Глобальний мінімальний податок (Pillar Two) приніс €79–109 млрд у перший рік, але не досяг прогнозів ОЕСР

Зібрані кошти проти прогнозів ОЕСР

Країни, які застосовують 15-відсотковий мінімальний податок для великих транснаціональних компаній, зібрали у 2024 році додаткових корпоративних податків на суму від €79 до €109 млрд . Це нижче за попередні прогнози ОЕСР, які передбачали, що повне впровадження принесе глобальні щорічні доходи в розмірі $155–192 млрд (зростання на 6,5–8,1% світових надходжень від податку на прибуток підприємств) . У січневій оцінці економічного впливу за 2024 рік ОЕСР прогнозувала, що правила скоротять обсяги низькооподаткованого прибутку приблизно на 80% .

Незалежні оцінки довгострокового потенціалу надходжень суттєво різняться. Деякі академічні моделі прогнозують $68–105 млрд на рік після повного впровадження, тоді як власні оцінки ОЕСР сягають $220 млрд . Обсерваторія ЄС з питань оподаткування (EU Tax Observatory) оцінила, що лише країни-члени ЄС можуть отримувати від €55 до €67 млрд щорічно від 15-відсоткового мінімального додаткового податку .

Причини розриву в надходженнях

Розрив між фактичними показниками першого року та довгостроковими прогнозами пояснюється кількома факторами:

Поетапне та часткове впровадження: Не всі юрисдикції, які погодилися на Pillar Two, встигли ухвалити законодавство до набуття чинності 1 січня 2024 року. Станом на початок 2024 року близько 45–55 юрисдикцій зробили конкретні кроки для впровадження .

Перехідні «тихі гавані» та виключення: Виключення доходу, заснованого на реальній економічній діяльності (substance-based income exclusion, SBIE), та перехідні «тихі гавані» тимчасово звільнили багато транснаціональних компаній від сплати додаткового податку, що значно зменшило зобов'язання першого року . Дослідження Deloitte 50 найбільших швейцарських публічних компаній показало, що багато з них уникнули додаткових податків завдяки цим перехідним домовленостям, причому понад три чверті додаткових податкових надходжень припали лише на одну корпорацію .

Відтермінування впровадження ключовими юрисдикціями: США, де зосереджена найбільша кількість транснаціональних корпорацій, не запровадили Pillar Two, а натомість отримали окрему «тиху гавань» (side-by-side safe harbor), яка визнає податкову систему США сумісною з Pillar Two, що додатково знизило глобальні збори додаткового податку .

Ранні коригування бізнесу: Багато компаній реструктуризували свою діяльність або вдалися до податкового планування, щоб наблизити свою ефективну ставку податку до 15%, зменшивши обсяг прибутків, що підлягають додатковому оподаткуванню в перший рік .

Вплив на інвестиції та робочі місця

Відсутність вимірних негативних наслідків: ОЕСР не знайшла доказів того, що Pillar Two спричинив значні втрати робочих місць або скорочення бізнес-інвестицій у країнах, що його запровадили . Зростання доходів не супроводжувалося «гонкою на дно» в корпоративних податкових ставках, якої побоювалися критики.

Зменшення переміщення прибутку: За оцінками ОЕСР, мінімальний податок мав би скоротити глобальні обсяги переміщеного прибутку приблизно вдвічі, звужуючи різницю в податкових ставках між інвестиційними хабами та іншими юрисдикціями . Робочий документ ОЕСР від січня 2024 року оцінював, що глобальний мінімальний податок зменшить обсяг низькооподаткованого прибутку приблизно на 80% — із середнього рівня $2,143 млрд у 2017-2020 роках до $653 млрд .

Стан впровадження в різних країнах

Широке, але нерівномірне впровадження: Понад 140 країн в Інклюзивній рамці ОЕСР/G20 погодилися на Pillar Two в принципі . Країни-члени ЄС запровадили правила з 1 січня 2024 року, інші великі економіки, зокрема Японія, Австралія, Південна Корея, Велика Британія, Канада та багато інших, ухвалили відповідне законодавство протягом 2024 року .

Близько 45–55 юрисдикцій або впровадили Pillar Two, або перебували на просунутій стадії ухвалення законів станом на початок 2024 року . Однак темпи впровадження виявилися повільнішими, ніж очікувалося в деяких регіонах. На початок 2024 року 21 країна в Європі та 4 країни за її межами мали «остаточно чинний закон» для імплементації всієї або частини Pillar Two .

Позиція США

Відсутність впровадження та активна опозиція: США не запровадили Pillar Two. Президент Трамп видав виконавчий наказ у перший день свого другого терміну, яким постановив, що угода ОЕСР «не має жодної сили та дії» для США . Конгрес демонструє сильну двопартійну опозицію до глобального мінімального податку . Закон про скорочення податків і створення робочих місць (TCJA) 2017 року запровадив інший мінімальний податок на іноземні доходи (GILTI), який був використаний як модель для певних елементів Pillar Two .

Отримана окрема «тиха гавань»: На початку 2026 року Міністерство фінансів США досягло угоди з Інклюзивною рамкою про створення нової окремої «тихої гавані» (side-by-side safe harbor), яка фактично визнає податкову систему США сумісною з Pillar Two, звільняючи групи транснаціональних компаній зі штаб-квартирами в США від іноземних додаткових податків . США є єдиною юрисдикцією, зазначеною в Центральному реєстрі ОЕСР як така, що має кваліфікований режим для цілей цієї «тихої гавані» .

Невизначеність та обмеження

Цифра доходів першого року (€79–109 млрд) є попередньою оцінкою ОЕСР, опублікованою в липні 2026 року . Фактичні надходження можуть бути переглянуті після подання повних даних більшою кількістю юрисдикцій. Розрив між результатами першого року та прогнозами може скоротитися, оскільки більше юрисдикцій запровадять внутрішні мінімальні додаткові податки та коли закінчиться термін дії перехідних положень. ОЕСР зазначила, що очікується більший вплив мінімального податку після закінчення дії тимчасових правил «тихої гавані» після 2026 року .