Головний AI-сигнал: продажі клієнтам у сфері штучного інтелекту та хмарних обчислень зросли більш ніж удвічі — до €446 млн . Підрозділ мережевого обладнання для дата-центрів отримав нові замовлення на суму €2,8 млрд, що вказує на сталий попит далеко за межами одного кварталу .
Nokia підвищила прогноз на 2026 рік, посилаючись на цю динаміку та висловлюючи впевненість, що зростання триватиме . Основні драйвери:
| Компанія | Зростання виручки Q2 2026 | AI-показник | Сигнали капітальних витрат / інвестицій |
|---|---|---|---|
| Nokia | +8,3% р/р до €4,82 млрд | AI/хмарна виручка подвоїлася до €446 млн; портфель замовлень €2,8 млрд | Підвищила прогноз на рік; трансформація з телеком-постачальника в AI-мережевого гравця |
| Alphabet | +24% р/р до $119,8 млрд | Google Cloud зріс на 82% — до $24,8 млрд; операційний прибуток хмари потроївся до $8,8 млрд | Капвитрати Q2: $44,9 млрд (майже вдвічі більше р/р); прогноз на рік підвищено до $195–$205 млрд |
| TSMC | +36% р/р до $40,2 млрд (рекорд) | Чіпи для HPC/AI забезпечили 66% виручки; чистий прибуток зріс на 77% — до T$706,6 млрд | Інвестиції в США ще на $100 млрд; підвищення планів капвитрат |
| ASML | Виручка Q2: €9,33 млрд (вище прогнозу) | AI-попит на літографію; валова маржа 54% | Підвищила прогноз виручки на 2026 до €43–45 млрд; розширення потужностей на 30% у 2027–2028 |
Ключова тематична єдність: Усі чотири компанії їдуть на одній хвилі AI-інфраструктури, але на різних рівнях технологічного стеку.
Варто зазначити: Хоча зростання виручки Nokia на 8,3% є скромним порівняно з 36% у TSMC або 24% у Alphabet, темпи змін у сегменті AI/хмар Nokia (+100% р/р) є настільки ж вражаючими, як і в інших. Nokia фактично переорієнтовується зі стагнуючого телеком-ринку на гіперзростаючу вертикаль дата-центрів. TSMC та ASML вже є «чистими» гравцями на попиті на AI-напівпровідники; Nokia перебуває на більш ранній стадії цієї трансформації, тому сильне перевершення прогнозів і підвищення орієнтирів мають особливу вагу — її акції досягли 16-річного максимуму після результатів першого кварталу та продовжили зростання .
Штрих невизначеності: Акції Alphabet впали приблизно на 3% на постмаркеті, незважаючи на сильні результати, оскільки прогноз капвитрат у $195–$205 млрд посилив занепокоєння Волл-стріт щодо того, чи окупляться такі інвестиції в AI . Цей ризик менш гострий для Nokia, TSMC та ASML, які продають «кирки та лопати» для AI-золотої лихоманки незалежно від того, чи окупляться інвестиції гіперскейлерів негайно.