Тім Кук та Ілон Маск попереджають про «безпрецедентну» кризу чипів пам'яті

Що каже Ілон Маск

Ілон Маск погодився з Куком, написавши в X (Twitter), що дефіцит є «безпрецедентним» і що він «ніколи не бачив нічого подібного» . Під час живої розмови з генеральним директором JPMorgan Chase Джеймі Даймоном у червні 2026 року Маск попередив, що у США «немає жодного великомасштабного заводу з виробництва пам'яті» і що заплановані внутрішні заводи, як-от завод Micron, не вийдуть на потужність до 2028–2030 років, залишаючи попит ШІ структурно незабезпеченим . Він також описав катастрофічну «кризу нульового виробництва пам'яті» для Америки . Маск також припустив, що Tesla, можливо, доведеться побудувати власний завод із виробництва мікросхем, сказавши: «У нас є два варіанти: впертися в стіну з чипів або побудувати фабрику» .

Першопричина: попит ШІ виснажує споживчий ринок

На відміну від дефіциту чипів часів пандемії, нинішню кризу спричиняє ненаситний попит на пам'ять із боку центрів обробки даних для ШІ . Ключові фактори:

• Вибух попиту на HBM (High-Bandwidth Memory) — гіперскейлери (Google, Microsoft, Meta, xAI) скуповують величезні обсяги для кластерів навчання ШІ .
• Переорієнтація виробників — Samsung, SK hynix та Micron перенаправили виробничі лінії зі звичайної DRAM/NAND на високомаржинальні чипи HBM, виснажуючи ланцюжки постачання споживчої електроніки . До середини 2026 року HBM споживав приблизно 23% усіх пластин DRAM .
• Припинення виробництва DDR4 — виробники достроково завершують випуск DDR4 та LPDDR4, щоб перерозподілити потужності на DDR5 та HBM .
• Обмежені нові потужності — будівництво нових заводів з виробництва пам'яті займає роки, і вони не запрацюють на повну потужність раніше 2028 року .

Як змінилися ціни на пам'ять

Ціни зростають надзвичайно швидко:

• Контрактні ціни на звичайну DRAM: +93–98% квартал до кварталу в Q1 2026 — фактично подвоєння за три місяці . Q2 2026, за прогнозами, додасть ще 58–63% .
• Спотові ціни на DDR5 зросли вчетверо між вереснем 2025 та серединою 2026 року (з ~$6,84 до понад $27 за чип) .
• Вартість DRAM за гігабіт зросла з ~$0,43 до ~$2,39 лише за шість місяців — збільшення у 5,5 раза .
• Спотові ціни на пластини NAND зросли приблизно в 9 разів порівняно з рівнем середини 2025 року .
• Корпоративні NVMe SSD (накопичувачі на 30 ТБ TLC) подорожчали з ~$3,000 до понад $17,000 за дев'ять місяців .
• Серверна пам'ять DDR5 подорожчала втричі-вчетверо за останній рік .
• Загалом ціни на DRAM зросли ~171% у річному обчисленні станом на квітень 2026 року .

Прогнозований вплив на ПК, смартфони та споживчу електроніку

Дефіцит уже змінює ринок:

• Зростання цін на пристрої Apple: Кук підтвердив, що підвищення цін на iPhone, Mac, iPad та інші продукти є «неминучим» .
• Вимушене перерозподілення компонентів: IDC повідомила, що виробники пам'яті надають пріоритет високомаржинальній ШІ- та серверній DRAM на шкоду споживчим чипам, що різко підвищує вартість компонентів для ноутбуків, смартфонів і планшетів .
• Зміна стратегії виробників смартфонів: аналітики Counterpoint зазначають, що виробники переходять на дешевші компоненти, щоб компенсувати зростання витрат на пам'ять .
• Широка інфляція цін: у звіті Bloomberg зазначається, що дефіцит «б'є по прибутках, руйнує корпоративні плани та роздмухує цінники на все: від ноутбуків і смартфонів до автомобілів і центрів обробки даних» .
• Тиск на відвантаження: аналіз IDC (грудень 2025) попереджає про негативні наслідки для виробників пристроїв і кінцевих користувачів, які можуть тривати до 2027 року через жорстке обмеження обсягів виробництва .

Коли аналітики очікують полегшення?

• Найближчим часом: ціни все ще зростають у Q2 2026, хоча й дещо меншими темпами (58–63% QoQ для DRAM проти 93–98% у Q1) . Полегшення не передбачається.
• Середньострокова перспектива: TrendForce та галузеві аналітики прогнозують, що складні умови збережуться далеко за межами 2026 року . Micron очікує, що ринок залишатиметься обмеженим щонайменше до кінця 2026 року та в 2027 році .
• Довгострокова перспектива: Маск зазначив, що американські проекти заводів з виробництва пам'яті не досягнуть серійного виробництва до 2028–2030 років . IDC заявив, що криза «може тривати аж до 2027 року» . Численні аналітики описують це як , а не короткостроковий сплеск .
• Важливе застереження: якщо зростання попиту на ШІ сповільниться або нові виробничі потужності з'являться швидше, ніж очікувалося, полегшення може настати раніше. Однак поточні прогнози не передбачають суттєвого пом'якшення пропозиції раніше кінця 2027 року .