ШІ тисне на пам’ять і «непомітні» чипи — смартфони дорожчають

Бум штучного інтелекту створює вузькі місця не лише для найпотужніших графічних процесорів. Сервери для ШІ потребують величезних обсягів пам’яті, а також десятків допоміжних мікросхем для живлення, керування та з’єднання компонентів. Значну частину таких чипів виготовляють не на найновіших, а на зрілих і спеціалізованих виробничих процесах. Саме тому тиск із боку дата-центрів уже позначається на менш помітних компонентах — і зрештою на цінах та асортименті смартфонів. 64453

Дефіцит вибірковий: під тиском PMIC і спеціалізовані чипи

Сервер ШІ зі щільним компонуванням прискорювачів споживає багато електроенергії. Її потрібно перетворювати, розподіляти та стабілізувати, а за це відповідають мікросхеми керування живленням — PMIC (power-management IC), а також контролери й інші силові компоненти.

За даними TrendForce, на які посилається галузеве видання, терміни постачання PMIC збільшилися приблизно з 21–26 до 35–40 тижнів. Вузьким місцем є потужності 8-дюймових пластин за BCD-технологіями — спеціалізованими процесами, важливими для силової електроніки. 44

Це принципово відрізняється від загального «дефіциту чипів». Зрілі техпроцеси залишаються критично важливими для аналогових мікросхем, PMIC і драйверів дисплеїв, а їхній випуск не можна просто замінити додатковим виробництвом передової логіки. Тому виробники серверного обладнання для ШІ конкурують за одні й ті самі лінії з виробниками споживчої електроніки, промислового обладнання, телекомунікаційної техніки та автомобільної електроніки. 67

Водночас дефіцит не охопив усі категорії напівпровідників. Один із ринкових оглядів оцінював строки постачання зрілої логіки загалом у 16–26 тижнів із стабільними або нижчими цінами, тоді як окремі сімейства PMIC дорожчали й ставали менш доступними. Вирішальними є тип компонента, техпроцес, корпусування та вимоги до кваліфікації постачальника. 10

Фабрики підвищують ціни, але не для всіх однаково

Діапазон підвищень у 5–20% не означає, що ціни синхронно зросли в усій індустрії. Зміни відрізняються залежно від виробника, технології та контракту:

• SMIC, за даними TrendForce, підвищила ціни приблизно на 10% для окремих процесів, тоді як Vanguard International Semiconductor (VIS) нібито розглядала зростання приблизно на 4–8%. 6
• UMC повідомляла про намір скоригувати ціни на пластини у другій половині 2026 року; раніше йшлося про можливе підвищення приблизно на 10%, але єдиного тарифу компанія не оголошувала. 8
• За оцінкою Counterpoint, послідовні підвищення SMIC підняли ціни на 8-дюймові зрілі техпроцеси на 10–20%, а UMC орієнтувалася на 8–12% у спеціалізованих вузлах. 13
• Nexchip, за повідомленнями, підняла ціни на 8-дюймове контрактне виробництво на 10%; у першому півріччі 2026 року середнє зростання в цьому сегменті оцінювали у 5–15%. 5

Спільна риса тут — сильніша переговорна позиція фабрик там, де попит найвищий: у силових і спеціалізованих процесах. Це не повернення до повсюдного дефіцитного ціноутворення для всіх старіших технологій. 5610

Приклад Powerchip: пам’ять і компоненти дорожчають одночасно

Тайванська Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp. (PSMC) наочно показала, як тиск поширюється ланцюгом постачання. У липні компанія заявила про підвищення цін на DRAM на 45%, а на мікросхеми керування живленням і драйвери дисплеїв — на 10–15%. Також вона очікує, що структурний дефіцит пропозиції триватиме до 2027 року. 18

Раніше PSMC окремо підняла ціни на дисплейні драйвери: на 30% для 12-дюймового виробництва та на 15% для 8-дюймового, посилаючись на нестачу пропозиції. 26

Ці рішення поєднують два шари ринку електроніки:

1. Пам’ять. Обчислення ШІ та хмарні розгортання поглинають потужності DRAM.
2. Периферійні чипи зрілих техпроцесів. Системам навколо ШІ-прискорювачів потрібні мікросхеми живлення й керування, які нерідко виготовляють на 8-дюймових або інших спеціалізованих лініях.

