Радісний ривок срібла до $65 захлинувся: що далі?

Чому ралі зупинилося на $65 і цей рівень став міцним опором

• Обмеження 200-денної EMA: Зона $65 збігається з 200-денною експоненціальною ковзною середньою — потужним технічним бар'єром, який неодноразово стримував зростання . Технічні аналітики вважають, що для відкриття шляху до $69 (100-денна SMA) необхідне закриття вище $65 .
• Історична фіксація прибутку: Срібло вже здійснило потужний ривок із зони $55. Трейдери фіксували прибуток біля круглої психологічної позначки $65, яка також відповідає попередній зоні опору з червня .
• Зростання прибутковості облігацій: Дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла до 4,71%, що тисне на бездохідні активи, такі як срібло . Вища прибутковість підвищує альтернативну вартість утримання металу та приваблює капітал.
• Відтік з ETF / інституційний вихід: Інституційні інвестори скидають біржові фонди на срібло найшвидшими темпами за останні місяці. Відтік з SLV ETF за рік сягнув -$381 млн, а активи під управлінням скоротилися на 18,4% за останній місяць . Професійні гравці зменшують експозицію, хоча роздрібний попит зростає — це розходження обмежує стійке зростання .
• Спалахи в Ормузькій протоці: Відновлення бойових дій у протоці ненадовго підштовхнуло ціни на нафту і відродило інфляційні побоювання, що посилило аргументи на користь потенційного підвищення ставки ФРС і відкинуло срібло від максимумів .

Значення даних CPI у середу

Середа — день публікації індексу споживчих цін (CPI) у США. Цей звіт — ключовий каталізатор, який визначить, чи залишається «голубиний» курс ФРС переконливим.

• М'якший CPI (нижче консенсусу): Підтвердить наратив про уповільнення інфляції, дозволить ФРС утримувати ставку або навіть знизити її, що штовхне дохідність облігацій і долар униз. Це дасть сріблу паливо для рішучого прориву вище $65, а наступною ціллю стане зона 100-денної SMA біля $69 .
• Жорсткіший CPI (вище консенсусу): Відродить «яструбині» ставки на ФРС, підніме дохідність і долар. Срібло, найімовірніше, розвернеться від $65 і спочатку відкотиться до зони $62. Якщо тенденція погіршиться, аналітики вказують на ризики зниження до $59, а в разі прискорення продажів — до $55 .
• Ключові рівні: Прорив $65 відкриває шлях до $68–$70. Відхилення жене срібло назад у зону підтримки $58.50–$61.50, з глибшою підтримкою на $55.50–$58.50 .