Nvidia’nın Kyber NVL144 Yapay Zeka Sunucusu 2028’e Ertelendi

Jefferies, 22 Haziran'da yayımladığı bir araştırma notunda Nvidia için "Al" tavsiyesini korurken (hedef fiyat $300) Mayıs ayından itibaren tedarik zinciri sinyallerinin bir Kyber gecikmesi veya iptalini "oldukça olası bir olay" haline getirdiğini kabul etti ^1N.

Nvidia’nın Resmi Yanıtı: Ne Doğrulama Ne De Yalanlama

Son raporlara göre Nvidia, gecikmeyle ilgili resmi bir yalanlama veya onay yayınlamadı. CNBC ve diğer kuruluşlar, Nvidia’nın raporları resmi olarak doğrulamadığını ve yorum taleplerine yanıt vermediğini açıkça belirtti ^VCY. Mevcut kaynaklarda şirketin SemiAnalysis raporunu yalanlayan herhangi bir kamuoyu açıklamasına rastlanmadı.

SemiAnalysis Tarafından Bildirilen Ek Yol Haritası Değişiklikleri

Kyber gecikmesinin ötesinde SemiAnalysis, bir dizi başka yol haritası aksaklığına da dikkat çekti:

NVL72x2 Sırt Sırta Mimarisi İptal Edildi. SemiAnalysis, Nvidia’nın Kyber’a alternatif olarak önerdiği iki Oberon kulesini birbirine bağlayan sırt sırta kule mimarisinin iptal edildiğini bildirdi ^FN. Firma, bulut servis sağlayıcılarının ve hiper ölçekleyicilerin bu tasarımı operasyonel yükü nedeniyle "şiddetle reddettiğini" belirtti ^F.

Dört Kalıplı Rubin Ultra GPU İptal Edildi. SemiAnalysis, 29-30 Haziran tarihlerinde orijinal dört kalıplı Rubin Ultra GPU tasarımının (tek bir pakette 4 hesaplama kalıbı + 16 HBM4E modülü) üretim uygulama endişeleri nedeniyle iptal edildiğini bildirdi ^TBF. Bunun yerine orijinalinin kabaca yarısı büyüklüğünde ve yarısı performansında olan çift kalıplı bir tasarım kullanılacak ^TB. Kök nedenin, TSMC’nin CoWoS-L paketleme teknolojisinin dört kalıplı ölçekte fiziksel bir tavana ulaşması ve yerine geçecek CoPoS’un 2028 sonundan önce beklenmemesi olduğu belirtiliyor ^B.

NVL576’nın Gecikmesi veya Kısıtlanması Muhtemel. Sekiz Oberon kulesini eş paketlenmiş optik (CPO) bağlantılarla birleştiren daha büyük NVL576 yapılandırmasının da devam eden CPO zorlukları nedeniyle gecikebileceği veya düşük hacimli sevkiyatlarla sınırlı kalabileceği belirtiliyor ^FN.

800VDC Güç Mimarisi Gecikti. SemiAnalysis, Haziran başında 800VDC güç mimarisi sevkiyatlarının daha önce tahmin edilenden daha geç gerçekleşmesinin beklendiğini bildirmişti ^B.

Asya Tedarik Zinciri Hisselerine Etkisi

SemiAnalysis raporunun ardından 6 Temmuz’da Asya PCB tedarik zinciri hisseleri geniş çaplı bir düşüş yaşadı. Tayvan merkezli Ekonomik Günlük gazetesi, Asya PCB tedarik zincirindeki hisselerin değer kaybettiğini bildirirken, Koreli NH Investment & Securities bölgedeki teknoloji zayıflığının "görünüşe göre SemiAnalysis raporundan etkilendiğini" ifade etti ^N. Raporda, Kyber gecikmesi, NVL72x2 iptali ve Rubin Ultra’nın küçültülmesinin birleşiminin "Nvidia'nın bir sonraki nesil ölçekleme yol haritasındaki belirsizliği artırdığı" belirtildi ^N.

Daha önce (23 Haziran) PCB üreticileri, Nvidia’nın %10 fiyat indirimi talep ettiği yönündeki söylentilere "abartılı ve yanlış yorumlanmış" diyerek karşı çıkmıştı ^B.

Mevcut Nesil Vera Rubin: Yolunda ve Programın İlerisinde

Nvidia’nın Vera Rubin NVL144 platformu (standart Rubin GPU'larını kullanan mevcut nesil Rubin sistemi) yolunda veya programın ilerisinde ilerliyor:

• Vera Rubin NVL144’ün 2026’nın ikinci yarısında seri üretime geçmesi ve kule başına 8 exaflop AI hesaplama gücü ile 100 TB hızlı bellek sunması bekleniyor ^TX.
• Nvidia’nın Vera Rubin programını orijinal 2027 hedefinden yaklaşık altı ay öne çektiği bildiriliyor ^T. Foxconn mühendislik doğrulamasını tamamladı ^T.
• Mart 2026 tarihli bir Nvidia geliştirici blogu, yedi yongalı ve beş kule ölçekli sistemli Vera Rubin POD mimarisini doğruluyor ^D.

Özetle: Mevcut nesil Vera Rubin NVL144 etkilenmemiş durumda ve bu yıl sevk edilmeye başlanacak. Gecikmeler ve iptaller, bir sonraki nesil olan Kyber (kule), Rubin Ultra (GPU kalıp konfigürasyonu) ile NVL72x2/NVL576 ölçeklendirme yollarında yoğunlaşıyor.