Коли одночасно дорожчають обидва рівні, виробники пристроїв платять більше і за пам’ять, і за компоненти, що забезпечують живлення, заряджання, роботу дисплея та керування пристроєм.

Чому це вже видно на ринку смартфонів

IDC пов’язує різке погіршення прогнозу на 2026 рік саме з кризою пам’яті. Компанія очікує, що світові поставки смартфонів скоротяться на 16,7% — до трохи більш як 1 млрд пристроїв. Це найглибше річне падіння, яке IDC коли-небудь фіксувала. Водночас середня ціна продажу має зрости на 27,6%, до 581 долара, а загальна вартість ринку — на 6,3%, до 613 млрд доларів. Тобто ринкову виручку підтримуватиме подорожчання, а не зростання кількості проданих телефонів. 53

Коли DRAM і NAND стають дорожчими або складнішими для закупівлі, у виробників смартфонів лишається кілька варіантів:

• взяти додаткові витрати на себе та втратити частину маржі;
• підняти роздрібну ціну;
• спрямувати дефіцитні компоненти на моделі з вищою маржею;
• змінювати специфікації пристроїв або шукати альтернативних постачальників.

Найуразливішими є бюджетні моделі: у них значно менше запасу маржі, щоб компенсувати стрибок ціни пам’яті чи силових компонентів. Наприклад, у Південній Кореї поставки смартфонів дешевше 100 доларів у другому кварталі впали приблизно на 60% у річному вимірі — на тлі загального зростання світових цін на смартфони. 57

Водночас джерела підтверджують загальний тиск на собівартість, але не кожну поширену оцінку щодо конкретних країн, окремих моделей чи точної частки пам’яті у вартості телефона. Такі твердження потребують окремого підтвердження для відповідного ринку.

Чому швидкого полегшення може не бути

Найдефіцитніші категорії складно швидко наростити: вони залежать від конкретних технологій і виробничих ліній. TrendForce вказує на стійкий попит на компоненти керування живленням для ШІ та скорочення частини 8-дюймових потужностей. Поєднання цих факторів підвищило завантаження фабрик і дало їм підстави переглядати ціни. 7

Пам’ять також продовжує дорожчати. Опитування TrendForce, про яке повідомляв Tom’s Hardware, прогнозувало зростання контрактних цін на звичайну DRAM у третьому кварталі 2026 року на 13–18% квартал до кварталу, а на NAND — на 10–15%. Темп, щоправда, мав сповільнитися після приблизно 60-відсоткових стрибків у другому кварталі. 21

Найобережніший висновок такий: дефіцит DRAM, а також окремих силових компонентів і дисплейних драйверів зрілих техпроцесів може тривати до 2027 року — саме такий горизонт називає PSMC. Але нестачу до 2028 року чи довше не можна вважати встановленим фактом. Її тривалість залежатиме від інвестицій у ШІ-інфраструктуру, розподілу випуску пам’яті, рішень фабрик щодо потужностей і попиту з боку смартфонів, автомобільного та промислового секторів. 18

На що варто стежити

Замість загального ярлика «дефіцит чипів» корисніше відстежувати кілька конкретних показників:

• Строки постачання PMIC. Збереження рівня близько 35–40 тижнів означатиме, що тиск на енергетичну інфраструктуру серверів ШІ не спадає. 44
• Завантаження 8-дюймових і спеціалізованих ліній. Саме тут виготовляють багато силових компонентів і драйверів дисплеїв. 67
• Контрактні ціни DRAM і NAND. Їхня динаміка безпосередньо впливає на собівартість серверів і смартфонів. 21
• Ціни та структура продажів смартфонів. Прогноз IDC із меншими обсягами, але вищою середньою ціною є наочним індикатором перенесення витрат на покупців. 53

Бум ШІ робить стратегічно важливими не тільки найсучасніші процесори. Пам’ять, живлення та допоміжні чипи зрілих техпроцесів дедалі частіше стають обмеженням для всієї галузі — далеко за межами дата-центрів.