Чисельність трудових мігрантів Китаю досягла 301,15 мільйона осіб у 2025 році, що на 1,42 мільйона більше, ніж у 2024 році . Їхній середньомісячний дохід у 2025 році становив 5 075 юанів (близько 739 доларів США), а ті, хто працював за межами рідних міст, заробляли в середньому 5 774 юані . Однак система хукоу обмежує їхній доступ до міських державних послуг — охорони здоров'я, освіти та житла — стримуючи їхнє споживання та довгострокову інтеграцію в місто .

Розрив у продуктивності є разючим. Сільське господарство все ще займає близько 22% робочої сили Китаю, але генерує лише близько 7% ВВП, що означає продуктивність, яка значно нижча за третину середнього показника по економіці . Перерозподіл навіть частини цієї робочої сили у більш продуктивні міські сектори дав би значний одноразовий приріст сукупного виробництва.

Модель зростання Солоу від DBS прогнозує середньорічне зростання ВВП до 3,7% у 2025–2030 роках та 3,0% у 2030–2035 роках, в основному завдяки компенсації скорочення працездатного населення за рахунок ШІ та автоматизації . PwC зазначає, що ціль Китаю на 2035 рік підкріплена рекордною фіскальною підтримкою, але імпульс зростання вже сповільнився — з 5,0% у 2024 році до приблизно 4,9% у 2025 році та прогнозованих 4,4% у 2026 році . Для досягнення цілі подвоєння потрібне середньорічне зростання близько 4,7% до 2035 року .

K-подібний розрив: основна проблема

Економіка Китаю характеризується структурним K-подібним розривом: ШІ та високотехнологічне виробництво утворюють верхню гілку, що зростає, тоді як споживання домогосподарств і традиційні сектори — нижню, яка стагнує . Аналіз Citi від середини 2026 року показує, що «суперцикл ШІ» в Китаї зміцнює сильну сторону — стимулюючи виробництво, експорт та високотехнологічні інвестиції — тоді як вигоди для попиту домогосподарств залишаються обмеженими та, ймовірно, ізольованими, а не загальними .

Директива Політбюро «ШІ+» від серпня 2025 року чітко спрямована на прискорення впровадження ШІ в усіх галузях, але початкова реалізація здебільшого зосереджена на виробництві та державних НДДКР, а не на споживчих послугах чи сільському господарстві . П'ятнадцятий п'ятирічний план, опублікований у березні 2026 року, згадує ШІ понад 50 разів і включає масштабний «план дій ШІ+» з конкретними заходами, зокрема експериментами з роботами для виконання робіт у секторах, що страждають від нестачі робочої сили .

Три сценарії зайнятості мігрантів до 2035 року

Сценарій 1: Реформа хукоу + широке поширення ШІ (висока конвергенція). На цьому шляху травневі реформи хукоу 2026 року, які покращують доступ мігрантів до міських державних послуг, прискорюються . Мігранти постійніше переїжджають до міст, їхнє споживання зростає до середньоміського рівня, а інструменти ШІ поширюються на роздрібну торгівлю, логістику, готельний бізнес та точне землеробство — сектори, де зайнята більшість мігрантів. Це підвищило б продуктивність у нижній половині K-подібної економіки, розширило базу оподаткування та створило б внутрішній попит, необхідний для підтримки зростання на рівні ~4,5–5,0%. Китай, ймовірно, досяг би цілі подвоєння до 2035 року.

Сценарій 2: Часткова реформа з концентрацією ШІ у високотехнологічному секторі (стійкий K-подібний розрив). Реформа хукоу відбувається поступово; мігранти залишаються тимчасовими, переказують заробіток у сільську місцевість і споживають за зниженими ставками. Впровадження ШІ залишається зосередженим на експортно-орієнтованому високотехнологічному виробництві, напівпровідниках та енергетиці — секторах «верхньої гілки», визначених Citi, KPMG та CCPIT . Продуктивність у секторах послуг, де зайнято багато мігрантів, та в сільському господарстві стагнує. Економіка зростає на 3,5–4,0% на рік, K-подібний розрив зберігається або розширюється, і ціль подвоєння до 2035 року не досягається зі значним відставанням. Це, ймовірно, поточна траєкторія.

Сценарій 3: Автоматизація без перерозподілу (дивергенція). Впровадження ШІ швидко автоматизує рутинні робочі місця у виробництві та сфері послуг, які зараз обіймають мігранти, але система хукоу та невідповідність навичок перешкоджають повторному працевлаштуванню в нові сектори. Безробіття серед мігрантів зростає — рівень безробіття серед них у містах уже становив 4,7% у 2025 році . Перерозподіл робочої сили з сільської місцевості до міст зупиняється. Зростання продуктивності у високотехнологічному секторі співіснує зі зниженням участі в робочій силі та пригніченим сукупним попитом. Зростання падає нижче 3,5%, і ціль 2035 року стає недосяжною.

