SK Group Başkanı Chey Tae-won: 2027'de Yapay Zeka Bellek Kıtlığı Tarihin En Kötü Dönemi Olacak

Bu zamanlama kritik. SK Hynix'in dev Yongin Yarı İletken Kümesi'nin (genişlemenin temel taşı) üretime Şubat 2027'de başlaması planlanıyor . Ancak Chey'in tahmini, bu zamanlamanın bile en yoğun dönemi önlemek için çok geç kalabileceğini gösteriyor.

Müşterilerin Chey'e söylediğine göre, yapay zeka çipi talebinin önümüzdeki yıl tek başına %60 ila %100 artması beklenirken arz neredeyse hiç artmayacak. Chey, bu talepleri bellek arzı açısından "tam bir kaos" olarak nitelendirdi .

'Çipflasyon': Bellek Fiyatları %40-50 Arttı, Tüketici Fiyatlarına Yansıyor

Chey, "çipflasyon" (chipflation) olarak adlandırdığı bir olguyla bellek fiyatlarının %40-50 arttığı uyarısında bulundu. Bu durumun Apple da dahil olmak üzere küresel teknoloji şirketlerini nihai tüketici ürünlerinde fiyat artışına gitmeye zorladığını belirtti .

Mevcut bellek fiyatlarını "anormal" olarak tanımlayan Chey, bu yüksek fiyatların sürmesi halinde yeni rakiplerin pazara gireceği ve jeopolitik misillemelerin yaşanacağı uyarısında bulundu. "Fiyatlar çok hızlı yükseldi," diyen Chey, tüm bu yatırımların dengeyi yeniden sağlamasına yardımcı olacağını umduğunu ifade etti .

Yapay Zeka Ajanları Piyasayı Temelden Değiştirdi

Chey, mevcut kıtlığın geçmiş yarı iletken döngülerinden yapısal olarak farklı olduğunu savundu. Tarihsel olarak talep, akıllı telefonlar, PC'ler ve sunucular gibi donanım cihazlarının sayısına bağlıydı. Ancak yapay zeka çağında, tek bir kullanıcı her biri büyük miktarda bellek gerektiren 10'dan fazla yapay zeka ajanı kullanıyor .

Bugünün yapay zekasını "henüz dört yaşına girmiş bir çocuğa" benzeten Chey, gelişiminin henüz başında olduğunu ancak beklenenden çok daha fazla bellek tükettiğini söyledi. Yapay zeka olgunlaştıkça bellek ihtiyaçlarının daha da artacağını belirtti .

720 Milyar Dolarlık Genişleme: Dünyanın En Büyük Bellek Fabrikası Yatırımı

SK Hynix, 2034 yılına kadar üretim kapasitesini kabaca üç katına çıkarmak için 720 milyar dolar yatırım yaparak dünyanın en büyük bellek fabrikası yatırımını gerçekleştiriyor .

Bu yatırımın temel taşı, Güney Kore'deki Yongin Yarı İletken Kümesi. Üretimin Şubat 2027'de başlaması planlanıyor. Chey, Güney Kore'nin bellek üretimini beş yılda ikiye katlama ulusal planının ve SK Hynix'in kendi agresif genişlemesinin bile müşterilerin ihtiyaçlarını karşılamada yetersiz kaldığını kabul etti .

Chey, CNBC'ye yaptığı açıklamada, "Tüm müşterilerim 'Bu yeterli değil dostum, daha fazlasına ihtiyacımız var' dedi," ifadelerini kullandı .

ABD Fabrikalarının Değerlendirmesi: Maliyetler İki Kat, Ama 'Mümkün'

Chey, SK Hynix'in ABD'de ön uç bellek çipi üretim tesisleri kurmaya istekli olduğunu ancak bir dizi engelden duyduğu rahatsızlığı dile getirdi. İnşaat maliyetlerinin Güney Kore'ye göre kabaca iki kat daha fazla olduğunu, arazi, enerji, su ve düzenlemelerin de daha külfetli olduğunu belirtti .

Şirketin halihazırda West Lafayette, Indiana'da 3,87 milyar dolarlık ileri paketleme tesisi inşaatı sürüyor . Chey, enerji, su, iş gücü ve tedarik zinciri gibi koşulların sağlanması halinde tam bir bellek üretim tesisi kurmanın da mümkün olduğunu söyledi .

Chey, bir bellek fabrikasının ötesinde, SK Hynix'in yapay zeka veri merkezleri ve ilgili teknolojiler ile ortak girişimlere on milyarlarca dolar yatırım yapabileceğini belirtti .

Yeni İş Modelleri: Uzun Vadeli Anlaşmalar, 'Hizmet Olarak Bellek', Ortak Girişimler

Chey, kilit müşterilerle riski azaltmak için uzun vadeli anlaşmalar (LTA'lar), "hizmet olarak bellek" (memory-as-a-service) modelleri ve büyük teknoloji şirketleriyle ortak girişimler kurmayı araştırıyor .

Bu yeni iş modelleri, Chey'in gördüğü yapısal değişimi yansıtıyor: Yapay zeka çağı, bellek talebi için kalıcı olarak daha yüksek bir taban oluşturuyor ve geleneksel spot piyasa fiyatlandırması artık tedarikçilere veya müşterilere iyi hizmet vermeyebilir.

2030'a Kadar Sürebilecek Bir Kıtlık

Chey daha önce de bellek kıtlığının on yılın sonuna kadar sürebileceği uyarısında bulunmuştu. Taipei'deki Computex 2026'da yüksek bant genişlikli bellek için küresel arz açığının 2030 yılına kadar devam edeceğini söylemişti .

Yatırımcılar ve analistler, kıtlıkların en az 2027'ye kadar sürmesini ve bellek üreticilerine dünyanın en büyük teknoloji müşterileri karşısında olağanüstü bir fiyatlandırma gücü vermesini bekliyor .

Tüketiciler ve Yapay Zeka Sektörü İçin Ne Anlama Geliyor?

Chey'in uyarılarının pratik etkisi açık: Yapay zeka bellek çipleri, tüm yapay zeka altyapı inşasında bir darboğaz haline geliyor. Yapay zeka bilgi işlem sistemleri kuran şirketler onlar olmadan çalışamaz ve kıtlık artık maliyetleri tedarik zinciri boyunca tüketici fiyatlarına kadar itiyor.

Akıllı telefon, dizüstü bilgisayar veya yapay zeka destekli cihaz satın alan herkes için Chey'in tanımladığı "çipflasyon", en az 2027'ye kadar daha yüksek fiyatlar anlamına geliyor. Yapay zeka sektörü içinse, büyük dil modellerini ve yapay zeka ajanlarını eğitme ve devreye alma yarışının sadece işlem gücüyle değil, aynı zamanda bellek bulunabilirliğiyle de sınırlanacağı anlamına geliyor.

Chey'in mesajı net: Sektörün uzun bir süre sıkı bellek arzına hazırlanması gerekiyor ve 720 milyar dolarlık bir bahis bile yeterli olmayabilir. "Elimden gelenin en iyisini yapmaya çalışıyorum," diyor Chey . Bunun yeterli olup olmadığı, küresel yapay zeka ekonomisi için temel soru olmaya devam ediyor.