Çin, Alibaba, Tencent, ByteDance ve DeepSeek'e Sınırlı Sayıda Nvidia H200 Çipi Alımına İzin Vermeye Hazırlanıyor

Çin Gümrüğünün Anında Engel Koyması (14 Ocak 2026)

Tam bir gün sonra, 14 Ocak'ta Çin gümrük yetkilileri acentelere H200 çiplerinin ithal edilemeyeceğini bildirdi. Bu, ABD onayıyla taban tabana zıt bir hamleydi. Çinli düzenleyiciler ayrıca yerel teknoloji firmalarıyla satın almamaları yönünde toplantılar yaptı ^R. Böylece anında bir çıkmaz doğdu: ABD ihracata izin vermişti ama Pekin girişi bloke etmişti.

Pekin'in Koşullu Onayları (Ocak 2026 Sonu)

Gümrük engeline rağmen Çinli yetkililer takip eden haftalarda bir değişimin sinyalini verdi:

• 23 Ocak: Çinli yetkililer Alibaba ve diğer büyük teknoloji firmalarına H200 siparişlerine hazırlanmalarını söyledi; bu, resmi onayın yakın olduğunu gösteriyordu ^RB.
• 28 Ocak: Çin, ByteDance, Alibaba ve Tencent'e 'birkaç yüz bin' adetlik ilk parti H200 çipini ithal etme izni verdi ^R.
• 30 Ocak: Çin, DeepSeek'e de düzenleyici şartların hâlâ netleştirildiği koşullu bir onay verdi ^RR.

Devam Eden Çıkmaz — Fiili Sevkiyat Yok

Tüm bu onaylara rağmen aylarca hiçbir H200 çipi fiilen sevk edilmedi:

• Mart 2026'da Nvidia, Çin için yalnızca 'küçük miktarlarda' ABD lisansı aldığını, Çin'e gitmek üzere üretilen H200'lerin üretimini durdurduğunu ve TSMC'deki kapasiteyi yeni nesil Vera Rubin çiplerine kaydırdığını açıkladı ^RR.
• 14 Mayıs 2026 itibarıyla ABD, Alibaba, Tencent ve ByteDance dahil yaklaşık 10 Çinli şirketi onaylamış, Lenovo ve Foxconn'u da distribütör olarak yetkilendirmişti — ancak Pekin'in itirazları nedeniyle hâlâ hiçbir H200 sevkiyatı gerçekleşmemişti ^RR. Brookings Enstitüsü'nün Haziran 2026 analizi durumu şöyle özetliyordu: 'Trump, Nvidia Çipinin Çin'de Satışını Onayladı. Pekin İstemiyor' ^B.

Son Gelişme — Pekin'in Bildirilen Dönüşü (8-9 Temmuz 2026)

8 Temmuz 2026'da The Information ve Reuters, Çin'in artık büyük yapay zeka firmalarının sınırlı sayıda Nvidia H200 çipi satın almasına izin vermeyi planladığını duyurdu ^R. Kilit detaylar:

• Çinli yetkililer Alibaba, ByteDance, DeepSeek ve Tencent'e kısıtlı miktarda satın alma yapabileceklerini bildirdi ^RR.
• Firmaların, çip sayısını ve satın alma gerekçesini belirten bir onay başvurusu yapması gerekecek. Olası toplam tavan 200.000 adedin altında — bu da ilk hedeflerin çok altında ^R.
• Bu dönüşün arkasında, Çin'deki şiddetli yapay zeka çipi kıtlığı yatıyor. Yerli alternatifler (Huawei'nin Ascend çipleri) Nvidia'nın performansına ölçekte ulaşmakta zorlandı ^RRR.

Bağlam: Yerli Alternatifler ve Huawei Hamlesi

2026 boyunca Pekin, stratejik bir önlem olarak eşzamanlı biçimde yerli çipleri, özellikle de Huawei'nin Ascend serisini teşvik etti. Ancak Çin'in yerli ürünleri verim ve performans sorunlarıyla karşılaştı ve Nvidia H200 ile arasındaki fark, bu kısmi yeniden açılımı zorunlu kıldı ^BR.

Sipariş Büyüklüğü: 2 Milyondan Fazla Siparişe Karşılık ~700.000 Adet Mevcut

31 Aralık 2025 / 1 Ocak 2026 tarihli haberler, devasa arz-talep uyuşmazlığını ortaya koyuyor:

• Çinli teknoloji şirketleri (Alibaba, ByteDance, Tencent ve diğerleri) 2026 teslimatı için 2 milyondan fazla H200 çipi siparişi vermişti ^R.
• Nvidia'nın o dönemde stokunda yalnızca yaklaşık 700.000 adet bulunuyordu ^BR.
• Nvidia, Çinli müşterilere sunulan H200 varyantlarını çip başına yaklaşık 27.000 dolardan fiyatlandırmıştı ^BR.
• Nvidia, farkı kapatmak için 2026'nın 2. çeyreğinden itibaren TSMC'den ek üretim talep etti ancak düzenleyici tıkanıklık nedeniyle kaç adedin teslim edilebileceği belirsizdi ^R.

Önemli veri noktası: Çip başına 27.000 dolardan 2 milyon adetlik siparişler kabaca 54 milyar dolar değerindeyken, mevcut 700.000 adet yaklaşık 18,9 milyar dolara denk geliyor.

Özet

H200 macerası birbiriyle çelişen sinyaller zinciri oldu: ABD Ocak ayında ihracatı onayladı, Çin gümrüğü hemen engelledi, Pekin belirli firmalara koşullu onay verdi, aylarca fiziksel sevkiyat gerçekleşmedi ve ancak şimdi (Temmuz 2026) Çin, sıkı kotalar altında sınırlı alımlara izin vermeye hazırlanıyor. Bu arada Çinli firmalar, adedi ~27.000 dolardan 2 milyondan fazla H200 çipi sipariş etmişti ancak arz yalnızca 700.000 adetti ve bu açık, Pekin'i Huawei gibi yerli alternatifleri teşvik etmeye devam ederken bile isteksiz bir dönüşe zorladı.