Китай дозволяє гігантам AI купувати чіпи Nvidia H200: хроніка рішення, що затягнулося на півроку

Умовні дозволи Пекіна (кінець січня 2026 року)

Незважаючи на блокування митниці, китайська влада в наступні тижні дала сигнал про зміну позиції:

• 23 січня: китайські чиновники повідомили Alibaba та інші провідні техкомпанії про необхідність готувати замовлення на H200, що свідчило про близькість формального схвалення .
• 28 січня: Китай дав зелене світло компаніям ByteDance, Alibaba та Tencent на імпорт першої партії з "декількох сотень тисяч" чіпів H200 .
• 30 січня: Китай умовно схвалив DeepSeek на закупівлю H200, при цьому регуляторні умови все ще доопрацьовувалися .

Тривалий глухий кут — жодних фактичних поставок

Незважаючи на ці дозволи, жоден чіп H200 фактично не був поставлений протягом місяців:

• У березні 2026 року Nvidia заявила, що отримала ліцензію США лише на "невеликі обсяги" для Китаю, зупинила виробництво H200 для Китаю та перенаправила потужності TSMC на виробництво свого наступного покоління чіпів Vera Rubin .
• До 14 травня 2026 року США схвалили близько 10 китайських компаній (включно з Alibaba, Tencent, ByteDance) та уповноважили Lenovo і Foxconn як дистриб'юторів — однак поставок H200 все ще не було через постійні заперечення Пекіна . Аналіз Brookings (червень 2026 року) підсумував ситуацію: "Трамп схвалив продаж чіпів Nvidia в Китаї. Пекін їх не хоче" .

Останні новини — сигнал Пекіна про зміну курсу (8–9 липня 2026 року)

8 липня 2026 року видання The Information повідомило, а Reuters підтвердило, що Китай тепер планує дозволити провідним AI-компаніям купувати обмежену кількість чіпів Nvidia H200 . Ключові деталі:

• Китайські чиновники повідомили Alibaba, ByteDance, DeepSeek та Tencent, що вони можуть отримати дозвіл на закупівлю обмежених партій .
• Компанії повинні подати заявку із зазначенням кількості чіпів та причини купівлі, причому можливий сукупний ліміт становить менш як 200 000 одиниць — значно нижче початкових амбіцій .
• Зміна курсу зумовлена гострим дефіцитом AI-чіпів у Китаї, оскільки вітчизняні альтернативи (чіпи Huawei Ascend) не змогли зрівнятися з продуктивністю Nvidia у масштабі .

Контекст: вітчизняні альтернативи та тиск Huawei

Протягом 2026 року Пекін одночасно просував вітчизняні чіпи, зокрема серію Huawei Ascend, як стратегічний резерв. Однак вітчизняні пропозиції Китаю зіткнулися з проблемами виходу придатних чіпів та продуктивності, і розрив із H200 від Nvidia, за повідомленнями, змусив до цього часткового відновлення доступу до іноземних поставок .

Масштаб замовлень: понад 2 млн замовлено проти ~700 000 доступних

Звіти від 31 грудня 2025 року / 1 січня 2026 року описують величезний дисбаланс попиту та пропозиції:

• Китайські технологічні компанії (включно з Alibaba, ByteDance, Tencent та іншими) розмістили замовлення на понад 2 млн чіпів H200 на 2026 рік .
• Nvidia на той час мала лише близько 700 000 одиниць у своєму інвентарному ланцюжку .
• Nvidia встановила ціну на варіанти H200, пропоновані китайським клієнтам, приблизно в $27 000 за чіп .
• Nvidia звернулася до TSMC з проханням наростити додаткове виробництво, починаючи з 2-го кварталу 2026 року, щоб спробувати закрити розрив, але залишалося незрозумілим, скільки зможуть поставити через регуляторний глухий кут .

Ключовий показник: За ціною $27 000 за чіп, 2 млн одиниць становили б приблизно $54 млрд потенційних замовлень, у порівнянні з приблизно $18,9 млрд за 700 000 доступних одиниць.

Підсумок

Сага з H200 стала ланцюгом суперечливих сигналів: США схвалили експорт у січні, китайська митниця негайно заблокувала їх, Пекін видав умовні дозволи окремим компаніям, жодних фізичних поставок не відбулося протягом місяців, і лише тепер (липень 2026 року) Китай, за повідомленнями, готується дозволити обмежені закупівлі — але з жорсткими лімітами. Тим часом китайські фірми замовили понад 2 млн чіпів H200 за ціною ~$27 000 кожен при наявності приблизно 700 000, і цей розрив змусив Пекін до небажаного розвороту, навіть попри продовження просування вітчизняних альтернатив, таких як чіпи Huawei.