AMD ve Samsung’un HBM4 Ortaklığı: MoU İmzalandı, Nihai Sözleşme Bekleniyor

AMD ve Samsung, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) pazarında ortaklıklarını derinleştiriyor ancak bu ilişki henüz nihai, bağlayıcı bir anlaşmaya ulaşmış değil. İşte anlaşmanın mevcut durumu, AMD'nin Helios AI platformuyla bağlantısı ve Samsung'un HBM pazarındaki payı için verdiği mücadelede neden kilit bir öneme sahip olduğu.

Bağlayıcı Anlaşmanın Durumu: MoU İmzalandı, Resmi Sözleşme Bekleniyor

18 Mart 2026'da Samsung ve AMD, Samsung'un Pyeongtaek kampüsünde bağlayıcı olmayan bir Mutabakat Zaptı (MoU) imzaladı . Bu MoU, Samsung'u AMD'nin Instinct MI455X hızlandırıcıları için birincil HBM4 tedarikçisi olarak belirliyor ve ayrıca EPYC işlemciler ile Helios platformu için yeni nesil DDR5'i de kapsıyor . Anlaşma ayrıca, potansiyel bir Samsung dökümhane ortaklığının araştırılmasını da içeriyor ki bu, AMD'nin çip üretiminde yalnızca TSMC'ye olan bağımlılığından önemli bir stratejik sapma anlamına gelecek .

Ancak bağlayıcı bir hacim sözleşmesi henüz imzalanmış değil. AMD CEO'su Lisa Su, 24 Temmuz 2026 itibarıyla şirketin Samsung'la büyük ölçekli HBM4 tedariki için "resmi bir sözleşme imzalamaya yakın" olduğunu belirterek anlaşmanın son aşamalarında olduğunu doğruladı . Raporlar ayrıca nihai anlaşmanın, HBM4 tedarikini AMD'nin AI çip üretiminin bir kısmının Samsung'un dökümhanesine kaydırılması koşuluna bağlayabileceğini gösteriyor .

AMD'nin Helios AI Platformu ile Bağlantı

Resmi sözleşme beklemede olsa da ortaklık halihazırda işlevsel durumda. Samsung HBM4 belleği, üretimine 2026 ortasında başlanan AMD'nin Helios AI sunucu raf sistemine güç veriyor . Helios'un kalbinde, her bir çip için 432 GB kapasite ve 23,3 TB/s bant genişliği sunan 12 katmanlı HBM4 yığınlarına sahip AMD Instinct MI455X GPU yer alıyor. Bu, önceki nesle göre GPU başına kabaca %50 daha fazla bellek anlamına geliyor .

Samsung'un baş mühendisi, AMD'nin Advancing AI 2026 etkinliğinde Samsung HBM4'ün artık MI455X GPU'lar ve Helios rafları içinde sevk edildiğini doğruladı . Helios sevkiyatlarının 2026'nın 3. çeyreğinin sonunda başlaması ve 2027'nin başlarında hızlanması planlanıyor . 72 adede kadar MI455X ünitesini birleştiren bir Helios rafı, toplam 31 TB HBM4 kapasitesi ve 1,7 PB/s bellek bant genişliği sunuyor .

AMD'nin Müşteri Anlaşmaları Büyük Talep Yaratıyor

AMD, büyük AI çip müşterileri kazanarak Samsung'un HBM4'üne yönelik muazzam bir talep yarattı:

• OpenAI: Ekim 2025'te duyurulan çok yıllık anlaşma, yıllık on milyarlarca dolar gelir getirmesi bekleniyor. OpenAI, AMD'nin yaklaşık %10'una kadar satın alma opsiyonuna sahip ve anlaşma 6 GW Instinct GPU dağıtımını içeriyor .
• Meta: Şubat 2026'da duyurulan 5 yıllık anlaşma, AI çiplerinde 60 milyar dolara kadar değer taşıyor. Meta da AMD'nin %10'una kadar opsiyon alabilecek .
• Anthropic: Temmuz 2026'da duyurulan stratejik ortaklık ve 5 milyar dolarlık yatırım. Anthropic, Helios raflarında 2 GW AMD Instinct MI450 GPU kullanacak .
• Microsoft: Helios müşterisi olarak kazanıldı; Microsoft, AI altyapısı için AMD Helios raflarını kullanıyor .
• Oracle: Daha önce MI450 GPU'lar tarafından desteklenen ilk halka açık AI süper kümesi olarak duyuruldu .

Bir kaynak, Anthropic'in dahili kodda Meta'nın yanı sıra AMD'nin en yüksek öncelikli müşterisi olarak listelendiğini belirtiyor .

Samsung'un HBM4 Yükselişi

Samsung, 2024-2025'te HBM3E kalifikasyon gecikmeleriyle mücadele ettikten sonra HBM pazarında kayda değer bir toparlanma gösterdi:

• Pazar payı değişimi: 2025'in 3. çeyreğinde SK Hynix %53, Samsung %35 ve Micron %11 HBM pazar payına sahipti . Samsung, 2026 ortalarına kadar arayı kapatmaya başladı. TrendForce ve Bernstein'a göre Samsung'un HBM payı 2025'te %27'den 2026'da %37'ye yükselirken, SK Hynix'in payının %56'dan %43'e düşmesi bekleniyor .
• HBM4'te ilk olma avantajı: Samsung, Şubat 2026'da sektörün ilk ticari HBM4'ünü sevk etti ve seri üretime planlanandan önce başladı . 2026 yılı HBM4 üretim kapasitesinin tamamını ön satışla tüketti .
• Kapasite artışı: Samsung, 2026 sonuna kadar toplam HBM üretimini aylık ~250.000 gofret seviyesine çıkarmayı planlıyor . Şirket ayrıca HBM4'ün 2026'da toplam HBM üretiminin yarısından fazlasını oluşturmasını hedefliyor .
• Nvidia tedariği: Samsung, AMD'nin yanı sıra 2026 başlarında Nvidia için de HBM4 üretimine başladı .
• Kâr toparlanması: Samsung Electronics, HBM gelirlerindeki patlama sayesinde 2025'in 4. çeyreğinde kârını üçe katladı .
• Rekabet dinamikleri: Bazı analistler Samsung'un, SK Hynix'e kıyasla verim riskini daha agresif üstlenerek HBM4'te erken bir avantaj yakaladığını düşünüyor .

Özet

AMD ve Samsung arasında imzalanmış bir MoU ve Helios platformuna akan aktif HBM4 sevkiyatları bulunuyor, ancak nihai bağlayıcı hacim sözleşmesi Temmuz 2026 sonu itibarıyla hâlâ sonuçlandırılıyor. HBM4 bağlantısı stratejik olarak kritik: AMD'nin OpenAI, Meta, Anthropic, Microsoft ve Oracle ile yaptığı büyük müşteri anlaşmaları doğrudan Samsung HBM4 talebine dönüşüyor. Bu arada Samsung, daha önceki HBM3E kalite sorunlarından sonra güçlü bir geri dönüş yaptı; ticari HBM4'te ilk oldu, 2026 kapasitesini sattı ve bir sonraki nesil bellek yarışında SK Hynix karşısında pazar payı kazanıyor.