Що свідчить про найбільш імовірний шлях

Найпереконливіші докази вказують на Сценарій 2 як найбільш імовірний результат. K-подібний розрив описується численними джерелами як визначальна структурна особливість поточної економіки Китаю, а не короткострокове коливання . Суперцикл ШІ посилює цей дисбаланс, а не виправляє його . Близько 165 мільйонів мігрантів уже оселилися в містах та отримали постійне місце проживання за останнє десятиліття , але темпи поступові, і повна інтеграція 301 мільйона людей у місто залишається справою років.

Ключові невизначеності, які можуть змінити результат:

• Фіскальна спроможність надавати соціальні послуги. Міські уряди, вже обтяжені місцевими боргами, які, за словами Давида Даокуй Лі з Університету Цінхуа, є «справжнім гальмом» для економіки , повинні взяти на себе витрати на поширення освіти, охорони здоров'я та житла на мільйони нових міських жителів.
• Ефект заміщення робочої сили ШІ vs. ефект доповнення у сфері послуг. Якщо ШІ в першу чергу автоматизує низькокваліфіковані завдання, домінуватиме заміщення; якщо він створює нові ролі в логістиці, доставці останньої милі та платформених послугах (як це зробила цифрова економіка Китаю), домінуватиме доповнення.
• Модернізація продуктивності сільського господарства. Китай інвестує в «нові якісні продуктивні сили в сільському господарстві» — біологічну селекцію, точне землеробство та агротехнології. Вартість виробництва в цьому секторі зростала в середньому на 4,9% на рік з 2021 по 2025 рік , що все ще значно нижче темпів, необхідних для подолання розриву в продуктивності з високотехнологічними секторами.

Висновок

Ціль Китаю подвоїти ВВП до 2035 року є досяжною лише за умови, що 301 мільйон трудових мігрантів зможуть перейти від низькопродуктивного сільського господарства та неформальної міської роботи до більш продуктивної формальної зайнятості — і споживатимуть на міському рівні. Поточний K-подібний патерн, за якого вигоди від впровадження ШІ дістаються високотехнологічним секторам, тоді як споживання та сектори послуг, де працюють мігранти, відстають, є найсерйознішою загрозою для цього переходу. Реформи хукоу 2025–2026 років є необхідною, але недостатньою умовою; вирішальною змінною є те, чи досягне китайська стратегія «ШІ+» робочих місць у сфері послуг та сільському господарстві, де фактично працюють мігранти, чи залишиться замаскованою високотехнологічною промисловою політикою. З огляду на наявні докази, K-подібний розрив, швидше за все, звужуватиметься повільно, ніж повністю зникне до 2035 року, що ставить ціль подвоєння під значний, але не непереборний ризик.

Чисельність трудових мігрантів Китаю досягла 301,15 мільйона осіб у 2025 році, що на 1,42 мільйона більше, ніж у 2024 році . Їхній середньомісячний дохід у 2025 році становив 5 075 юанів (близько 739 доларів США), а ті, хто працював за межами рідних міст, заробляли в середньому 5 774 юані . Однак система хукоу обмежує їхній доступ до міських державних послуг — охорони здоров'я, освіти та житла — стримуючи їхнє споживання та довгострокову інтеграцію в місто .

Розрив у продуктивності є разючим. Сільське господарство все ще займає близько 22% робочої сили Китаю, але генерує лише близько 7% ВВП, що означає продуктивність, яка значно нижча за третину середнього показника по економіці . Перерозподіл навіть частини цієї робочої сили у більш продуктивні міські сектори дав би значний одноразовий приріст сукупного виробництва.

Модель зростання Солоу від DBS прогнозує середньорічне зростання ВВП до 3,7% у 2025–2030 роках та 3,0% у 2030–2035 роках, в основному завдяки компенсації скорочення працездатного населення за рахунок ШІ та автоматизації . PwC зазначає, що ціль Китаю на 2035 рік підкріплена рекордною фіскальною підтримкою, але імпульс зростання вже сповільнився — з 5,0% у 2024 році до приблизно 4,9% у 2025 році та прогнозованих 4,4% у 2026 році . Для досягнення цілі подвоєння потрібне середньорічне зростання близько 4,7% до 2035 року .

K-подібний розрив: основна проблема

Економіка Китаю характеризується структурним K-подібним розривом: ШІ та високотехнологічне виробництво утворюють верхню гілку, що зростає, тоді як споживання домогосподарств і традиційні сектори — нижню, яка стагнує . Аналіз Citi від середини 2026 року показує, що «суперцикл ШІ» в Китаї зміцнює сильну сторону — стимулюючи виробництво, експорт та високотехнологічні інвестиції — тоді як вигоди для попиту домогосподарств залишаються обмеженими та, ймовірно, ізольованими, а не загальними .

Директива Політбюро «ШІ+» від серпня 2025 року чітко спрямована на прискорення впровадження ШІ в усіх галузях, але початкова реалізація здебільшого зосереджена на виробництві та державних НДДКР, а не на споживчих послугах чи сільському господарстві . П'ятнадцятий п'ятирічний план, опублікований у березні 2026 року, згадує ШІ понад 50 разів і включає масштабний «план дій ШІ+» з конкретними заходами, зокрема експериментами з роботами для виконання робіт у секторах, що страждають від нестачі робочої сили .

