Угода AMD і Samsung щодо HBM4: що підписано, що ще очікується і чому це важливо для ШІ-інфраструктури

AMD та Samsung поглиблюють партнерство на ринку високошвидкісної пам'яті (HBM), однак їхні стосунки ще не дійшли до остаточної юридично зобов'язуючої угоди. Нижче — поточний стан справ, зв'язок з платформою AMD Helios, а також чому ця угода є ключовим моментом у боротьбі Samsung за частку ринку HBM.

Статус обов'язкової угоди: MoU підписано, формальний контракт — на етапі узгодження

18 березня 2026 року Samsung і AMD підписали необов'язковий до виконання Меморандум про наміри (MoU) на кампусі Samsung у Пхьонтхеку . Згідно з MoU, Samsung призначено головним постачальником HBM4 для прискорювачів AMD Instinct MI455X, а також пам'яті наступного покоління DDR5 для процесорів EPYC та платформи Helios . Угода також передбачає вивчення можливого партнерства з ливарним виробництвом Samsung — це може стати значним стратегічним кроком, оскільки наразі AMD покладається на TSMC .

Втім, обов'язковий контракт на обсяги досі не підписано. Станом на 24 липня 2026 року генеральна директорка AMD Ліза Су заявила, що компанія «близька до підписання формального контракту» з Samsung на великі поставки HBM4, підтвердивши, що угода перебуває на фінальній стадії . Повідомляється також, що остаточний контракт може містити умову, яка пов'язує поставки HBM4 з частковим перенесенням виробництва ШІ-чіпів AMD на ливарний завод Samsung .

Зв'язок з платформою Helios від AMD

Попри відсутність формального контракту, партнерство вже працює в реальному режимі. Пам'ять Samsung HBM4 живить серверну стійку AMD Helios, виробництво якої почалося в середині 2026 року . В основі Helios — графічний процесор AMD Instinct MI455X з 12-шаровими стеками HBM4, що забезпечують 432 ГБ ємності та 23,3 ТБ/с пропускної здатності на чіп — приблизно на 50% більше пам'яті на GPU, ніж у попередньому поколінні .

Провідний інженер Samsung підтвердив на заході AMD Advancing AI 2026, що HBM4 від Samsung вже постачається для GPU MI455X та стійок Helios . Відвантаження Helios заплановані на кінець третього кварталу 2026 року з нарощуванням на початку 2027-го . Одна стійка Helios з 72 модулями MI455X забезпечує загалом 31 ТБ ємності HBM4 та 1,7 ПБ/с пропускної здатності .

Клієнтські угоди AMD створюють колосальний попит

AMD уклала значні контракти з великими клієнтами, що формує величезний попит на HBM4 від Samsung:

• OpenAI: Багаторічна угода, оголошена в жовтні 2025 року, яка може приносити десятки мільярдів доларів щорічного доходу. OpenAI отримує опцію на придбання до ~10% акцій AMD, а угода передбачає розгортання 6 ГВт графічних процесорів Instinct .
• Meta: П'ятирічна угода, оголошена в лютому 2026 року, вартістю до 60 мільярдів доларів на ШІ-чіпи. Meta також отримала опцію на до 10% AMD .
• Anthropic: Стратегічне партнерство з інвестицією в 5 мільярдів доларів, оголошене в липні 2026 року. Anthropic розгорне 2 ГВт GPU AMD Instinct MI450 у стійках Helios, що становить десятки мільярдів доларів загальної вартості серверів .
• Microsoft: Став клієнтом Helios; Microsoft розгортає стійки AMD Helios для своєї ШІ-інфраструктури .
• Oracle: Раніше оголошений першим публічно доступним суперкластером на базі GPU MI450 .

Одне з джерел зазначає, що Anthropic значився у внутрішньому коді AMD як найпріоритетніший клієнт, нарівні з Meta .

Відродження Samsung на ринку HBM4

Samsung здійснила потужне відновлення на ринку HBM після затримок з кваліфікацією HBM3E у 2024–2025 роках:

• Зміна частки ринку: У третьому кварталі 2025 року SK Hynix утримувала 53% ринку HBM, Samsung — 35%, а Micron — 11% . Наприкінці 2025 — на початку 2026 року Samsung активно скорочувала розрив. За прогнозами TrendForce та Bernstein на середину 2026 року, частка Samsung мала зрости з 27% у 2025-му до 37% у 2026-му, тоді як частка SK Hynix мала знизитися з 56% до 43% .
• Першопроходець у HBM4: Samsung відвантажила перше в галузі комерційне HBM4 у лютому 2026 року та розпочала масове виробництво раніше запланованого . Вона повністю розпродала всю свою виробничу потужність HBM4 на 2026 рік, що свідчить про надзвичайний попит .
• Розширення виробництва: Samsung планує збільшити загальне виробництво HBM до ~250 000 пластин на місяць до кінця 2026 року — приблизно на 50% порівняно з попередньою потужністю в ~170 000 пластин . Компанія також прагне, щоб HBM4 становило більше половини всього випуску HBM у 2026 році .
• Поставки Nvidia: Samsung розпочала виробництво HBM4 для Nvidia на початку 2026 року, паралельно з поставками для AMD .
• Відновлення прибутку: Samsung Electronics потроїла прибуток у четвертому кварталі 2025 року, оскільки доходи від HBM різко зросли. Counterpoint Research зазначає: «Samsung явно повернулася» .
• Конкурентна динаміка: Деякі аналітики вважають, що Samsung отримує ранню перевагу в HBM4, агресивніше беручи на себе ризики виходу, ніж SK Hynix, хоча SK Hynix все ще лідирує за загальною часткою ринку HBM — близько 60% на початку 2026 року .

Резюме

AMD і Samsung мають підписаний MoU та активні відвантаження HBM4 для платформи Helios, але остаточний обов'язковий контракт на обсяги досі укладається (станом на кінець липня 2026 року). Зв'язок через HBM4 є стратегічно критичним: масштабні клієнтські угоди AMD з OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft та Oracle безпосередньо конвертуються в попит на HBM4 від Samsung. Водночас Samsung здійснила потужне відновлення після проблем із якістю HBM3E — вона першою випустила комерційне HBM4, розпродала всю потужність на 2026 рік і нарощує частку ринку в гонці пам'яті нового покоління.