SK Hynix’ten Japonya’da temkinli NAND iş birliği arayışı

SK Hynix, Japon müşterileri ve tedarikçileriyle NAND flaş pazarını birlikte geliştirme olasılığını değerlendiriyor. Ancak CEO Kwak Noh-jung’un açıklaması, üzerinde anlaşılmış bir ortaklıktan çok, şirketin “çok temkinli biçimde” incelediği seçeneklere işaret ediyor. Buna karşılık Indiana’daki yüksek bant genişlikli bellek (HBM) yatırımı somut bir proje olarak ilerliyor. 117

Japonya’da iş birliği ihtimali masada, anlaşma yok

Kwak’ın sözleri, SK Hynix’in Japon müşterileri ve tedarikçileriyle NAND flaş alanındaki ilişkilerini derinleştirmeyi değerlendirdiğini gösteriyor. Fakat açıklamalarda belirli bir Japon şirketiyle ortak üretim, ortak girişim ya da yeni bir tesis için anlaşma yapıldığı belirtilmiyor. Şirketin şu aşamada iş birliğinin nasıl geliştirilebileceğini incelediği anlaşılıyor. 110

Bu konu Kioxia açısından ayrıca dikkat çekiyor: SK Hynix, Japon bellek üreticisiyle dolaylı yatırım bağlantısına sahip olsa da iki şirket NAND pazarında rakip. Dolayısıyla olası bir iş birliğinden söz edilmesi, faaliyetlerin birleştiği ya da şirketlerin anlaşmaya vardığı anlamına gelmiyor. 12

Kioxia’daki dolaylı yatırım ne anlama geliyor?

SK Hynix’in Kioxia’daki payı, şirketin doğrudan kendi adına tuttuğu bir hisse değil; Bain Capital’le bağlantılı bir yatırım aracı üzerinden bulunuyor. Haberlerde bu araç Kioxia’nın en büyük hissedarı olarak tanımlanırken, SK Hynix’in Kioxia yönetimini doğrudan etkileme imkânının sınırlı olduğuna da dikkat çekiliyor.

Kwak, bu yatırımla ilgili kesinleşmiş bir plan olmadığını söyledi. Açıklaması, NAND pazarında daha yakın çalışmanın değerlendirilebileceğini gösteriyor; ancak yatırımın yapısında değişiklik yapılacağını ya da Kioxia’nın kararlarının bu yolla yönlendirileceğini ortaya koymuyor. 16

Indiana’daki HBM tesisi ayrı bir yatırım

SK Hynix, Indiana eyaletinin West Lafayette kentinde gelişmiş paketleme tesisi kurmak için 4 milyar doların üzerinde yatırım yapıyor. Şirket, burayı ABD’deki ilk HBM üretim üssü hâline getirmeyi hedefliyor. SK Hynix yeni nesil HBM üretiminin 2029’un ikinci yarısında başlamasını planlıyor; Reuters ise HBM4E için seri üretim hedefini 2029’un üçüncü çeyreği olarak aktardı. 1517

Kwak, Indiana tesisinin 2030’a doğru ABD’de önemli bir HBM üretim merkezi olacağını söyledi. Bu, Japonya’da henüz değerlendirilen iş birliği seçeneklerinden farklı olarak, inşaatına başlanmış ve yatırım tutarı açıklanmış somut bir proje.

Yeni ABD yatırımı ve Solidigm halka arzı karara bağlanmadı

Kwak, SK Hynix’in ABD’de ek yatırım yapmaya açık olduğunu, ancak henüz karar alınmadığını belirtti. Bu açıklama yeni bir projenin onaylandığı değil, şirketin fırsatları değerlendirdiği anlamına geliyor. 5

SK Hynix’in NAND iştiraki Solidigm’in ABD’de halka arz edilmesi ihtimali de gündemde, ancak sonuçlanmış değil. Kwak, konunun görüşme aşamasında olduğunu ve planın geri çekilmesine karar verilmediğini söyledi. 89

Netleşenler ve beklemede kalanlar

Özetle, SK Hynix’in Indiana’daki HBM tesisi için inşaat başladı; Japonya’daki NAND iş birliği ise hâlâ dikkatle değerlendiriliyor. Şirket belirli bir Japon ortaklık duyurmadı, Kioxia’daki dolaylı yatırımı için kesin bir plan açıklamadı ve ne ek ABD yatırımı ne de Solidigm halka arzı konusunda karar verdi. 11516