Три сценарії зайнятості мігрантів до 2035 року

Сценарій 1: Реформа хукоу + широке поширення ШІ (висока конвергенція). На цьому шляху травневі реформи хукоу 2026 року, які покращують доступ мігрантів до міських державних послуг, прискорюються . Мігранти постійніше переїжджають до міст, їхнє споживання зростає до середньоміського рівня, а інструменти ШІ поширюються на роздрібну торгівлю, логістику, готельний бізнес та точне землеробство — сектори, де зайнята більшість мігрантів. Це підвищило б продуктивність у нижній половині K-подібної економіки, розширило базу оподаткування та створило б внутрішній попит, необхідний для підтримки зростання на рівні ~4,5–5,0%. Китай, ймовірно, досяг би цілі подвоєння до 2035 року.

Сценарій 2: Часткова реформа з концентрацією ШІ у високотехнологічному секторі (стійкий K-подібний розрив). Реформа хукоу відбувається поступово; мігранти залишаються тимчасовими, переказують заробіток у сільську місцевість і споживають за зниженими ставками. Впровадження ШІ залишається зосередженим на експортно-орієнтованому високотехнологічному виробництві, напівпровідниках та енергетиці — секторах «верхньої гілки», визначених Citi, KPMG та CCPIT . Продуктивність у секторах послуг, де зайнято багато мігрантів, та в сільському господарстві стагнує. Економіка зростає на 3,5–4,0% на рік, K-подібний розрив зберігається або розширюється, і ціль подвоєння до 2035 року не досягається зі значним відставанням. Це, ймовірно, поточна траєкторія.

Сценарій 3: Автоматизація без перерозподілу (дивергенція). Впровадження ШІ швидко автоматизує рутинні робочі місця у виробництві та сфері послуг, які зараз обіймають мігранти, але система хукоу та невідповідність навичок перешкоджають повторному працевлаштуванню в нові сектори. Безробіття серед мігрантів зростає — рівень безробіття серед них у містах уже становив 4,7% у 2025 році . Перерозподіл робочої сили з сільської місцевості до міст зупиняється. Зростання продуктивності у високотехнологічному секторі співіснує зі зниженням участі в робочій силі та пригніченим сукупним попитом. Зростання падає нижче 3,5%, і ціль 2035 року стає недосяжною.

Що свідчить про найбільш імовірний шлях

Найпереконливіші докази вказують на Сценарій 2 як найбільш імовірний результат. K-подібний розрив описується численними джерелами як визначальна структурна особливість поточної економіки Китаю, а не короткострокове коливання . Суперцикл ШІ посилює цей дисбаланс, а не виправляє його . Близько 165 мільйонів мігрантів уже оселилися в містах та отримали постійне місце проживання за останнє десятиліття , але темпи поступові, і повна інтеграція 301 мільйона людей у місто залишається справою років.

Ключові невизначеності, які можуть змінити результат:

• Фіскальна спроможність надавати соціальні послуги. Міські уряди, вже обтяжені місцевими боргами, які, за словами Давида Даокуй Лі з Університету Цінхуа, є «справжнім гальмом» для економіки , повинні взяти на себе витрати на поширення освіти, охорони здоров'я та житла на мільйони нових міських жителів.
• Ефект заміщення робочої сили ШІ vs. ефект доповнення у сфері послуг. Якщо ШІ в першу чергу автоматизує низькокваліфіковані завдання, домінуватиме заміщення; якщо він створює нові ролі в логістиці, доставці останньої милі та платформених послугах (як це зробила цифрова економіка Китаю), домінуватиме доповнення.
• Модернізація продуктивності сільського господарства. Китай інвестує в «нові якісні продуктивні сили в сільському господарстві» — біологічну селекцію, точне землеробство та агротехнології. Вартість виробництва в цьому секторі зростала в середньому на 4,9% на рік з 2021 по 2025 рік , що все ще значно нижче темпів, необхідних для подолання розриву в продуктивності з високотехнологічними секторами.

Висновок

Ціль Китаю подвоїти ВВП до 2035 року є досяжною лише за умови, що 301 мільйон трудових мігрантів зможуть перейти від низькопродуктивного сільського господарства та неформальної міської роботи до більш продуктивної формальної зайнятості — і споживатимуть на міському рівні. Поточний K-подібний патерн, за якого вигоди від впровадження ШІ дістаються високотехнологічним секторам, тоді як споживання та сектори послуг, де працюють мігранти, відстають, є найсерйознішою загрозою для цього переходу. Реформи хукоу 2025–2026 років є необхідною, але недостатньою умовою; вирішальною змінною є те, чи досягне китайська стратегія «ШІ+» робочих місць у сфері послуг та сільському господарстві, де фактично працюють мігранти, чи залишиться замаскованою високотехнологічною промисловою політикою. З огляду на наявні докази, K-подібний розрив, швидше за все, звужуватиметься повільно, ніж повністю зникне до 2035 року, що ставить ціль подвоєння під значний, але не непереборний ризик.