Нова стратегія Google: продаж чипів TPU стороннім хмарним провайдерам

• У серпні 2025 року TeraWulf підписав 10-річні угоди на хостинг потужністю понад 200 МВт з Fluidstack, постачальником ШІ-хмарних послуг. Google надав гарантію (backstop) на $1,8 млрд зобов'язань Fluidstack за орендою для підтримки проектного боргового фінансування та отримав варранти на придбання приблизно 8% акцій TeraWulf .
• 18 серпня 2025 року Google додав ще $1,4 млрд гарантійної підтримки, довівши загальну суму фінансових зобов'язань приблизно до $3,2 млрд. Натомість Google отримав додаткові варранти, збільшивши свою частку в TeraWulf до 14%, що зробило його найбільшим акціонером .
• Важливе уточнення: Гарантія на $3,2 млрд та 14% частка стосуються TeraWulf (майнера біткоїнів, який переходить на ШІ-хостинг), а не безпосередньо Fluidstack. Google уклав угоду з Fluidstack на розміщення TPU в об'єкті TeraWulf у Лейк-Марінер, штат Нью-Йорк, а гарантія забезпечує орендні зобов'язання Fluidstack .
• Fluidstack також має дві 10-річні угоди на хостинг з TeraWulf на загальну суму $6,7 млрд контрактного доходу, починаючи з 2026 року, підкріплені фінансовою гарантією Google .

Crusoe

• Google звернувся до Crusoe (серед інших неохмарних провайдерів) щодо розміщення TPU в їхніх дата-центрах, як повідомляло The Information у вересні 2025 року . Остаточних умов публічно оголошеної угоди знайдено не було.

CoreWeave

• Google також звернувся до CoreWeave щодо розгортання TPU . Однак CoreWeave публічно заявив, що не очікує розгортати TPU від Google найближчим часом, разом з Nebius та Lambda .

Спільне підприємство Blackstone

18 травня 2026 року Blackstone та Google оголосили про спільне підприємство для створення нової американської компанії, яка пропонуватиме Google Cloud TPU як обчислювальний сервіс (compute-as-a-service) . Ключові умови:

• Зобов'язання Blackstone: $5 млрд початкового капіталу
• Цільова потужність: 500 МВт потужностей TPU в онлайні до 2027 року
• Роль Google: Постачає TPU, програмне забезпечення та послуги
• Угоду описано як "найбільшу одноразову подію з капіталу для ШІ-інфраструктури" та перший великий неохмарний проект, який використовує TPU від Google
• За оцінками, загальна вартість підприємства з урахуванням кредитного плеча може сягнути ~$25 млрд

Характеристики Ironwood (TPUv7)

Нове покоління TPU від Google, Ironwood (також відомий як TPU7x), було анонсовано у квітні 2025 року на Google Cloud Next:

• 192 ГБ HBM пам'яті на чіп — підтверджено в офіційній документації Google Cloud
• 6-кратне збільшення ємності HBM порівняно з попереднім поколінням Trillium (яке мало 32 GiB на чіп)
• 7,37 ТБ/с пропускної здатності HBM на чіп
• 9216 чіпів у суперподі зі спільною пам'яттю 1,77 ПБ
• Двокристальна архітектура з продуктивністю 4614 TFLOPS FP8 на чіп
• 42,5 екзафлопси продуктивності FP8 у повній конфігурації суперпода

Відомі клієнти TPU

З зібраних джерел:

• Anthropic — Зобов'язався розгорнути понад один мільйон чіпів TPU для підтримки своєї моделі Claude
• Apple — Згадується в галузевих обговореннях як такий, що тестує зовнішній попит на TPU
• Meta — Згадується в контексті багатомільярдної угоди про оренду з потенційними майбутніми покупками
• Safe Superintelligence (SSI) — Вказаний серед клієнтів, хоча конкретні умови угоди не деталізовані в доступних джерелах

Прогнози Morgan Stanley

Пошуковий бюджет було вичерпано до того, як вдалося дістатися оригінального звіту Morgan Stanley. Зібрані джерела посилаються на аналітиків ланцюга поставок, які бачать "масові підвищення прогнозів для замовлень Broadcom/Google TPU" на 2026 рік та прогнози початку фізичних продажів TPU v6, але конкретний прогноз Morgan Stanley про 7 мільйонів одиниць TPU до 2028 року, які принесуть $13 млрд нового доходу, не був підтверджений у захоплених джерелах. Ця конкретна цифра потребує окремої перевірки з оригінальної аналітичної записки Morgan Stanley.

Порівняння: Microsoft та Amazon

• Microsoft — Його власний ШІ-чіп (Maia) використовується виключно в Azure. Microsoft не надавав Maia стороннім хмарним провайдерам.
• Amazon — Його власні чіпи Trainium та Inferentia доступні через AWS, але не продаються і не ліцензуються стороннім хмарним провайдерам для незалежного розгортання.
• Жодна з компаній не оголошувала про еквівалентну стратегію продажу власних ШІ-чипів неохмарним провайдерам, їх розміщення в сторонніх дата-центрах або створення спільного підприємства для пропозиції власних чіпів як стороннього обчислювального сервісу.

Визначна невизначеність та опір

Станом на липень 2026 року провідні неохмарні провайдери Nebius, Lambda та CoreWeave заявили, що найближчим часом навряд чи купуватимуть TPU від Google, що створює потенційне вузьке місце для дистрибуції стратегії Google .