SK Hynix почала отримувати потік інвестиційних пропозицій від технологічних гігантів уже в травні 2026 року ; Чхве неодноразово попереджав про структурний дефіцит протягом середини 2026 року ; Anthropic офіційно подав запит на постачання чипів до SK Hynix ; а саміт президента Лі закріпив угоди на $950 млрд, які визначають Корею як центрального постачальника AI-чипів для американських техногігантів . Власний чіп Anthropic — це водночас і реакція на обмеження пропозиції, і визнання того, що навіть високомаржинальні контракти на виробництво не гарантують достатньої кількості HBM та потужностей для передових техпроцесів на постійно напруженому ринку.