Apple Hissesi Neden 2 Temmuz’da %4,1 Yükseldi? İşte 5 Katalizör

Apple, tedarikçilerine 2026 yılı için yaklaşık 10 milyon adet katlanabilir ünite hazırlamaları talimatını verdi. Bu rakam, birkaç ay önceki 7-8 milyonluk hedefe göre yaklaşık %30’luk bir artış anlamına geliyor . Katlanabilir modele ek olarak, Apple 2026’nın ikinci yarısı için iPhone 18 Pro ve iPhone 18 Pro Max dahil olmak üzere yaklaşık 80 milyon katlanamayan akıllı telefonun parçalarını da şimdiden sipariş etti . Şirketin 2026 yılı toplam üretiminin 220 milyon adedi aşması bekleniyor .

Morgan Stanley ve Bank of America analistleri daha önce Apple’ın katlanabilir telefon pazarına girmesinin, 2027 mali yılı sonuna kadar toplam pazarı ikiye katlayabileceğini ve Apple’a 40 ila 60 milyar dolar arasında gelir getirebileceğini belirtmişti . Nikkei haberi, Apple’ın sektör genelindeki bileşen tedarik sıkıntısına rağmen agresif bir şekilde pazar payı kapmaya çalıştığını ortaya koydu .

Karalisteli Çinli Çip Üreticileriyle Müzakereler

Aynı gün Bloomberg, Apple’ın küresel bellek sıkıntısını hafifletmek için Pentagon’un kara listesinde bulunan iki Çinli yarı iletken firması ChangXin Memory Technologies (CXMT) ve Yangtze Memory Technologies (YMTC) ile aktif olarak bellek bileşeni satın alma görüşmeleri yürüttüğünü bildirdi .

Satın alınması planlanan çiplerin sadece Çin’de satılacak cihazlarda kullanılması, küresel ürünlerde kullanılmaması öngörülüyor . Apple, bu satın almalar için Trump yönetimi ve ABD Ticaret Bakanlığı’na lobi yapıyor . CXMT, geleneksel DRAM; YMTC ise NAND flash bellek üretiyor. Bunlar, AI veri merkezlerinin talebi nedeniyle kıtlığı en çok hissedilen bileşenlerin ta kendisi .

Bu haber, Apple’ı kısa süre önce Mac ve iPad serisinde rekor fiyat artışlarına zorlayan AI kaynaklı bellek krizine karşı doğrudan bir yanıt olarak görülüyor.

Yılların En Büyük Zammına Yol Açan AI Bellek Krizi

Sadece bir hafta önce, 25 Haziran 2026’da Apple, MacBook ve iPad serisinin fiyatlarına 100 ila 300 dolar (Birleşik Krallık’ta 300 sterline kadar) zam yaptığını ve gerekçe olarak AI kaynaklı bellek çipi krizini gösterdi . Öne çıkan fiyat değişiklikleri şöyleydi:

• MacBook Air (512 GB): 1.099 dolardan 1.299 dolara
• 14 inç MacBook Pro (1 TB): 1.699 dolardan 1.999 dolara
• iPad Air (128 GB): 599 dolardan 749 dolara
• Temel iPad: 100 dolar; iPad Pro: 200 dolar zamlandı

Apple CEO’su Tim Cook, AI veri merkezlerinin DRAM ve yüksek bant genişlikli belleği (HBM) tüketmesinin bellek maliyetlerini eşi benzeri görülmemiş seviyelere çıkardığını belirterek maliyet artışını "sürdürülemez" olarak nitelendirdi . Apple yazılı bir açıklamada "bir bileşen fiyatının bu kadar hızlı ve bu kadar yüksek oranda arttığını daha önce hiç görmediklerini" söyledi . Sektör gözlemcileri, 2026’nın ilk çeyreğinde bellek kontrat fiyatlarının %98’e varan oranlarda artmasıyla bu arz krizine "RAMageddon" adını taktı .

Apple’ın CXMT/YMTC ile yürüttüğü müzakereler, tedarik zincirini Samsung, SK Hynix ve Micron’un ötesine taşıma ve bu zamlara yol açan maliyet baskısını azaltma çabasının bir parçası .

Beklenenden Zayıf Haziran İstihdam Raporu: Piyasaya Moral Desteği

Makro cephede de olumlu bir gelişme vardı. Haziran 2026 istihdam raporu beklentilerin altında kaldı ve bu durum, Fed’in faiz indirimlerine daha erken başlayabileceği beklentilerini güçlendirdi . Bu makro rüzgar, hisse senetlerine genel bir destek sağlayarak Apple’daki şirkete özel momentumu daha da güçlendirdi .

Özet

2 Temmuz’daki %4,1’lik ralli, ağırlıklı olarak Nikkei Asia’nın 5 modelli iPhone genişlemesi ve 10 milyon adetlik katlanabilir üretim hedefi haberinin yanı sıra, az önce eşi benzeri görülmemiş fiyat artışlarına neden olan AI bellek krizine pratik bir çözüm olarak sunulan Çin’den çip tedarik etme hikayesiyle tetiklendi. Tüm bunlar, faiz indirimi umutlarını canlandıran zayıf istihdam raporunun yarattığı olumlu makro dalga ile birleşince ortaya çıktı. Yatırımcılar, büyümeyi yakalamak (katlanabilir iPhone ve genişletilmiş ürün yelpazesi), maliyet krizini yönetmek (Çin bellek tedariki) ve gevşeyen para politikası ortamından faydalanmak için agresif adımlar atan bir şirket gördü.