Kioxia, SK Hynix’le ortak üretime neden mesafeli?

Kioxia CEO’su Hiroo Ota’nın itirazı, SK Hynix’le her türlü ilişkiye değil, birlikte NAND üretme fikrine yönelik. Ota, böyle bir iş birliğinin rekabet hukuku açısından sorun çıkarabileceğini ve Kioxia’nın Sandisk’le yürüttüğü mevcut üretim ortaklığına ek bir şirketi dahil etmenin kolay olmayacağını söylüyor. 257

Bu ayrım önemli: SK Hynix’in Kioxia’da pay sahibi olduğu ve iki şirket arasında teknoloji bağlantıları bulunduğu aktarılıyor. Ancak bunlar, birlikte NAND üretimine ilişkin bir anlaşma yapıldığı anlamına gelmiyor; şirketlerin ortak üretim görüşmesi yürütmediği bildiriliyor. 113

Sandisk ortaklığı ve rekabet hukuku engelleri

Kioxia ile Sandisk üretim tesislerini birlikte işletiyor. Ota’ya göre bu mevcut düzenin üzerine SK Hynix’i de ekleyerek üç şirketli bir üretim ortaklığı kurmak, hem olası antitröst sorunları hem de ortaklığın koordinasyonu bakımından güçlük yaratabilir. 257

Dolayısıyla Kioxia’nın açıklaması, SK Hynix’le mevcut finansal ya da teknolojik bağların tümünü reddetmekten daha dar kapsamlı: söz konusu olan ortak NAND üretimi. 110

Fiyat artışlarını sınırlama hedefi

Ota’nın diğer mesajı, veri merkezi müşterilerinin yatırımlarını sürdürebilmesiyle ilgili. Kioxia’nın satış ekibine, bu müşterilerle yapılan görüşmelerde sert fiyat artışları talep etmemesi yönünde talimat verdiğini belirten Ota, aşırı yüksek maliyetlerin uzun vadeli yapay zekâ yatırımlarını zayıflatabileceğini savunuyor. 35

Bu yaklaşım, NAND fiyatlarının düşeceği ya da değişmeden kalacağı sözü olarak okunmamalı. Ota gelecekteki artış ihtimalini dışlamıyor; şirketin şimdilik önceliği mevcut yüksek fiyat seviyelerini korumak ve daha sert artışlardan kaçınmak. 512

Üretim kapasitesi konusunda yanıtlanmamış sorular

Yapay zekâ kaynaklı talep bellek arzı üzerinde baskı yaratırken, Ota’nın açıklamaları SK Hynix’le ortak üretimin yerine geçecek belirli bir kapasite planı ortaya koymuyor. Bir haberde Kioxia’nın arz ve fiyat baskılarını yönetmek için başka yollar araması gerektiği belirtiliyor; ancak ek kapasitenin takvimi ya da Sandisk’le yatırım ve risk paylaşımının nasıl yapılacağı açıklanmıyor. 10

Mevcut haberler, Kioxia’nın güvence altına aldığı uzun vadeli NAND sözleşmelerini, piyasaya sunmayı planladığı yeni bellek teknolojilerini veya Çinli üreticilere karşı izleyeceği stratejiyi de netleştirmiyor. Bu nedenle ortak üretim fikrinin reddedilmesi, söz konusu başlıklara verilmiş bir yanıt değil.

Kısaca

Kioxia, mevcut ilişkiler ile ortak üretim arasında ayrım yapıyor. Ota, rekabet hukuku riskleri ve Sandisk’le süren fabrika ortaklığı nedeniyle SK Hynix’i üretime dahil etmenin zor olduğunu söylüyor. Fiyat politikası ise müşterilerin talebini ve yatırımlarını koruma hedefini gösteriyor; ne garanti edilmiş bir fiyat tavanı ne de açıklanmış bir kapasite artırma planı sunuyor. 2510